วันศุกร์ที่ผ่านมาดัชนีเคลื่อนไหวในแดนบวก มีแรงหนุนจากกระทรวงพาณิชย์เผยตัวเลขส่งออกเดือนก.พ. โต 14% สูงกว่าตลาดคาดการณ์ที่ระดับ 8.0-8.4% มีแรงซื้อนำโดยหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ และแรงซื้อเพิ่มเติมในหุ้นกลุ่มพลังงาน จากราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวขึ้น อย่างไรก็ตามดัชนีปรับตัวขึ้นได้อย่างจำกัด เนื่องจาก มีแรงขายกดดันในหุ้นกลุ่มโรงพยาบาล ค้าปลีก และขนส่ง ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,186.61 จุด +4.90 จุด +0.41% มูลค่าการซื้อขาย 47,293.40 ลบ. (ในสัปดาห์ที่ผ่านมาดัชนี +12.85 จุด +1.09%) Program Trading -2,484.5 ลบ. ต่างชาติ +469.4 ลบ. TFEX +13,811 สัญญา ตราสารหนี้ +657.1 ลบ.

ปัจจัยบวก
+ ดัชนีดาวโจนส์ เพิ่มขึ้น 32.03 จุด หรือ +0.08% โดยฟื้นตัวจากการ ติดลบในช่วงเช้า หลังจากที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ให้ความหวังว่า ภาษีศุลกากรที่ประกาศไว้ก่อนหน้านี้ซึ่งคาดว่าจะเริ่มบังคับใช้ในช่วงต้นเดือนเม.ย.นั้น อาจไม่รุนแรงอย่างที่วิตกกัน
 + สัญญาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 21 เซนต์ หรือ +0.3% ปิดที่ 68.28 ดอลลาร์/บาร์เรล และปรับตัวขึ้นเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน เนื่องจากมาตรการคว่ำบาตรรอบใหม่ของสหรัฐฯ ต่ออิหร่าน และแผนการผลิตล่าสุดของกลุ่มโอเปกพลัส (OPEC+) ทำให้ตลาดคาดว่าปริมาณอุปทานจะตึงตัวขึ้น
+ ปธน.ทรัมป์ กล่าวว่าจะมีการใช้ความยืดหยุ่นต่อแผนการเรียกเก็บภาษีตอบโต้ซึ่งสหรัฐฯ มีกำหนดบังคับใช้ในวันที่ 2 เม.ย. พร้อมกับกล่าวว่าเขา มีแผนที่จะพูดคุยกับประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ผู้นำจีน หลังจากที่จีนประกาศเรียกเก็บภาษีสินค้าเกษตรนำเข้าจากสหรัฐฯ เพื่อตอบโต้สหรัฐฯ ที่เรียกเก็บภาษีสินค้านำเข้าจากจีน
 + กระทรวงพาณิชย์ เตรียมส่งหนังสือถึง นายพิชัย ชุณหวชิร รองนายกรัฐมนตรี และรมว.คลัง ในฐานะประธาน นบข. เพื่อพิจารณานำเสนอข้อมูลเกี่ยวกับวาระที่จะเสนอที่ประชุม นบข. อีกครั้งก่อนเสนอ ที่ประชุมครม. ต่อไป
 + รมว.คมนาคม ยืนยันยังเดินหน้าโครงการ "แลนด์บริดจ์" พร้อมเร่งเครื่องดัน พ.ร.บ. SEC เข้าครม. พ.ค.นี้ มั่นใจมีผลบังคับใช้ภายในปี 68 ตั้งเป้าตอกเสาเข็มภายในรัฐบาลชุดนี้

ปัจจัยลบ
 - รัฐบาลสหรัฐฯ ประกาศมาตรการคว่ำบาตรรอบใหม่ที่เกี่ยวข้องกับอิหร่าน โดยมุ่งเป้าไปที่หน่วยงานต่าง ๆ ซึ่งรวมถึงโรงกลั่นน้ำมันขนาดเล็กของจีน หรือที่เรียกว่า "Teapot Refinery" และเรือบรรทุกน้ำมันที่ขนส่งน้ำมันดิบให้กับโรงกลั่นเหล่านี้
 - ผลสำรวจภาคเอกชน ระบุว่า ภาคการผลิตของญี่ปุ่นส่งสัญญาณชะลอตัวรุนแรงในเดือนมี.ค. สะท้อนจากดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาค การผลิตขั้นต้นจาก au Jibun Bank ที่ร่วงลงมาอยู่ที่ 48.3 ในเดือนมี.ค. จากระดับ 49.0 ในเดือนก.พ. นับเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 1 ปี และต่ำกว่าระดับ 50.0 ติดต่อกันเป็นเดือนที่ 9
- ภาคการผลิตของญี่ปุ่นส่งสัญญาณชะลอตัวรุนแรงในเดือนมี.ค. สะท้อนจากดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตขั้นต้นที่ร่วงลงมาอยู่ที่ 48.3 ในเดือนมี.ค. จากระดับ 49.0 ในเดือนก.พ. ต่ำสุดในรอบ 1 ปี และต่ำกว่าระดับ 50 ติดต่อกันเป็นเดือนที่ 9 บ่งชี้ว่าอยู่ในภาวะหดตัว
- ตลท. สรุปมูลค่าซื้อขายหลักทรัพย์สะสมตามกลุ่มนักลงทุนตั้งแต่ วันที่ 1 มกราคม-21 มีนาคม 2568 พบว่าสถาบันในประเทศขายสุทธิ 2,610.93 ล้านบาท บัญชีบริษัทหลักทรัพย์ ขายสุทธิ 8,480.61 ล้านบาท นักลงทุนต่างประเทศขายสุทธิ 34,273.61 ล้านบาท นักลงทุนในประเทศ ซื้อสุทธิ 45,365.15 ล้านบาท

แนวโน้มตลาดวันนี้
.   คาดดัชนีในวันนี้ยังแกว่งตัวผันผวนระหว่าง โดยนักลงทุนยังจับตาการอภิปรายไม่ไว้วางใจนายกรัฐมนตรีวันที่ 24-26 มี.ค.นี้ ขณะที่ปัจจัยต่างประเทศยังขาดปัจจัยใหม่เข้ากระทบตลาด มองกรอบดัชนีวันนี้ที่ 1,180-1,190 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จาก กนง. ลดดอกเบี้ย : AP LH SIRI SC SPALI QH MTC TIDLOR
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จากโครงการ TISA : CPALL SCB TISCO EGCO BDMS TU ADVANC
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จาก ThaiESG Extra : BBL BEM CPALL PTT TISCO
• กรณี ธปท. ผ่อนปรนมาตรการ LTV แนะนำ top pick หุ้นที่อยู่อาศัย ได้แก่ AP LH SIRI SC SPALI QH