สำนักข่าวหุ้นอินไซด์(5 มีนาคม 2568)-----------บทวิเคราะห์ บล.พาย เปิดเผยว่า วันนี้ประเมิน SET INDEX เคลื่อนไหวในกรอบ 1170 – 1185 จุด เชิงกลยุทธ์การลงทุนเน้นมองเป็นรายตัวในหุ้นที่กำไรยังเติบโตได้พร้อมกับราคาหุ้นไม่แพง แม้ Valuation หุ้นไทยจะไม่แพงแต่ยังไม่แนะนักลงทุนเพิ่มพอร์ตการลงทุนเพราะความเสี่ยงยังค่อนข้างสูงไม่ว่าจะ Trump , เศรษฐกิจไทย , กระแสเงินทุน หุ้นแนะนำได้แก่ โรงพยาบาล (BDMS) โรงแรม (CENTEL MINT) ศูนย์การค้า (CPN) การเงิน (MTC SAWAD TIDLOR) ค้าปลีก (BJC CPALL HMPRO)

BDMS (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 28.00 บาท)

ประกาศกำไรสุทธิที่ 1.6 หมื่นล้านบาท (+11% YoY) ใกล้เคียงกับที่ตลาดคาด จาก 1) ความซับซ้อนของโรคที่เพิ่มขึ้น หนุนรายได้ค่ารักษาพยาบาลเฉลี่ยที่สูงขึ้น (+7% YoY) โดยเฉพาะในผู้ป่วยต่างชาติ (+11% YoY) 2) จำนวนผู้ป่วยที่เติบโต ประกอบกับสัดส่วนรายได้จากผู้ป่วยต่างชาติที่สูงขึ้นอยู่ที่ 28% (+1 ppts YoY) และ 3) สิทธิประโยชน์ทางภาษีที่ได้รับจากมาตราการลงทุนในเทคโนโลยีดิจิทัลเพื่อนปรับปรุงประสิทธิภาพและประหยัดพลังงาน

CENTEL (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 38.00 บาท)

ประกาศกำไรปกติใน 4Q24 ที่ 667 ล้านบาท (+23% YoY, +220% QoQ) สูงกว่าที่เราและตลาดคาด 34%/20% จากรายได้ธุรกิจหลัก และผลกำไรกิจการร่วมค้าที่เติบโตดีกว่าคาด โดยเรามองการเติบโตที่ต่อเนื่องไปยังปี 2025 ด้วย 1) การเติบโตของ RevPar ที่คาดสูงขึ้นจากเปิดให้บริการโรงแรมที่ได้รับการปรับปรุงใหม่เต็มรูปแบบ 2) โรงแรมญี่ปุ่นที่ได้รับอานิสงค์จากงาน World Expo Osaka 2025 คาดหนุนอัตราการเข้าพักเติบโต