----ตั้งเป้าทำผลงานดีที่สุดในกลุ่มต่อ----
มุมมองปี 68 ด้านกำลังการผลิตใหม่จากลูกค้าอุตสาหกรรมคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 40-50 MW นอกจากนี้จะรับรู้กำไรเต็มปีจากโครงการในญี่ปุ่น และสหรัฐฯ ทั้งนี้มองว่ายังมีความไม่แน่นอนด้านนโยบายค่าไฟภาครัฐ ระยะสั้นจึงมองว่ายังขาดปัจจัยหนุนที่ชัดเจน และได้ปรับราคาพื้นฐานลงเหลือ 25.00 บาท จาก 37.00 บาท ทั้งนี้ สำหรับระยะยาวยังแนะนำ"ซื้อ" จากโครงการในมือทั้งในไทยและต่างประเทศสำหรับหนุนกำไรในระยะยาว

  Outlook ปี 68 : มุมมองปี 68 ด้านกำลังการผลิตใหม่จากลูกค้าอุตสาหกรรมหรือ IU คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 40-50 MW นอกจากนี้จะรับรู้กำไรเต็มปีจากโครงการ Solar GIFU ที่ญี่ปุ่น 9.8MW, โครงการ Hydro Malacha ที่สหรัฐฯ 29.9 MW รวมถึงโครงการที่อยู่ระหว่างการก่อสร้างทั้งในไทยและต่างประเทศที่จะทยอย COD เข้ามาเช่นเดียวกับลูกค้า Data Center ที่อยู่ระหว่างการเจรจาที่จะเป็น Upside ต่อผลประกอบการในอนาคต ด้านต้นทุนราคาก๊าซคาดจะปรับเพิ่มขึ้นมาอยู่ระดับ 320-350 บาท/MMBTU จากประมาณ 324บาท/MMBTU ในปี 67 ทั้งนี้ บริษัทจะมีการปรับสูตรราคาขายไฟให้ลูกค้า IU ให้เป็น gas linked มากขึ้นเพื่อลดความผันผวนของกำไรขั้นต้นลง ด้านผลกระทบจาก GMT คาดว่าปี 68 นี้จะยังไม่ได้รับผลกระทบ และคาดปี 69 จะได้รับผลกระทบเล็กน้อยเช่นกัน นอกจากนี้ คาดจะมีค่า Service fee จากโครงการต่างที่จะได้เพิ่มประมาณ 200-300 ลบ.

  ยังมีความไม่แน่นอนด้านนโยบายค่าไฟ : โดยรวมทางฝ่ายมองเป็นกลางจากแนวโน้มปี 68 ทั้งนี้ มองว่ายังมีความไม่แน่นอนด้านนโยบายค่าไฟภาครัฐ ระยะสั้นจึงมองว่ายังขาดปัจจัยหนุนที่ชัดเจน นอกจากนี้ทางฝ่ายได้มีการปรับประมาณการให้ conservative มากขึ้น โดยเฉพาะด้านนโยบายค่าไฟที่มีแนวโน้มที่จะถูกกดไว้ในระดับ 3.7-4.0 บาท หรือต่ำกว่านั้น และได้ปรับราคาพื้นฐานลงเหลือ 25.00 บาท จาก 37.00 บาท ทั้งนี้สำหรับการลงทุนระยะยาวยังแนะนำ "ซื้อ" จากโครงการในมือทั้งในไทยและต่างประเทศสำหรับหนุนกำไรในระยะยาว

ณัฐนนท์ มนต์ขลัง,CISA นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน#132708