ศรีสวัสดิ์ คอร์ปอเรชั่น
ประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์
SAWAD ตั้งเป้าสินเชื่อปี 2025 เติบโต 10-15% YoY เน้นเติบโตในสินเชื่อจำนำทะเบียนเป็นหลัก โดยเรามองว่าเป็นเป้าหมายที่ท้าทาย เพราะ SAWAD ยังเข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อเช่าซื้อรถจักรยานยนต์ (30% ของสินเชื่อ) ซึ่งบริษัทคาดว่าสินเชื่อ HP จะทรงตัวหรือลดลงบ้างในปีนี้

View from fundamental: เราประเมินว่ากำไรสุทธิปี 2025 ของ SAWAD จะเติบโต 7% YoY จากแนวโน้มสินเชื่อเติบโต 5% YoY โดยเราแนะนำขาย เพราะประเมินทิศทางกำไรและคุณภาพสินทรัพย์จะฟื้นตัวค่อนข้างช้า เมื่อเทียบกับกลุ่มสินเชื่อจำนำทะเบียนในปีนี้