คาด SET Index : ยังอิงทางย่อ รับแรงกดดันจากความกังวลการเมืองระหว่างประเทศ แต่คาดจะมีแรงหนุนจากการเข้าลงทุนในไทยของ TikTok ขณะที่รอจับตาการบังคับใช้กำแพงภาษี และการประชุมสองสภาจีน

แนวรับ-ต้าน
1,185-1,210

กลยุทธ์การลงทุน

1) หุ้นปันผล : AP, SPALI, SIRI, LHHOTEL, WHART, TTW, STA, NER

2) Short Sell : PTTGC, OR, RATCH, TOP , SAPPE, SISB, HANA

3) Defensive Play : BDMS, BH, BCH, PR 9

4) TikTok ลงทุนไทย : AMATA, GULF, ADVANC, TRUE, BE8 , PT, BBIK

5) Selective : MINT, BCP, PRM, TTA, JTS, BTC

War ไม่จบ TariffTariff กำลังมา ลุ้นสองสภาต่อ

สงครามคงยังไม่จบ ยังต้องหลบในหุ้นปลอดภัย : หลังการเจรจาระหว่าง เซเลนสกี และ ทรัมป์ ณ ทำเนียบขาว สร้างความกังวลให้กับภาพ Geopolitical Risk โดย ทรัมป์ พบความผิดหวังในการเจรจาข้อตกลงแร่ธาตุ เนื่องจากยูเครนต้องการการรับประกันความปลอดภัยเพื่อแลกกับข้อตกลงด้านแร่ธาตุ แต่ด้าน ทรัมป์ มองข้อตกลงดังกล่าวเหมาะสมแล้วสำหรับกำลังทหารและอาวุธสงครามที่สหรัฐเคยส่งไปสนับสนุนยูเครน ทำให้เกิดการโต้เถียงกันอย่างรุนแรงต่อหน้าสื่อ ต่อมามีการแบ่งฝ่ายออกเป็นหลายกลุ่มโดย 1) สหรัฐประกาศหากการเจรจานี้ล้มเหลว สหรัฐจะถอยออกจากสงครามนี้ทันที 2) อังกฤษ และ ฝรั่งเศส ยืนข้างยูเครน โดยอังกฤษบรรลุข้อตกลงเงินกู้ยืมแก่ยูเครน 2.26 พันล้านปอนด์ พร้อมจับมือกับฝรั่งเศสเพื่อร่างข้อตกลงฉบับใหม่เสนอต่อสหรัฐ โดยยึดถือความมั่นคงและอธิปไตยของยูเครนเป็นหลัก ภาพดังกล่าวกลับมาสร้างแรงหนุนให้ ทองคำ น้ำมัน และ Dollar Index และ กดดันสินทรัพย์เสี่ยง ก่อนจะมีการบังคับใช้กำแพงภาษีกับ เม็กซิโก แคนาดา และ จีน ในวันอังคารนี้ จึงมองหุ้นในกลุ่ม Defensive หรือ หุ้นปันผล ยังน่าสนใจ

PCE สหรัฐตามคาด ตลาดหันไปหา 2 สภาจีน : โดย Core PCE และ PCE เดือน ม.ค. 68 ออกมาที่ 2.6%y-y และ 2.5%y-y ลดลงจากเดือนก่อนหน้าที่ 2.9%y-y และ 2.6 %y-y ตามลำดับ โดย Fedwatchtool ยังมองว่า Fed จะลดดอกเบี้ยลง 0.25% ในรอบการประชุมเดือน มิ.ย.68 จึงมองตลาดจะหันไปให้น้ำหนักกับการประชุม 2 สภาจีน โดยจะเริ่มตั้งแต่วันที่ 4 มี.ค.68 นักวิเคราะห์ของ Morgan Stanley คาดว่าจีนจะมีการขาดดุลงบประมาณเพิ่มขึ้นจาก 3 ในปีก่อนเป็น 4 และ จะออกจำหน่ายพันธบัตรรัฐบาลชุดพิเศษ 3 ล้านล้านหยวน ส่วนเป้าหมายเติบโตคาดยังคงเป้าที่ 5% แต่ลดเป้าหมายเงินเฟ้อมาที่ 2% จากปีก่อนที่ 3%

 TikTok kประกาศลงทุน นิคมฯไทยรับแรงบวก : โดยได้ประกาศลงทุนด้วยเม็ดเงินกว่า 3.05 แสนล้านบาท หลังตัวเลขผู้ใช้งานในไทยเติบโตแตะ 50 ล้านคน การลงทุนครั้งนี้เน้นสร้างฐาน Data Center ในไทย โดยฐานข้อมูลดังกล่าวจะครอบคลุมถึงข้อมูลการให้บริการในเอเชียด้วย ข่าวดังกล่าวเป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่มนิคมอุตสาหกรรม กลุ่มสื่อสาร กลุ่มเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับ Cloud และ AI รวมถึงกลุ่มโรงไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียน เช่น GULF ที่ได้เริ่มดำเนินการ Data Center ไปในช่วงก่อนหน้า

ปัจจัยเพิ่มเติม. 
 (+) ธปท. เผยภาวะเศรษฐกิจไทยในเดือนม.ค. 68 ปรับดีขึ้นจากเดือนก่อน ตามภาคการท่องเที่ยวที่ปรับดีขึ้นต่อเนื่อง ทั้งจำนวนและรายรับนักท่องเที่ยวต่างชาติ ด้านการบริโภคภาคเอกชนปรับเพิ่มขึ้น ตามแรงหนุนจากมาตรการภาครัฐ

 (+) รมว.เกษตรฯ เผยว่าไทยและฟิลิปปินส์เห็นตรงกันว่าควรเร่งรัดปรับ IUU ระหว่างไทย และฟิลิปปินส์ เพื่อขยายขอบเขตการค้าคาดเป็นตลาดสำหรับเนื้อสัตว์ปีก และ ลำไยสด เป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่มอาหาร

 (+) ทรัมป์ ได้โพสข้อความลงใน Truth Social ว่า Bitcoin และ Etherium รวมถึงสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ ที่มีมูลค่าคือหัวใจสำคัญของทุนสำรองคริปโทแห่งชาติ เป็นบวกต่อหุ้นที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ดิจิทัล

 (+) Manufacturing PMI และ Non Manufacturing PMI จีน เดือน ก.พ.ออกมาที่ 50.2 และ 50.4 สะท้อนภาพการฟื้นตัวของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์ -นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ ผู้ช่วยนักวิเคราะห์