(0) BTG รายงานกำไรสุทธิ 4Q24 ที่ 983 ล้านบาท หักรายการพิเศษ กำไรหลักจะอยู่ที่ 962 ล้านบาท พลิกจากขาดทุนหลัก YoY และเพิ่มขึ้น 6% QoQ เป็นไปตามที่เราและตลาดคาด ปัจจัยบวกงวดนี้เห็นทั้งรายได้ที่ยังยืนระดับได้ QoQ และ GM ที่เพิ่มขึ้นทั้ง YoY, QoQ จากราคาเนื้อสัตว์ยังสูง และต้นทุนวัตถุดิบลดลง เราปรับกำไรทั้งปี 2025 ขึ้น 38% สะท้อนสมมติฐานที่ดีขึ้นดังกล่าว ราคาเป้าหมายอยู่ที่ 23 บาท และแนะนำซื้อเก็งกำไร (ปรับเพิ่มจากขาย) รับประเด็นบวกจากทั้งการส่งออกดี ราคาเนื้อสัตว์สูง และอัตรากำไรที่ขยายตัวได้อยู่