ดูโฮม
(0) DOHOME รายงานกำไรสุทธิ/หลัก 4Q24 ที่ 160 ล้านบาท คิดเป็นกำไรหลักเพิ่มขึ้น 11% YoY และ 108% QoQ เป็นไปตามที่เราและตลาดคาด โดยนอกเหนือจาก SSSG 1.5% แล้ว การควบคุมค่าใช้จ่ายยังช่วยหนุนกำไรได้ดี ทั้งนี้ ประกาศจ่ายเงินปันผล 0.053 บาท/หุ้น คิดเป็น Div. yield 0.7% ขึ้น XD 4 มี.ค. ส่วนแนวโน้ม 1Q25 คาดจะเติบโตต่อ YoY, QoQ โดยเดือน ม.ค.-กลาง ก.พ. ยังเห็น SSSG ที่ 2-3% และ GM 17-18% เป็นตัวหนุน อย่างไรก็ตาม เราปรับลดประมาณการกำไรปี 2025-26 ลง 8% และ 10% ตามลำดับ สะท้อนอุตสาหกรรมอสังหาฯ ที่ยังอ่อนแอ ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 9.10 บาท (จาก 10 บาท) แต่ปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น ซื้อ (จากถือ) เพราะ Valuation ลงมาต่ำกว่าค่าเฉลี่ยมากแล้ว