"ระวังแรงกดดันจากหุ้นขนาดใหญ่"
คาด SET วันนี้ “ย่อตัว” ในกรอบ 1250-1280 จุด แรงกดดันจากประเด็นเฉพาะตัวของหุ้นขนาดใหญ่ เช่น AOT, DELTA อาจเข้ามากดดัน SET เช้านี้ ขณะที่ประเด็นที่ต้องติดตามเพิ่มเติมวันนี้ คือ การรายงาน 4Q24 GDP ไทย ตลาดคาดที่ +3.8%y-y ด้านกลยุทธ์รอย่อตั้งรับยังเน้นหุ้นที่คาดหวังผลประกอบการเด่น โดยสำหรับวันนี้แนะนำ “MINT”

คืนวันศุกร์ที่ผ่านมาสหรัฐฯรายงานตัวเลขยอดค้าปลีก เดือนมกราคม หดตัว -0.9%m-m เป็นการลดลงที่มากที่สุดในรอบเกือบสองปี โดยพลิกจากเดือนธันวาคม ที่ขยายตัว +0.7%m-m และแย่กว่าตลาดคาดที่ -0.2%m-m โดยส่วนหลักมาจากการหดตัวของยอดจำหน่ายรถยนต์, เสื้อผ้า, เฟอร์นิเจอร์ และยอดขายออนไลน์ ซึ่งน่าจะเกิดจากสภาพอากาศที่หนาวเย็น และการชะลอตัวหลังผ่านช่วงเทศกาล

จากตัวเลขค้าปลีกที่ออกมาต่ำคาด อาจส่งผลต่อการปรับลด US GDP ในช่วง 1Q25 อย่างไรก็ดีตลาดอาจเพิ่มความหวังต่อการปรับลดดอกเบี้ยของ FED เร็วขึ้น ซึ่งจะกระตุ้นแรงซื้อพันธบัตรมากยิ่งขึ้น โดย US Bond Yield อายุ 10 ปี ย่อต่อเนื่องหลุดระดับ 4.5% ในวันศุกร์ที่ผ่านมา และกดดันให้ Dollar Index อ่อนค่าปิดที่ระดับ 106.7 จุด ทำจุดต่ำสุดรอบ 2 เดือน

ส่วนปัจจัยในประเทศวันนี้ แนะติดตามการรายงานตัวเลข 4Q24 GDP ของไทย โดยตลาดคาดที่ +3.8%y-y เร่งขึ้นจาก 3Q24 ที่ +3.0%y-y ซึ่งหากเป็นไปตามคาดจะส่งผลให้ GDP ปี 2024 ของไทยอยู่ที่ +2.7%y-y ขึ้นจากปี 2023 ที่อยู่เพียง +1.9%y-y ส่วนด้าน SET วันนี้อาจต้องเกาะติดการผันผวนของหุ้นรายตัว เช่น DELTA ที่มีการรายงานงบ 4Q24 ที่ต่ำคาดมาก และ AOT หรือกลุ่มธนาคาร ที่มีความกังวลในประเด็นความเสี่ยงของกรณี King Power เป็นต้น

Daily Pick : MINT
ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ ( 38 บาท)
รายงานกำไรสุทธิ 4Q24 ที่ 3.6 พันล้านบาท โดยหากพิจารณากำไรปกติจะอยู่ที่ 2.9 พันล้านบาท ถือว่าอยู่ในระดับที่ดี
ธุรกิจโรงแรมทำได้ดีทั้งในไทย, ยุโรป และมัลดีฟส์
ด้านธุรกิจอาหาร SSSG ทั้งกลุ่ม -0.5%y-y แต่ยอดขายรวมเติบโตได้จากการขยายสาขา
ต้นทุนทางการเงินในช่วง 4Q24 ลดลงทั้ง q-q และ y-y จากการลดหนี้สินก่อนครบกำหนด

Pic of the day
คาด 4Q24 GDP ของไทย ที่ระดับ 3.8%y-y

Eyes On
17 ก.พ. 4Q24 GDP ของไทย และญี่ปุ่น
18 ก.พ. ดัชนีความเชื่อมั่นยูโรโซน
19 ก.พ. ยอดสร้างบ้าน US, ใบอนุญาตก่อสร้าง US,
รายงานการประชุม FED ล่าสุด
20 ก.พ. ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ US,
สต๊อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ US,
Loan Prime Rate ของจีน

วิจิตร อารยะพิศิษฐ
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน #44799
Wijit.A@liberator.co.th