ภาวะตลาด : SET Index วานนี้ขึ้นไปสูงสุดที่ 1298.72 แต่ไม่ผ่านแล้วถอยลงมาปิดทรงตัวที่ 1284.11 (+0.14 จุด) แรงซื้ออยู่ในหุ้นใหญ่อย่างADVANC,DELTA, GULF, OR, CPAXT, MINT, INTUCH ฯลฯ แต่ก็ถูกถ่วงลงด้วยแรงขายหุ้นรายตัว เช่น CPALL, HMPRO, GLOBAL, PTTGC, KBANK, VGI เป็นต้นสถาบันในปท.ขายสุทธิ -1.2 พันลบ. ส่วนต่างชาติขายสุทธิ -945 ลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
• สหรัฐ : ทรัมป์ ลงนามมาตรการภาษีตอบโต้ทุกประเทศ แต่ยั้งไม่มีผลทันที่จนกว่าจะถึง 1 เม.ย. ระหว่างนี้ศึกษาเพิ่ม เปิดช่องให้มีการเจรจาทวิภาคี
+ สหรัฐ : เงินเฟ้อผู้ผลิตที่วไปม.ค.ทรงตัวที่ 3.5% ส่วนเงินเฟ้อผู้ผลิตพื้นฐานลดลงเป็น 3.6% ( จาก 3.7% ในธ.ค.) ซึ่งทำให้คลายกังวลเงินเฟ้อในระยะส้น
+/- ตลาดหุ้นสหรัฐรีบาวด์ ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ลดต่อสู้ 107.07 น้ำมันดิบ WTI & BRENT ทรง ๆ ที่ 71 -75 USす/bbl โดยมีความห่วงรัสเซีย -ยูเครนจะบรรลุการเจรจาสันติภาพ ดัชนีราคาถ่านหิน (NC) อ่อนี้เป็น 104.3 สูงสุด 149) ดัชนี Baltic Dry Index ขยับขึ้นเล็กน้อยเป็น 780 ( สูงสุด 2110)

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
+/• ดัชนีความเชื่อมั่นผ้บูริโภคเดือนม.ค.เพิ่มเป็น 57.9 ต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 4 และสูงสุดในรอบ 8 เดือน..หนุนโดยมาตรการกระตุ้นของรัฐบาลและภาคท่องเที่ยวที่เติบโตดีต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ดัชนีที่ต่ำว่า 100 บ่งชี้ว่าผู้บริโภคยังกังวลกับภาวะเศรษฐกิจโดยรวม
+ ก.คลังจะจัดตั้งกองทุน TESG2 รองรับ LTF ที่ครบอายุ แต่นักลงทุนไม่อยากขายขาดทุน มูลค่ากว่า 2 แสนล้านบาท คาดถือครอง 5 ปี เน้นลงทุนในหุ้นไทย
• ติดตามรายงานตัวเลขจีดีพี 4Q24 ของสภาพัฒน์ในวันที่ 17 ก.พ. ซึ่งตลาดคาดเติบโต 3.7-4.0% ส่งผลให้ศก.ไทยปี 24 ขยายตัว 2.6-2.7%
- สภาล่ม องค์ประชุมไม่ครบ หลัง สส.-สว. ตีรวนแก้รธน. นัดใหม่วันนี้
+/- MSCI ทบทวนดัชนีรายไตรมาส โดย MSCI Global Standard Index ไม่มีหุ้นเข้าใหม่ หุ้นออก คือ PTTGC, TOP ส่วน MSCI Global Small Cap มีหุ้นเข้าคือ PTTGC, TOP, GPSC, SCGP หุ้นออก คือ BSRC, DCC, ERW, GFPT, KAMART, PSG, PSH, SAPPE, STECON, THG, TIPH มีผล 28 ก.พ.นี้

กลุยทธ์
“ไม่หลุดรับหลัก 1255 - 1250 มีลุ้นตั้งลา เพื่อรอขึ้น รอบใหม่”...การทดสอบบริเวณ 1300 ครั้งแรกยังไม่ผ่าน ถ้าพักฐานยืังไม่ทำจุดต่ำสุดใหม่ จะเป็นสัญญาณบวกในระยะกลางที่มโอกาสตั้งลำเพื่อรอการปรับตัวขึ้น การอ่อนตัวมีแนวรับย่อยที่ 1275 - 1270/1263-1260 และแนวรับหลักที่ 1255 - 1250 หุ้นเด่นเทคนิควันนี้เป็น KTC, PTTEP

หุ้นพื้นฐานแนะนำลงทุน
TISCO - แนวโน้มปี 25 คาดว่ากำไร PPOP ยังเติบโตได้ต่อจากการขยายสินเชื่อ High yield และรายได้ค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้น แต่การตั้งสำรองอยู่ในระดับสูง ทำให้กำไรสุทธิจะหดตัวต่ออย่างไรก็ตาม ธนาคารมีเงินกองทุนแข็งแกร่ง และจ่ายปันผลสูง จึงแนะนำทยอยสะสมเพื่อรับปันผล โดยประมาณการเงินปัน 2H24 ไว้ที่ 5.75 บาท คิดเป็น Remaining DY เท่ากับ 5.9% ส่วน DY ปี 25F ไว้ที่ 7.9% จ่ายปีละ 2 ครั้ง

นักวิเคราะห์ &กลยทธุ์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@th.dbs.com : Tel 02 587 7829