---คาดกำไร 4Q67 โต q-q---
จากการ Preview ทางฝ่ายคาดกำไร 4Q67 โต q-q สาเหตุจากรายได้จากการจำหน่ายชิ้นส่วนเครื่องจักรกลการเกษตรฟื้นตัว อย่างไรก็ตามรายได้จากการจำหน่ายชิ้นส่วนรถกระบะลดลง ตามการชะลอตัวของอุตสาหกรรมยานยนต์ สำหรับต้นทุนขาย ทางฝ่ายคาดลดลง q-q ส่งผลให้กำไรเร่งตัวขึ้น q-q แต่อ่อนตัว y-y นอกจากนี้คาดตลาดรถยนต์ EV ไม่กระทบรายได้ อย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากตลาดรถยนต์ EV ค่ายจีนส่วนใหญ่เป็นรถยนต์นั่ง โดยสัดส่วนรายได้รถยนต์นั่งของบริษัทอยู่ที่ประมาณ 10% ของรายได้รวม

คาดกำไร 4Q67 โต q-q : จากการ Preview ทางฝ่ายคาดกำไร 4Q67 โต q-q สาเหตุจากรายได้จากการจำหน่ายชิ้นส่วนเครื่องจักรกลการเกษตรฟื้นตัว จากฤดูกาลเก็บเกี่ยวข้าวในช่วงปลายปี ส่งผลให้ Demand อุปกรณ์สำหรับเกี่ยวข้าวปรับตัวเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตามรายได้ จากการจำหน่ายชิ้นส่วนรถกระบะ (Pickup car) ลดลง ตามการชะลอตัวของอุตสาหกรรมยานยนต์ จากภาวะเศรษฐกิจและหนี้ครัวเรือน ที่ส่งผลต่อความเข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อ ทำให้ความสามารถในการซื้อของผู้บริโภคหดตัวลง สำหรับต้นทุนขาย ทางฝ่ายคาดลดลงq-q ส่งผลให้กำไรเร่งตัวขึ้น 19.9% q-q แต่อ่อนตัว 13.8% y-y

คาดตลาดรถยนต์ EV ไม่กระทบรายได้ : ทางฝ่ายคาดการเข้ามาของตลาดรถยนต์ EV ค่ายจีนยังไม่กระทบรายได้ปี 2568 อย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากตลาดรถยนต์ EV ค่ายจีนส่วนใหญ่ เป็นรถยนต์นั่ง(passenger car) โดยสัดส่วนรายได้รถยนต์นั่งของบริษัท อยู่ที่ประมาณ 10% ของรายได้รวม

ราคาพื้นฐาน 13.00 บาท แนะนำ “ซื้อ”

อดิสรณ์ มุ่งพาลชล, นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #497
ศิริวรรณ สุทธิช่วย, ผู้ช่วยนักวิเคราะห์