สำนักข่าวหุ้นอินไซด์ (3 กุมภาพันธ์ 2568)-------ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) ประกาศให้อันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาว (National Long-Term Rating) ที่ ‘AA-(tha)’ และอันดับเครดิตภายในประเทศระยะสั้นที่ 'F1+(tha)' แก่โครงการตราสารหนี้ Medium-Term Note (MTN) อายุ 2 ปี ของบริษัทหลักทรัพย์ กรุงไทย เอ็กซ์สปริง จำกัด (KTX; 'AA-(tha)/แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ/F1+(tha))

โครงการตราสารหนี้ดังกล่าวจะมีจำนวนวงเงินไม่เกิน 7 พันล้านบาท ซึ่งจะประกอบด้วย หุ้นกู้และตั๋วแลกเงินมูลค่าไม่เกิน 3 พันล้านบาท และ 4 พันล้านบาท ตามลำดับ โดยมีวัตถุประสงค์ เพื่อนำไปใช้ชำระคืนเงินกู้ และ/ หรือ ใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนของบริษัท

ทั้งนี้บริษัทสามารถออกตราสารหนี้ประเภทอื่นได้อีก นอกเหนือจากหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิไม่มีหลักประกันภายใต้โครงการตราสารหนี้ดังกล่าว อย่างไรก็ตามอันดับเครดิตของโครงการตราสารหนี้นี้ไม่สามารถใช้กับหุ้นกู้ประเภทอื่น และไม่ได้มีการรับรองว่าหุ้นกู้ชุดอื่นที่จะออกภายใต้โครงการตราสารหนี้ดังกล่าวจะได้รับการจัดอันดับเครดิต

ปัจจัยสนับสนุนอันดับเครดิต
อันดับเครดิตของโครงการตราสารหนี้ MTN ดังกล่าวของ KTX อยู่ในระดับเดียวกันกับอันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาวและอันดับเครดิตภายในประเทศระยะสั้นของบริษัท เนื่องจากหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิไม่มีหลักประกันภายใต้โครงการดังกล่าวมีสิทธิเรียกร้องที่เท่าเทียม (pari passu) กับภาระผูกพันที่ไม่ด้อยสิทธิและไม่มีหลักประกันของบริษัท นอกจากนี้โครงการตราสารหนี้ MTN  ดังกล่าวยังมีการกำหนดเงื่อนไขทางการเงิน (financial covenant) ว่าบริษัทจะต้องมีอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่ไม่เกิน 4 เท่า และฟิทช์คาดว่าบริษัทจะสามารถรักษาอัตราส่วนดังกล่าวให้อยู่ในระดับที่ต่ำกว่ากำหนดได้

อันดับเครดิตของ KTX พิจารณาจากความคาดหวังของฟิทช์ว่ามีโอกาสสูงที่บริษัทจะได้รับการสนับสนุนเป็นพิเศษ นอกเหนือจากการดำเนินงานปรกติ จากธนาคารแม่ ที่เป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ ในกรณีที่จำเป็น ซึ่งคือ ธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน)  หรือ KTB (BBB+/AAA (tha)/แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ) สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมของปัจจัยสนับสนุนอันดับเครดิตและปัจจัยที่อาจมีผลต่ออันดับเครดิตในอนาคตของ KTX สามารถดูได้จากประกาศอันดับเครดิตล่าสุด หัวข้อ ‘ฟิทช์คงอันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาวของ บล. กรุงไทย เอ็กซ์สปริง ที่ 'AA-(tha)' แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ’ ลงวันที่ 27 กุมภาพันธ์ 2568 ที่ https://www.fitchratings.com/research/non-bank-financial-institutions/fitch-affirms-krungthai-xspring-at-aa-tha-outlook-stable-27-02-2024

ปัจจัยที่อาจมีผลต่ออันดับเครดิตในอนาคต
ปัจจัยที่อาจส่งผลกระทบเชิงลบหรือส่งผลให้เกิดการปรับลดอันดับเครดิต (ปัจจัยเดียวหรือหลายปัจจัยรวมกัน)
การปรับลดอันดับเครดิตของ KTX จะส่งผลในทิศทางเดียวกันกับ อันดับเครดิตของโครงการตราสารหนี้ MTN
ปัจจัยที่อาจส่งผลกระทบเชิงบวกหรือส่งผลให้เกิดการปรับเพิ่มอันดับเครดิต (ปัจจัยเดียวหรือหลายปัจจัยรวมกัน)
อันดับเครดิตของโครงการตราสารหนี้ MTN อาจได้รับการปรับเพิ่มอันดับเครดิต หากอันดับเครดิตของ KTX มีการปรับเพิ่มขึ้น

วันที่มีการประชุมพิจารณาอันดับเครดิต
23 กุมภาพันธ์ 2567

อันดับเครดิตที่มีความเชื่อมโยงกับอันดับเครดิตอื่น
อันดับเครดิตของ KTX มีความเชื่อมโยงกับโครงสร้างเครดิตสกุลเงินในประเทศของ KTB ซึ่งบ่งชี้ได้จากอันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาวของธนาคารแม่