SET คาดอิงทางลง : รับแรงกดดันจากความกังวลสงครามการค้าระหว่างสหรัฐ กับ แคนาดา เม็กซิโกและ จีน ทำให้อาจมีแรงขายออกมาเพิ่ม และ หันไปถือครองสินทรัพย์ปลอดภัย

แนวรับ-ต้าน
1,300–1,320

กลยุทธ์การลงทุน
1) เ ก็งงบ 4Q67: ADVANC, PIN, MTC, NER,SAWAD, SC
2) Short Stock : DELTA, GLOBAL, DOHOME,SCGP, TOA, OSP
3) Defensive+ Dividend Stock : AP, TTW,SIRI, SCB, INTUCH, WHART,
4) Selective : KTC, BH, TTB, SYNEX, PT

ทรัมป์ 2.0 เขย่าโลก!
สงครามการค้าเตรียมปะทุขึ้นอีกคร้ัง: สุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ทรัมป์ลงนามประกาศใช้กำแพงภาษีนำเข้ากับ แคนาดา และ เม็กซิโก 25%โดยสำหรับแคนาดาจะมีการลดภาษีสำหรับพลังงานเหลือ 10% เพื่อหลีกเลี่ยงปัญหาด้านพลังงาน การดำเนินการดังกล่าวมีเหตุผลว่าแคนาดา และ เม็กซิโกไม่ได้แก้ไขปัญหายาเสพติดที่ไหลเข้าสู่สหรัฐและยังรว่ มมือกับพ่อค้ายาด้วยส่วนจนีทรัมป์ได้ตั้ง กำแพงภาษีเพียง10%โดยมาตรการภาษีดังกล่าวจะเรมิ่ มีผลในวันที่4 ก.พ. 68 สร้างความไม่พอใจให้กับประเทศทั้งสาม โดยผู้นำแคนาดา และ เม็กซิโกประกาศจะปรับขึ้นภาษีสินค้านำเข้าของสหรัฐฯ เช่นเดียวกันเพื่อตอบโต้กำแพงภาษี
ของทรัมป์ และ จะมีมาตรการที่มิใช่ภาษีตามมาด้วย ด้านจีนเตรียมยื่นเรื่องเข้าร้องเรียนกับ WTOทางฝ่ายมองประเด็นดังกล่าวสร้างความน่ากังวลในประเด็นการเมืองระหว่างประเทศอีกครัง้ โดยสินค้าสำคัญที่สหรัฐนำเข้าจากแคนาดา และ เม็กซิโก คือ น้ำมัน และ สินค้าอุตสาหกรรมยายนต์/คอมพิวเตอร์ขณะที่จีนเป็นผู้ส่งออกชิ้นส่วนคอมพิวเตอร์และอุปกรณ์สำหรับออกอากาศ ไปยังสหรัฐ คาดในระยะแรกจะเกิดความผันผวนในค่าเงินมองค่าเงินดอลลาร์จแข็งค่าขึ้นในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยกดดันค่าเงินบาทล่าสุดอ่อนค่ามาที่ 34 บาทต่อดอลลาร์ และ มีแรงขายในตลาดหุ้นเอเชีย ก่อนกำแพงภาษีจะบังคัใช้จริง และระยะถัดไปจะมีการส่งออกตลาดอื่นทดแทน โดยจีนที่เป็นคู่ค้ารายใหญ่ของแคนาดาและเม็กซิโก อาจกลายเป็นตลาดรองรับสินค้า แทนที่สหรัฐ ส่วนเอเชียอาจเป็นตลาดสำรองสำหรับสินค้าจีนที่ถูกกีดกันทางภาษีจากสหรัฐ

จับตาการประชุม OPEC+วันนี้ : คาดแผนการผลิตจะยังไม่เปลี่ยนแปลงแต่คาดตลาดจะจับตาว่าที่ประชุมจะมีทิศทางต่อราคาน้ำมันอย่างไรหลังทรัมป์ได้เรียกร้องให้ที่ประชุมปรับลดราคาน้ามันที่ขาย หากมีการปรับลดจริงอาจกดดันราคาน้ามันดิบ และ หุ้นพลังงานต้นน้า

ปัจจัยอื่นที่น่าติดตามในสัปดาห์นี้ : ไทย - Manufacturing PMI(Jan) / CPI+Core CPI(Jan), สหรัฐ - OPEC Meeting/ISMManufacturing + Non-Manufacturing PMI (Jan) / JOLTSJobOpenings (Dec) /S&P Global Services +ManufacturingPMI (Jan)/Nonfarm Payrolls (Jan)/Unemployment Rate(Jan), จีน - Caixin Manufacturing + Services PMI (Jan)

ปัจจัยเพิ่มเติม
(+)อธิบดีกรมปศุสัตว์เผยว่ามูลค่าส่งออกปศุสัตว์ไทยปี 67 แตะระดับ 3.2 แสนล้านบาท ขยายตัว 11%y-y โดยกว่าครึ่งเป็นการส่งออกเนื้อสัตว์แช่แข็ง เป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่มอาหาร
(+) รมว.ดิจิทัลเพื่อเศรษฐกิจและสังคม เผย 1 ก.พ. นี้เตรียมยกระดับความปลอดภัย โดยจะระงับการใช้งาน Mobile Banking เป็นการชั่วคราวและต้องเข้ามายืนยันตนกับธนาคารใน 90 วัน มองเป็นบวกต่อความเชื่อมั่นของประชาชนต่อความปลอดภัยด้านการเงิน
(+) รมช.คมนาคมเผยมีความคืบหน้าในโครงการรถไฟฟ้า 20 บาท และ พรบ.ตัว๋ร่วม คาดจะประกาศในราชกิจจานุเบกษาในช่วงกลางปี 2568 นี้
(-) ธปท. ระบุว่า เศรษฐกิจไทยในเดือนธ.ค. 67 ชะลอลงจากเดือนก่อน ตามการส่งออกสินค้าและการผลิตภาคอุตสาหกรรมที่ลดลง ส่งผลให้กิจกรรมในภาคบริการที่เกี่ยวข้อง อาทิ การขนส่งสินค้า ปรับลดลง

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธรีดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์