ภาวะตลาด : SET Index วานนี้ปิดลดลงต่อ -7.55 จุด ปิดที่ 1335.64 นำโดย DELTA ที่ถอยลง 6 บาท (ฉุดดัชนีลงราว 6 จุด) ขณะที่ยังมีการเลือกซื้อหุ้นใหญ่ เช่น BH, KBANK, SCC, SCGP, MINT ฯลฯ นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิเล็กน้อย +126 ลบ. สถำบันในประเทศขายสุทธิ -910 ลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
+ สหรัฐ : ผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสัปดาห์ก่อนลดลง 1.6 หมื่นราย ดีกว่าที่ตลาดคาดไว้...ติดตามดัชนี PCE ทั่วไปและพื้นฐานเดือนธ.ค. ในวันศุกร์ที่ 31 ม.ค. ตลาดคาดดัชนี PCE ทั่วไปเพิ่มเป็น 2.6% (จาก 2.4% ในเดือนพ.ย.) ส่วนดัชนี Core PCE ทรงตัวที่ 2.8% เท่ากับเดือนพ.ย.
-/• สหรัฐ : จีดีพีงวด 4Q24 (ประมาณการครั้งที่ 1) เติบโต 2.3% YoY ต่ำกว่าที่ตลาดคาดที่ 2.5% YoY และทั้งปี 24 ขยายตัว 2.8% YoY ส่วนดัชนีการทำสัญญาขายบ้านรอปิดการขายธ.ค.ลดลง 5.5% MoM ต่ำกว่าตลาดคาด
• สหรัฐ : จับตาการเก็บภาษีนำเข้าจากเม็กซิโก-แคนาดา 25% ในวันที่ 1 ก.พ.นี้ ถ้าไม่สามารถยับยั้งการลักลอบขนส่งสารเสพติดเฟนทานิลข้ามชายแดน
+ คณะกรรมการ ECB มีมติลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงอีก 0.25% ตามที่ตลาดคาดไว้ โดยเป็นการปรับลดครั้งที่ 5 นับตั้งแต่มิ.ย.24
•/- ราคาน้ำมันดิบ WTI & BRENT ทรงที่ 73-77 US$/bbl ติดตามผลประชุมนโยบายการผลิตน้ำมันกลุ่มโอเปกพลัส 3 ก.พ.นี้ ซึ่งตลาดคาดว่าอาจจะเพิ่มการผลิตในเดือนเม.ย.68 ดัชนีราคาถ่านหิน (NC) ทรงที่ 116.9 สูงสุด 149) ดัชนี Baltic Dry Index ลดเป็น 715 (สูงสุด 2110)

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
+ สศค.คาดเศรษฐกิจไทยปี 68 เติบโต 3% หนุนโดยการบริโภค-ส่งออก-ท่องเที่ยว-ลงทุน และมีโอกาสขยายตัวได้ 3.5% ถ้ากระตุ้นและเร่งรัดทุกภาคส่วนได้เต็มศักยภาพ และสภาวะเศรษฐกิจภายในและภายนอกเอื้ออำนวย...เรามองว่า Key growth สำ คัญของเศรษฐกิจไทยปี 68 คือ การลงทุนภาครัฐและเอกชนซึ่งคาดว่าจะเติบโตดีขึ้นจากฐานต่ำในปีก่อน หุ้นที่ได้อานิสงค์และเป็นหุ้นเด่นของเรา คือ AMATA, CK, BBL, KTB
+ การ์ทเนอร์คาดการณ์มูลค่าใช้จ่ายไอทีทั่วโลกปีนี้โต 9.8% ส่วนในไทยคาดโต 7.9% โดยหมวดดาต้าเซ็นเตอร์เติบโตสูงสุดที่เกือบ 17% รองลงมาคือหมวดซอฟต์แวร์ 16.1%...หุ้นที่เกี่ยวข้องและได้อานิสงค์ คือ ADVANC, TRUE, GULF, INSET, LTS, INET, AIT, ITEL, BE8, IIG, SECURE, BBIK นอกจากนั้นมีกลุ่มนิคมฯ (AMATA, WHA ฯลฯ) และกลุ่มโรงไฟฟ้า (GULF, BGRIM, GPSC, WHAUP ฯลฯ) ก็ได้รับประโยชน์ด้วย
- มีกระแสข่าว “Seven & i” เล็งดึง “เครือซีพี” ร่วมซื้อกิจการเซ่เว่น “ญี่ปุ่น” มูลค่า 1.95 ล้านลบ. กังวลต้องใช้เงินลงทุนมาก และเป็น Overhang กับหุ้น CPALL

กลุยทธ์
หลุด 1340+/2 ทำให้ลงทดสอบ 1333-1323 แต่ที่บริเวณนี้ดีดกลับได้...ระยะสั้นยังคงประเมินว่าแนวรับหลักที่ 1333-1323 เป็นระดับที่มีนัยสำคัญในระยะกลาง มีโอกาสรีบาวด์สูงในครั้งแรกที่ทดสอบ ส่วนการปรับตัวขึ้นมีแนวต้านที่ 1342/1352-1355 และ 1364 หากยังไม่ยืนเหนือ 1364 ยังเป็นการแกว่งตัวลง หุ้นเด่นเทคนิควันนี้เป็น AP, INTUCH

หุ้นพื้นฐานแนะนำลงทุน
KTB – เป็นหนึ่งในหุ้นเด่นของเรา เนื่องจากมีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง มีการเติบโตที่โดดเด่น บริหารจัดการคุณภาพสินทรัพย์ได้ดี นอกจากนี้ KTB ยังได้รับประโยชน์จากความต้องการสินเชื่อภาครัฐที่เพิ่มขึ้นเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ แนะนำ ซื้อ ให้ราคาพื้นฐาน 25.50 บาท คาดการณ์ DY ไว้ที่ 4.3% ต่อปี (จ่ายปีละ 1 ครั้ง)

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@dbs.com : Tel 02 587 7829