สำนักข่าวหุ้นอินไซด์ (31 มกราคม 2568)--------บทวิเคราะห์ บล.พาย เปิดเผยว่า วันนี้ประเมิน SET INDEX เคลื่อนไหวในกรอบ 1330-1350 จุด ในเชิงกลยุทธ์การลงทุนยังแนะสะสมเช่นเดิมจาก Valuation ที่ไม่แพงแต่เน้นที่หุ้นในกลุ่มค้าปลีก (BJC CRC CPALL HMPRO) ศูนย์การค้า (CPN) ท่องเที่ยว (AOT CENTEL MINT) ธนาคาร (BBL KBANK TTB) การเงิน (MTC SAWAD) ส่งออก (ITC TU)

CPN (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 87.00 บาท)

4Q24 เรายังมีมุมมองเดิมที่คาดว่าในแง่รายได้จะกลับมาเติบโตได้อีกครั้ง ทั้งนี้เรามีการปรับประมาณการปี 24 เล็กน้อยโดยคาดกำไรสุทธิที่ 16,620 ล้านบาท (+10%YoY) โดยปรับกำไรขั้นต้นขึ้นเป็น 55% จากเดิม 52% หลังช่วง 9M24 CPN มีกำไรขั้นต้นสูงถึง 55.2%

BJC (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 26.00 บาท)

คาดรายงานกำไรสุทธิ 4Q24 ที่ 1.7 พันล้านบาท (+1%YoY) และคาดมีกำไรปกติที่ 1.5 พันล้านบาท (-11%YoY, +60%QoQ) รับแรงกดดันจากภาษีจ่ายที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตามคาดว่ากำไรก่อนภาษียังเติบโตแข็งแกร่ง 19% YoY รับปัจจัยบวกจากอัตรากำไรขั้นต้นที่ขยายตัวจากต้นทุนวัตถุดิบที่ปรับตัวลดลง ระยะสั้นมีปัจจัยหนุนจากมาตรการภาครัฐ สะท้อนผ่านการเติบโตของยอดขายสาขาเดิม (SSSG) ช่วงครึ่งเดือนหลังของเดือน ม.ค. 2025 ที่ +5%YoY เร่งตัวขึ้นจากทรงตัว YoY ในช่วงครึ่งเดือนแรกของเดือน ม.ค. 2025 ทำให้คาดว่า SSSG เดือน ม.ค. 2025 ที่ +1% ถึง +3% และต่อเนื่องในเดือน ก.พ. 2025