ภาวะตลาด : SET Index วานนี้ปรับขึ้นไปสูงสุด 1362 แล้วถอยลง ดัชนีปิดตลาดที่ 1344.17 ลดลง -17.60 จุด โดยมีแรงขายทำกำไรกลุ่มธนาคารพาณิชย์หลังจบรายงานผลประกอบการรวมถึงมีแรงขายหุ้นสื่อสาร พลังงาน ท่องเที่ยว ค้าปลีก นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ -4.4 พันล้านบาท ส่วนสถาบันในประเทศซื้อสุทธิ +605 ล้านบาท

ปัจจัยต่างประเทศ
/- สหรัฐ : ผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสัปดาห์ก่อนเพื่ม 6,000 รายเป็น 2.23 แสนราย สูงกว่าที่ตลาดคาด

/+ ทรัมป์ ผู้นำสหรัฐ ใช้คำพูดในเชิงกดดันเฟดให้ปรับลดดอกเบี้ย และเรียกรองให้ซาอุฯและกลุ่มโอเปกลดราค่าน้ำมัน ในการกล่าวสุนทรพจน์ในการประชุม World Economic Forum (WEF) ที่เมืองดาวอส สวิตเซอร์แลนด์เมื่อ 23ม.ค.68 ส่งผลให้ดัชนีค่าเงินดอลลาร์อ่อนลง ขณะที่ตลาดหุ้นสหรัฐพุ่งขึ้น (ดัชนี S&P500 สูงสุดเป็นประวัติการณ์ ) แต่ตลาดยังคาดเฟดจะคงดอกเบี้ยในการประชุม 28-29ม.ค.นี้

+/- US Bond Yield 10 ปีปิดทรงที่ 4.64% สัญญาน้ำมันดิบ WTI และBRENT อ่อนตัวลงต่อเปืน 74-78 ดอลลาร์ /บาร์เรล ดัชนีราคาถ่านหิน (NC) เด้งสู่ 119 (สูงสุดรอบนี้ 149) ดัชน์ Baltic Dry Index ลดต่อเปืน 824 ( สูงสุด 2110)
ติดตามผลการประชุม BOJ วันนี้ตลาดคาดว่าจะปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% เป็น 0.50% ซึ่งสูงสุดในรอบ 17 ปีหลังเงินเฟ้อพื้นฐานเดือนธ.ค.พุ่งเป็น 3% สูงสุดในรอบ 16 เดือน และจับตาผลการประชุม ECB 29ม.ค.ซึ่งมีโอกาสที่จะลดดอกเบี้ย 0.25% เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ รวมถึงผลประชุม FOMC 28-29ม.ค.ซึ่งประเมินว่าจะคงดอกเบี้ย

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
+ ส่งออกไทยธ.ค. โตต่อเนื่อง 8.7% ดีกว่าตลาดคาดที่ 7.4% ทั้งปีโต 5.4% เกินเป้า มูลค่าสูงสุดเป็นประวัติการณ์สำหรับปี 68 คาดโต 2-3%

/+ นายกฯ ร่วมประชุม WEF ที่ดาวอส โดยุคยกับ Salesforce ยักษ์ใหญ่ด้านซอฟต์แวร์ -คลาวด์สัญชาติมะกัน ร่วมหนุน Cloud First ของภาครัฐ พร้อมหารือบิ๊ก Google ลงทุนไทยเพิ่ม ขยายผลิตภัณฑ์ในไทย

กลุยทธ์ : ที่แนวรับ 1333-1323 เป็นระดับที่มโอกาสดีดกลับได้สูง...ระยะส้นมีแนวรับหลักถัดไปที่ 1340/1333-1323 ที่จะทำให้หยุดไหลหรือดีดกลับสูง โดยเฉพาะที่แนวรับสอง 1333-1323 เป็นระดับที่มีนัยสำคัญในระยะกลาง ส่วนการปรับตัวขึ้นมีแนวต้านที่ 1355/1364 ผ่านได้จะกลับมาเป็นบวกระยะกลางหากยืนเหนือ 1364 ได้จะเป็นการแกว่งตัวขึ้นมีแนวต้านหลักถัดไปที่ 1380 หุ้นเด่นเทคนิควันนี้เป็น KTC, BCP

หุ้นพื้นฐานแนะนำลงทุน : CPALL - คาดว่ากำไรปกติใน 4Q24F จะทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 6.9 พันล้านบาท (+30% y/y, +14% q/q) โดยการเติบโต y/y มาจากการขยายตัวในทุกธุรกิจ ทั้งรายได้และมาร์จิ้นดีขึ้น แนวโน้มเติบโตต่อในป์ 2025 เชื่อว่า SSSG ของ 7-Eleven ยังเป็นบวกต่อ 3% y/y และรายได้ CPAXT ขยายตัวราว 5% มาร์จิ้นดีขึ้น ราคาหุ้นปัจจุบันไม่แพง แนะนำซื้อ ให้ราคาพื้นฐาน 84 บาท

นักวิเคราะห์ &กลยุทธ์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@th.dbs.com : Tel 02 587 7829