วันจันทร์ที่ผ่านมาดัชนีเคลื่อนไหวผันผวน โดยนักลงทุนจับตาการเข้ารับต าแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐของนายโดนัลด์ ทรัมป์ ขณะที่ช่วงเปิดตลาดดัชนีปรับตัวขึ้นสูงสุดราว 9 จุด มีแรงซื้อนำโดยหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์เป็นปัจจัยหนุนต่อดัชนี อย่างไรก็ตาม Fund Flow นักลงทุนต่างชาติที่ยังคงไหลออกอย่างต่อเนื่อง เป็นปัจจัยกดดันดัชนีปรับตัวขึ้นได้อย่างจำกัด มีแรงขายนำโดยหุ้นกลุ่มพลังงาน ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่1,340.50 จุด -0.13 จุด -0.01% มูลค่าการซื้อขาย 25,982.06 ลบ. Program Trading +278.75 ลบ.ต่างชาติ +445.88 ลบ. TFEX +3,551 สัญญา ตราสารหนี้ +139.94 ลบ.

ปัจจัยบวก
+/- ตลาดหุ้นนิวยอร์ก น้ำมัน และทองคำปิดทำการวันจันทร์ที่ 20 ม.ค.เนื่องในวันมาร์ติน ลูเธอร์ คิง จูเนียร์
+ โดนัลด์ ทรัมป์ สาบานตนรับตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐคนที่ 47 แล้วยังไม่กำหนดเก็บภาษีนำเข้ากับจีนในทันทีตามที่เคยขู่ไว้ แต่ได้สั่งการให้ตรวจสอบและแก้ไขการขาดดุลการค้าอย่างต่อเนื่อง รวมถึงการปฏิบัติด้านการค้าที่ไม่เป็นธรรมและการปั่นค่าเงินของประเทศต่าง ๆ
+ ปธน.ทรัมป์เตรียมลงนามในคำสั่งฝ่ายบริหารเพื่อประกาศภาวะฉุกเฉินด้านพลังงานแห่งชาติเพื่อลดราคาพลังงานในสหรัฐ
+ ผลสำรวจของสภาวิเทศสัมพันธ์แห่งยุโรป (ECFR) พบว่า ประชาชนในหลายประเทศทั่วโลกพึงพอใจต่อการขึ้นดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีเป็นสมัยที่ 2 ของนายโดนัลด์ ทรัมป์ โดยมองว่าเป็นสิ่งที่ดีสำหรับสหรัฐและดีสำหรับทั่วโลก
+ สหภาพยุโรป (EU) เลื่อนบังคับใช้มาตรการสินค้าที่ปลอดจากการตัดไม้ท าลายป่าออกไป 12 เดือน ส่งผลให้บริษัทรายใหญ่มีเวลาเตรียมพร้อมก่อนวันที่ 30 ธ.ค.68 และ SME มีเวลาเตรียมพร้อมก่อนวันที่ 30 มิ.ย.69
+ หุ้นกลุ่มธนาคารทยอยส่งงบปี 67 ส่วนใหญ่ใกล้เคียงตามคาดการณ์และเติบโตจากปีก่อนหน้า จากผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (ECL)ลดลง

ปัจจัยลบ
- ททท.ตั้งเป้าหมายนักท่องเที่ยวจีนตลอดทั้งปี 2568 ที่ 8 ล้านคน เพิ่มขึ้นจากปีก่อนที่ท าได้ 6.73 ล้านคน คาดผลกระทบ "ซิงซิง" ทำนักท่องเที่ยวจีนหาย 10,000 คนช่วงตรุษจีน ส่วนใหญ่เป็นกรุ๊ปทัวร์จากเมืองรอง ททท.ไม่เห็นด้วยกับข้อเสนอให้เลิกมาตรการยกเว้นวีซ่าให้กับนักท่องเที่ยวจีนส่วนผู้ประกอบการท่องเที่ยวเสนอให้ลดวันพักลงจากเดิม 60 วันเหลือ10-15 วันให้สอดคล้องกับวันพักของนักท่องเที่ยวจีนที่มีพฤติกรรมพักประมาณ 7-10 วัน
- ข้อตกลงหยุดยิงที่เพิ่งมีผลบังคับใช้วานนี้ส่อล่ม! กองทัพอิสราเอลเตรียมตัวโจมตีครั้งใหม่

แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้เคลื่อนไหว Sideway up โดยได้แรงหนุนตามดัชนีดาวโจนส์ฟิวเจอร์ที่ปรับตัวขึ้นหลัง ทรัมป์รับตำแหน่ง ปธน. สหรัฐ และ Fund Flow ที่เริ่มไหลกลับเข้าประเทศไทยเป็นครั้งแรกในรอบ 5 วันทำการ อีกทั้งนักลงทุนคาดหวังมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจากรัฐบาลต่อเนื่อง มองกรอบดัชนีในวันนี้ 1,330-1,350 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
• หุ้นที่ได้ประโยชน์โครงการ “คุณสู้ เราช่วย” : KBANK SCB BBL TTB
• หุ้น ESG ดีเยี่ยม : ADVANC GULF BBL BEM RATCH CPN
• หุ้นได้ประโยชน์ Easy-E receipt : CRC COM7 ERW CENTEL MINT M AU TNP SIS SYNEX IP HL
• หุ้นเด่น IAA : AOT ADVANC BDMS CPALL
• Chat with Tony : VGI BTS BEM GULF INTUCH
• Sentiment เชิงบวกจาก บ้านเพื่อไทย : CK STECON CRD