SET พลิกมาปรับตัวขึ้น: แรงหนุนจากการแสดงวิสัยทัศน์ของอดีตนายกฯ ซึ่งคาดหวังว่ารัฐบาลจะนำไปปรับใช้ รวมถึงราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวขึ้นต่อหาก แ ต่ ยั ง มี Sentiment ก ด ดั น จ า ก US bondyield

แนวรับ-ต้าน
1,350 –1,370

กลยุทธ์การลงทุน
1) เก็งงบ 4Q67:BBL,KBANK,KTB,KTC, MASTER,TCAP, TRUE, TTB
2) Easy E-Receipt + Entertainment Complex:ADVICE, BTS, CPALL, CPAXT, CRC, MBK, VGI
3) พลังงาน: BCP, PTTEP, SPRC
4) ย้ายฐานการผลิต: AMATA, PIN, ROJNA, WHA
5) หวังรัฐบาลยกระดับเศรษฐกิจและตลาดทุน:ADVANC, BBIK, BDMS, BE8, BH, DELTA,GULF, INTUCH, KKP, MEDEZE, SCB, TISCO

ความหวัง Bull Rally

Bull Rally of Thai Capital Market: คาด SET Index จะได้Sentiment หนุนจากการแสดงวิสัยทัศน์ของคุณทักษิณ อดีตนายกฯในงาน Chat with Tony : Bull Rally of Thai CapitalMarket วานนี้ซึ่งส่งผลให้เกิดความคาดหวังว่ารัฐบาลจะนำไปปรับใช้เป็นมาตรการ/นโยบายทางเศรษฐกิจ รวมถึงต่อตลาดทุนในระยะต่อไป โดยได้ชี้ถึงปัญหาของตลาดทุน ได้แก่ 1) เรื่องธรรมาภิบาล2) High frequency trading 3) หน่วยงานกำกับแก้ปัญหาล่าช้า4) ธุรกิจใน SET ส่วนใหญ่อยู่ใน Old economy และ 5) บริษัทมีP/E และ P/B ต่าแต่ไม่ค่อยซื้อหุ้นคืน รวมถึง LTF ที่จะหมดอายุจะมีการต่อหรือไม่และประเด็นที่เงินในระบบเศรษฐกิจที่ถูกดูดไปสู่ตลาดตราสารหนี้เป็นหลัก ส่งผลให้มีความคาดหวังว่ารัฐบาลและหน่วยงานที่เกี่ยวข้องจะมีการดำเนินนโยบาย/มาตรการเพื่อแก้ไขปัญหาข้างต้น ขณะที่วสิัยทัศน์ที่เกี่ยวกับเศรษฐกิจ ซึ่งจะเป็นปัจจัยแวดล้อมที่เอื้อต่อการพัฒนาของตลาดทุนในระยะต่อไป อาทิ 1)การส่งเสริมนวัตกรรมด้านใหม่อย่างเสต็มเซลล์ 2) การเชิญต่างชาติให้มาลงทุนในไทยมากขึ้น อย่างโครงการ Entertainmentcomplex ซึ่งคาดว่าจะมีโอกาสที่บริษัทใหม่ๆจะเข้ามาจดทะเบียนในSET มากขึ้น โดยโครงการข้างต้นครม.ได้เห็นชอบในการร่างพ.ร.บ.ไปแล้ววานนี้ รวมถึงส่งเสริมการลงทุนขนาดอย่าง Datacenter และดึงดูด AI hub มายังไทย นอกจากนี้ ในด้านการดึงดูดการลงทุน BOI คาดว่ายอดขอรับการส่งเสริมการลงทุนในปี 68 จะยังมีมูลค่าอยู่ในระดับเกิน 1 ล้านล้านบาท 3) การใช้ Bitcoin ในการชำระเงิน และ 4) การเปิดตลาด Carbon creditเป็นต้น

ราคาน้ำมันดิบพุ่งต่อ: คาดหุ้นในกลุ่มพลังงานจะได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันดิบ WTI ที่ปรับตัวข้ึน 2.94% ปิดที่ $78.82 ต่อบาร์เรลโดยได้ปัจจัยหนุนจากคาดการณ์ที่ว่าการที่รัฐบาลสหรัฐฯ ประกาศคว่าบาตรต่ออุตสาหกรรมน้ามันของรัสเซีย จะส่งผลให้กลุ่มผู้ซื้อน้ามันในอนิเดียและจนี ต้องหันไปพ่ึงพาซัพพลายเออร์รายอื่นๆ

US Bond yield ยังกดดัน: คาดทางขึ้นถูกลดทอนลงจาก USbondyield2และ 10 ปีที่อยู่ในระดับสูงที่ 4.4%และ 4.77% ตามลำดับ

ปัจจัยเพิ่มเติม
+)BOI เผยปี 67 คำขอรับการส่งเสริมการลงทุนเพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยมีจำนวน 3,137 โครงการ เพิ่มขึ้น 40% y-y ซึ่งสูงสุดนับตั้งแต่ก่อตั้ง BOIและมีมูลค่าเงินลงทุน 1.1 ล้านล้านบาท เพิ่มข้ึน 35% สูงสุดในรอบ 10 ปี

(+)PBOC ประกาศว่าจะเพิ่มเพดานการกู้ยืมเพื่อให้บริษัทต่างๆ สามารถกู้ยืมเงินจากต่างประเทศได้มากขึ้น โดยได้ปรับเพิ่มอัตราส่วนการกู้ยืมภายใต้การประเมินเศรษฐกิจมหภาคอย่างรอบคอบ (MPA) จากเดิม 1.5x เป็น 1.75xเท่าของสินทรัพย์สุทธิของบริษัท ซึ่งมีผลบังคับใช้ทันที

(-) FETCO เผยผลสำรวจในเดือนธ.ค.67 พบว่าดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนในอีก3 เดือนข้างหน้าปรับลงมาอยู่ในเกณฑ์ซบเซาที่ระดับ 78.52 ท่ามกลางความกังวลความขัดแย้งระหว่างประเทศ การนำเข้าส่งออกสินค้า และเงินเฟ้อ

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธรีดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์