ภาวะตลาด : SET Index วานนี้แกว่งในวัน โดยขึ้นไปสูงสุดที่ 1392.43 (+1.55 จุด) แล้วอ่อนตัวลงไปต่ำสุดที่ 1381.72 (-9.16 จุด) ปิดตลาดที่ 1387.72 ลดลง –3.16 จุด โดยมีแรงขายทำกำไรหุ้นกลุ่มแบงค์บางตัว และหุ้นกลาง-เล็ก ขณะที่หุ้นใหญ่อย่าง DELTA, GULF, ADVANC, INTUCH, PTTEP เป็นบวก ค่าเงินบาทอ่อนลง ซึ่งอาจเป็นปัจจัยที่ทำให้นักลงทุนต่างชาติชะลอการลงทุน ทั้งนี้ต่างชาติขายสุทธิ -1.1 พันลบ. สถาบันในปท.ซื้อสุทธิ 393 ลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
-/+ สหรัฐ : ตัวเลขภาคแรงงาน Mix โดยการจ้างงานภาคเอกชนธ.ค.เพิ่มขึ้น 1.22 แสนรายต่า กว่าคาด แต่ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลง 1 หมื่นราย เป็น 2.01 แสนรายดีกว่าที่นวค.ประเมินไว้ ติดตามตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร ซึ่งคาดว่าจะอ่อนลงในเดือนธ.ค.เมื่อเทียบ MoM
• แหล่งข่าวของ CNN ระบุว่าหลังสาบานตนรับตำแหน่งปธน.สหรัฐวันที่ 20 ม.ค. ทรัมป์ อาจใช้คำสั่งปธน.ตามกฎหมายอา นาจฉุกเฉินทางเศรษฐกิจระหว่างประเทศ (International Economic Emergency Powers Act) หรือ IEEPA เพื่อประกาศใช้นโยบายตั้งกำแพงภาษี แต่ทรัมป์ ปฎิเสธข่าวนี้
- ตลาดหุ้นสหรัฐผันผวน แต่ดัชนีปิดเพิ่ม/ลดไม่มาก ราคาน้ำมันดิบ WTI และ BRENT ลดราว 1.2% เป็น 73-76 US$/bbl ดัชนีราคาถ่านหิน (NC) ลดต่อเป็น 117.45 (สูงสุดรอบนี้ 149) ดัชนี Baltic Dry Index ถอยเป็น 996 (รอบนี้สูงสุด 2110)

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
•/- กกร.คาดจีดีพีไทยปี 2025 เติบโต 2.4-2.9% ยังต่า กว่าศักยภาพ จากปัญหาเชิงโครงสร้าง ด้าน FETCO เตรียมเสนอรมว.คลังต่ออายุ SSF ตามเงื่อนไขเดิม โดย SSF อยู่ในวงเงินเดียวกับ RMF ที่ให้ลดหย่อนภาษีไม่เกินคนละ 5 แสนบาท ถือครอง 10 ปี หวังเพิ่มนักลงทุนอายุน้อยมากขึ้น
- หุ้นขนาดกลาง-เล็กถูก Force sell จากการที่ถูกนำไปเป็นหลักประกันในการกู้ยืม สร้าง Sentiment ลบต่อตลาด
+ สะสมหุ้นพื้นฐานดี ปันผลสูง หุ้นเด่น SCB, TTB, KTB, TISCO, BBL, AP, SIRI, SPALI, MC, TASCO, IMPACT, TFFIF, AXTRART, LHHOTEL

กลุยทธ์ : ต้องไม่หลุด 1381-1380 อีกจึงจะแกว่งเพื่อทดสอบแนวต้าน 1393-1395/1400...ระยะสั้นหากจะพักฐานสั้นเพื่อรอแกว่งตัวขึ้นไม่ควรกลับลงไปอ่อนตัวลงหลุดต่ำกว่า 1381-1380 อีก ถ้าไม่หลุดมีลุ้นต้าน 1395-1393/1400 หากหลุดต่ำกว่าจะเป็นการแกว่งตัวลง โดยมีแนวรับ 1372 หุ้นเด่นเทคนิควันนี้เป็น SCB, SIRI

หุ้นพื้นฐานแนะนำลงทุน : CRC – คาดผลดำเนินงาน 4Q24 ดีขึ้น จากเข้าไฮซีซั่นของการจับจ่ายใช้สอย และควบคุมค่าใช้จ่ายได้ดีขึ้น การกลับมาเปิดเซ็นทรัลชิดลม และ Rinascente Milan อิตาลีหลังรีโนเวทแล้วเสร็จ ทำให้ยอดขายเพิ่มขึ้น นอกจากนั้นได้อานิสงค์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่รัฐบาลออกมาอย่างต่อเนื่องด้วย แนวโน้มกำไรปี 2025 เติบโตดีขึ้นเป็น 13% แนะนำ ซื้อ ให้ราคาพื้นฐาน 40 บาท

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@th.dbs.com : Tel 02 587 7829