ภาวะตลาด : SET Index วานนี้รีบาวด์จากระดับ 1372 ตามที่เราประเมินไว้ ดัชนีปิดตลาด +18.23 จุดที่ 1390.88 มูลค่าซื้อขาย 3.9 หมื่นลบ. นำโดยหุ้น DELTA (ซึ่งมีผลต่อดัชนี +7 จุด) และหุ้นขนาดใหญ่อื่น เช่น GULF, AOT, ADVANC, TRUE, SCB, KBANK ฯลฯ ส่วนราคาหุ้น PTTEP อ่อนลงเล็กน้อยตามราคาน้ำมันดิบที่อ่อนลง นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ +2.4 พันลบ. และสถาบันในปท.ซื้อสุทธิเล็กน้อย +39 ลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
+/- สหรัฐ : US Bond Yield 10 ปีพุ่งขึ้นเป็น 4.699% สูงสุดในรอบกว่า 8 เดือน ค่าเงินดอลลาร์แข็งขึ้น หลังตัวเลขเปิดรับสมัครงาน (JOLTS) เดือนพ.ย.เพิ่มดีกว่าคาด และดัชนี PMI ภาคบริการปรับขึ้นเป็น 54.1 จาก 52.1 เดือนพ.ย.และสูงกว่านักวิเคราะห์คาด...ดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐถอยลง
- ราคาน้ำมันดิบ WTI และ BRENT ขยับขึ้นเล็กน้อยเป็น 74-77 US$/bbl ดัชนีราคาถ่านหิน (NC) ลดเป็น 118.3 (สูงสุดรอบนี้ 149) ดัชนี Baltic Dry Index อ่อนเป็น 1015 (รอบนี้สูงสุด 2110)

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
• แนวทางลดค่าไฟฟ้าเป็น 3.7 บาท/หน่วยตามกระแสข่าวมีหลายแนวทาง เช่น ให้ Adder ของโรงไฟฟ้าเอกชนทยอยหมดลง, ลดต้นทุนก๊าซด้วยการลดภาษีปิโตรเลียม (ซึ่ง PTTEP จะได้ประโยชน์ด้วย), ชะลอการจ่ายหนี้กับ EGAT และ PTT, ให้ EGAT รับส่วนต่างค่าไฟฟ้าที่ลดลง, ให้โรงไฟฟ้า IPP & SPP ลดค่าไฟลงราว 5 สตางค์/หน่วย (ถ้าเป็นกรณีนี้จะกระทบโรงไฟฟ้าไม่มาก)...อย่างไรก็ตาม การดำเนินการต้องใช้เวลา รอดูความชัดเจนกันต่อไป
• ครม.อนุมัติกรอบวงเงินงบประมาณปี 69 ที่ 3.78 ล้านลบ. (+0.7%YoY) เป็นงบฯขาดดุล 8.6 แสนลบ.
• นายกฯ ยืนยันไม่มีแนวคิดเปลี่ยนตัวรมว.พลังงาน (นายพีระพันธุ์หัวหน้าพรรครวมไทยสร้างชาติ) และยังไม่มีการคุยเรื่องปรับครม.แต่อย่างใด

+ แนะนำสะสมหุ้นพื้นฐานดี ปันผลสูง หุ้นเด่น SCB, TTB, KTB, TISCO, BBL, AP, SIRI, SPALI, MC, TASCO, TFFIF, AXTRART, LHHOTEL

กลุยทธ์ : ลุ้นทดสอบแนวต้าน 1400 ถ้ายืนเหนือ 1405-1410 ได้ แกว่งขึ้นรอบใหม่...หากยืนเหนือบริเวณที่หลุดลงไปที่ 1395-1393/1400 ได้ จะมีแนวต้านหลักถัดไปที่ 1405-1410 ผ่านได้จะเป็นการแกว่งตัวขึ้นรอบใหม่ และมีแนวต้านหลักถัดไปที่ 1430 ส่วนการอ่อนตัวลงหากพักฐานเพื่อขึ้นต่อไม่ควรลงหลุดต่ำกว่า 1387-1384 อีก หุ้นเด่นเทคนิควันนี้เป็น TISCO, KKP

หุ้นพื้นฐานแนะนำลงทุน : HMPRO – คาดได้อานิสงค์จากการซ่อมแซมหลังน้ำท่วมคลี่คลาย ต่อด้วยโครงการ Easy E-Receipt ในช่วง 16 ม.ค.-28 ก.พ.2025 การขยายสาขาเป็นไปตามแผน โดยตั้งเป้ามี 170 สาขาภายในปี 2028 (จาก 135 สาขาในปี 2024) ยังคงเดินหน้าเพิ่มมาร์จิ้นด้วยการปรับ Product mix เพิ่มผลิตภัณฑ์ของตนเอง ปรับสินค้าให้ตรงกับความต้องการของตลาด และเพิ่มประสิทธิภาพ แนะนำ ซื้อ ให้ราคาพื้นฐาน 13 บาท (DCF)

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@th.dbs.com : Tel 02 587 7829