News Feed

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน

7 ม.ค. 2568 09:49:17 575

Market Wrap-Up

SET วันที่ 6 ม.ค.68 ปิด -12.11 จุด อยู่ที่ 1,372.65 จุด มูลค่าการซื้อขาย 37,212 ลบ. ต่างชาติซื้อ 350 ลบ. รายย่อยซื้อ 5 ลบ. พอร์ตโบรกซื้อ 208 ลบ. และสถาบันขาย 862 ลบ. NVDR มียอดซื้อสุทธิ 120 ลบ. โดยมียอดซื้อในหุ้น GULF,KBANK,KTB,BBL,ADVANC และยอดขายหุ้น CPALL,DELTA,PTTEP,IVL,TRUE มูลค่า Short Sales อยู่ที่ 1,517 ลบ. หุ้นที่มี%ปริมาณ Short สูงคือ TGE,JTS,PSH โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Short ใน Index Futures จำนวน 9,331 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Short สุทธิรวม 7,767 สัญญา นักลงทุนต่างชาติขายพันธบัตรจำนวน 2,733 ลบ.
ตลาดหุ้นสหรัฐ DJIA -0.06%, S&P500 +0.55%, Nasdaq +1.24% นำโดยกลุ่มยานยนต์ , เทคโนโลยี รับข่าวทรัมป์อาจจะไม่ปรับขึ้นภาษีศุลกากรสินค้าทุกประเภทอัตรา 10 – 20% ตามที่หาเสียงไว้ และวานนี้สภาคองเกรสได้รับรองผลเลือกตั้ง ปธ. โดยทรัมป์จะเข้ารับตำแหน่งในวันที่ 20 ม.ค. ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 +0.95% ได้แรงหนุนจากกลุ่มผู้ผลิตรถยนต์ +3% รับข่าวทรัมป์อาจจะไม่ขึ้นภาษีศุลกากรสินค้าทุกประเภท

Market View

ตลาดหุ้นสหรัฐวานนี้ปรับขึ้น หลัง นสพ.วอชิงตัน โพสต์ เผยทรัมป์อาจจะปรับขึ้นภาษีศุลกากรกลุ่มสินค้ามีความสำคัญต่อความมั่นคง และเศรษฐกิจของสหรัฐเท่านั้น จะไม่ใช่การขึ้นภาษีแบบครอบคลุมสินค้าทุกประเภทในอัตรา 10 – 20% ซึ่งเป็นผลบวกต่อกลุ่มยานยนต์ เช่น GM +3.4% ส่วนกลุ่มเทคโนโลยีปรับขึ้น รับข่าว Microsoft วางงบลงทุนด้านข้อมูลปีนี้มูลค่า 8 หมื่น ล.ดอลลาร์ เพื่อรองรับการใช้งาน AI ขณะที่ข้อมูล PMI ภาคบริการสหรัฐ ธ.ค. อยู่ที่ 56.8 & พ.ย. 56.1 สูงสุดในรอบ 33 เดือน สัปดาห์นี้ติดตาม JOLTs ตัวเลขเปิดรับสมัครงานสหรัฐ พ.ย. คาด 65 & ต.ค. 7.744 ล.ราย, ADP การจ้างงานภาคเอกชน ธ.ค. คาด 143,000 & พ.ย. 146,000 ราย , Fed Minutes ธ.ค., ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์, ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐ ธ.ค. คาด 150,000 & พ.ย. 227,000 ราย และอัตราว่างงาน ธ.ค. คาดทรงตัวที่ 4.2% รวมถึงความเห็นของเจ้าหน้าที่เฟด โดยวันพฤหัสนี้ตลาดสหรัฐจะปิดทำการ เพื่อไว้อาลัยต่อการอสัญกรรมของ ปธ.จิมมี่ คาร์เตอร์
Stoxx 600 ยุโรปวานนี้ได้แรงหนุนจากกลุ่มยานยนต์ยุโรป เช่น Stellantis +3.75% รับข่าวทรัมป์อาจไม่ปรับขึ้นภาษีศุลกากรสินค้าทุกประเภท และกลุ่มเทคโนโลยี +3.9% นำโดย ASML,ASMI รับข่าวงบลงทุนด้าน AI ของ Microsoft ส่วนข้อมูล PMI ภาคบริการยูโรโซน ธ.ค. ปรับขึ้นอยู่ที่ 6 & พ.ย. 49.5 และดีกว่าคาดที่ 51.4 สัปดาห์นี้ติดตามข้อมูบ CPI & PPI ยูโรโซน ธ.ค. และยอดค้าปลีกยูโรโซน พ.ย.
ตลาดหุ้นเอเชียวานนี้ ดัชนีเซี่ยงไฮ้ -0.14% รอประเมินผลกระทบจากนโยบายการค้าของทรัมป์ ทางด้านข้อมูล Caixin PMI ภาคบริการจีน ธ.ค. ปรับขึ้นอยู่ที่ 52.2 & คาด 51.7 & พ.ย. 51.5 ส่วนดัชนีนิเกอิวานนี้ -1.47% ถูกแรงชายทำกำไร หลัง Nippon Steel ไม่สามารถบรรลุข้อตกลงซื้อกิจการของ US Steel สัปดาห์นี้ติดตามข้อมูลเศรษฐกิจจีน เช่น CPI & PPI จีน ธ.ค. และยอดปล่อยสินเขื่อใหม่จีน เพื่อประเมินการฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีน
SET วานนี้ -0.87% ปริมาณการซื้อขาย 72 หมื่น ลบ. สถาบันขาย 862 ลบ. พอร์ตโบรกซื้อ 208 ลบ. รายย่อยซื้อ 3.5 ลบ. และต่างชาติซื้อ 650 ลบ. โดยกลุ่มโรงไฟฟ้า -1.46% หลังมีประเด็นข่าวอดึตนายก ฯ ทักษิณเสนอให้ปรับลดค่าไฟฟ้าลงมาที่ 3.7 บาท/หน่วย เทียบกับปัจจุบันที่ 4.15 บาท/หน่วย ซึ่งส่งผลลบทางจิตวิทยาต่อกลุ่มโรงไฟฟ้า SPP เช่น GPSC,BGRIM ส่วนกลุ่มไอซีที -2.28% จากความกังวลต่อ กม.ที่ผู้ให้บริการโทรศัพท์ อาจต้องคืนเงินให้ผู้เสี่ยหายจากธุรกรรมทุจริตผ่าน Call Center ทางด้านข้อมูลเศรษฐกิจวานนี้ ก.พาณิชย์เผย CPI ไทย ธ.ค. อยู่ที่ 1.23% & คาด 1.4% YoY ส่งผลให้ CPI ไทยปี 67 เฉลี่ยอยู่ที่ 0.4% YoY และคาด CPI ปี 68 เฉลี่ยที่ 0.8% YoY ซึ่งยังมีช่องว่างให้ กนง.สามารถปรับลดดอกเบี้ยในปีนี้ ส่วนสมาคมนักวิเคราะห์เปิดผลสำรวจความเห็นนักวิเคราะห์ ซึ่งคาด EPS SET ปีนี้ที่ 94.95 บาท +12.2% YoY และคาด Upside ของดัชนีปีนี้ที่ระดับ 1,556 จุด โดยหลักทรัพย์ที่แนะนำซื้อลงทุน เช่น AOT,ADVANC,BDMS,CPALL และหลีกเลี่ยงกลุ่มยานยนต์, ปิโตรเคมี, อิเล็กทรอนิกส์

Daily Strategy

ประเมินแนวรับดัชนี SET ที่ 1,370 แนวต้าน 1,380 – 1,390 คาดดัชนีมีโอกาสฟื้นตัว รับข่าวทรัมป์อาจจะปรับขึ้นภาษีแบบครอบคลุมสินค้าทุกประเภท ซึ่งช่วยลดแรงกดดันด้านลบต่อภาคส่งออกไทย แนะนำซื้อเก็งกำไรกลุ่มส่งออกไทย เช่น ITC, AAI, STGT, COCOCO ได้แรงหนุนจากบาทอ่อนค่า/ ธนาคาร KBANK,KTB,BBL คาดกำไร Q4/67 เติบโตได้ดี YoY
SYNEX* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 17.50 บาท) บริษัทรายงานกำไรสุทธิ 9M67 อยู่ที่ 481 ล้านบาท +32%YoY, หนุนจากรายได้รวมที่เพิ่มขึ้น +12%YoY อยู่ที่ 3 หมื่นล้านบาท มาจากการเพิ่มขึ้นของสินค้ากลุ่ม smartphone/smart watch ส่วนกลุ่มลูกค้า commercial และ enterprise เพิ่มขึ้นจากกล้องวงจรปิด storage งาน solution software ขณะที่ GPM ดีขึ้น YoY และรักษาระดับได้ ส่วนแนวโน้ม 4Q67 ซึ่งเป็น high season ได้รับประโยชน์จากยอดขาย smartphone และความต้องการ upgrade สินค้า AI PC และปี 68 บริษัทมองรายได้โต +10% จาก replacement cycle ของ PC / Mobile และเครื่องเล่น Nintendo Switch และ Authorized store ที่รวมมือกับ CPW ทั้งนี้อิงจาก Consensus ตลาดคาดกำไรสุทธิในปี 67-68 ที่ 648 ล้านบาท +26%YoY และ 755 ล้านบาท +17%YoY
TMAN* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 13 บาท) กำไรสุทธิ 3Q67 อยู่ที่ 104 ลบ. +16%YoY +5%QoQ โตตามรายได้ที่สูงขึ้นทั้งในส่วนของยา และส่วนของผลิตภัณฑ์เพื่อสุขภาพ ขณะที่สินค้าที่ออกมาใหม่ปีนี้ยังได้รับการตอบรับที่ดีเช่น เม็ดอมบรรเทาอาการเจ็บคอแบรนด์Propoliz ขนาดใหม่, ยาน้ำรักษาอาการภูมิแพ้สำหรับเด็กแบรนด์ Kalidin เป็นต้น ด้านการดำเนินงานปกติช่วง 4Q67 คาดว่ายังจะอยู่ในเกณฑ์ดีต่อเนื่อง หนุนด้วยการเปิดตัวแบรนด์ "Rejunae" นวัตกรรมฟิลเลอร์และไหมร้อยหน้าจากเกาหลี ทั้งนี้ ตลาดคาดว่าปี67 และ68 กำไรสุทธิของ TMAN* จะอยู่ที่ระดับ 449 ลบ. (+4%YoY) และ 519 ลบ.(+15%YoY)

Daily Key Factors

Oil Update(-) WTI ก.พ. -$0.40 อยู่ที่ $73.56 / บาร์เรล, Brent มี.ค. -$0.21 อยู่ที่ $76.30/บาร์เรล หลังข้อมูลคำสั่งซื้อภาคโรงงานสหรัฐ พ.ย. - 0.4% & คาด -0.3% MoM แต่ราคาน้ำมันยังได้ปัจจัยหนุนจากภาวะพายุหิมะในหลายรัฐของสหรัฐ ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนทางด้านอุปสงค์น้ำมัน ส่วนค่ำวันนิ้ API จะรายงานสต็อคน้ำมันสหรัฐสัปดาห์ที่ผ่านมา

Gold Update(-) Comex Gold ก.พ.-7.30 อยู่ที่ $2,647.40 /ออนซ์ ถูกกดดันจาก US Bond Yield 10 ปี ปรับขึ้นอยู่ที่ 4.624% จากความกังวลนโยบายของทรัมป์ อาจส่งผลให้เงินเฟ้อสหรัฐสูงขึ้น

Fund Flow(-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ขายสุทธิ -37.67 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซื้อหุ้นไทย +18.79 ล.ดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นอินโดฯ -57.16 ล.ดอลลาร์สหรัฐ และซื้อหุ้นฟิลิปปินส์ +0.70 ล.ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านีอ่อนค่าอยู่ที่ 34.58 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(-) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ปรับขึ้นอยู่ที่ 4.624 %

(-) ดัชนี BDI วานนี้ -29 จุด อยู่ที่ 1,043

(+) BitCoinเช้านี้ +3.24% อยู่ที่ 101,885 ดอลลาร์สหรัฐ

Economic Calendar

ในประเทศ

06 ม.ค. สมาคมนักวิเคราะห์การลงทุน สรุปผลสำรวจความเห็นนักวิเคราะห์

แนวโน้มการลงทุน ไตรมาส 1/68

08 ม.ค. ประชุมคณะกรรมการร่วม 3 สถาบันภาคเอกชน (กกร.)

09 ม.ค. สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย แถลง "สรุปภาวะตลาดตราสารหนี้ไทย ปี

2567 และแนวโน้มปี 2568"

สัปดาห์ที2 กระทรวงพาณิชย์ แถลงดัชนีเศรษฐกิจการค้า

สภาผู้ส่งออก แถลงสถานการณ์การส่งออก

หอการค้าไทย ร่วมกับม.หอการค้าไทย แถลงดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค

ต่างประเทศ

06 ม.ค. US ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการบริการ (ธ.ค.)

07 ม.ค. US ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) (ปีต่อปี) (ธ.ค.)

US ตำแหน่งงานว่างเปิดใหม่จาก JOLTS (พ.ย.)

08 ม.ค. US การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานภาคนอกภาคเกษตรกรรม(ADP)(ธ.ค.)

09 ม.ค. US รายงานการประชุมของ FOMC

US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

10 ม.ค. US รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง (เดือนต่อเดือน) (ธ.ค.)

US การจ้างงานนอกภาคการเกษตร (ธ.ค.)

US อัตราการว่างงาน (ธ.ค.)

Theme Strategy

Theme หุ้นเด่น 2H67 คาดหวังการฟื้นตัวเศรษฐกิจไทย ลุ้นมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อเพิ่มเติม, การอนุมัติงบประมาณปี68, กลุ่มที่มี High Season ใน 3Q เช่น กลุ่มส่งออก, กลุ่มร.พ., กลุ่มที่มี High Season ใน 4Q เช่น กลุ่มท่องเที่ยว, คาดหวัง Flow ไหลกลับหลังธนาคารกลางหลักมีโอกาสเริ่มปรับลดดอกเบี้ย

(1) กลุ่มการอุปโภคบริโภค ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศ CPALL, CPAXT*, CPN*, CRC, NSL* CBG*, AU*, KCG*,

(2) กลุ่มส่งออก ได้ประโยชน์จากตัวเลขส่งออกที่คาดฟื้นตัว AAI*, ITC*, TU, COCOCO*,

(3) กลุ่มท่องเที่ยว สายการบิน ขนส่ง สื่อนอกบ้าน ได้ประโยชน์จากมาตรการ Free Visa, traffic การเดินทางฟื้นตัว AOT*, ERW*, SPA*, BA, AAV, BEM*, PLANB*

(4) กลุ่ม Leasing ได้ประโยชน์จากการยุติวงจรดอกเบี้ยขาขึ้น MTC*, SAWAD*

(5) กลุ่มโรงพยาบาล BDMS, BH, PR9*, WPH*

(6) กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม/ EV ได้ประโยชน์จากการย้ายฐานการผลิต สงครามการค้า AMATA, WHA

(7) กลุ่มธนาคาร KBANK, SCB, BBL, KTB

(8) กลุ่มสินค้า IT ได้ประโยชน์จากการเปิดตัวสินค้าใหม่ๆช่วงปลายปี/ การใช้งบที่เหลือของปี67 SYNEX*, ADVICE*, COM7*

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 55% Fixed Income 30% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 5%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio January 2025: SAV, SYNEX*, CRC, WHA, SHR