SET คาดย่อลงต่อ: ท่ามกลางความกังวลภายนอกจากทิศทางนโยบายของทรัมป์ และ การปรับลดคาดการณ์ GDP สหรัฐลง รวมถึงภาพภายในของหุ้นกลุ่ม ICT และ ธนาคารที่อาจรับผลกระทบจากการบังคับใช้พ.ร.ก.ใหม่ที่ต้องร่วมรับผิดชอบความเสียหายจากมิจฉาชีพ

แนวรับ-ต้าน
1,370-1,385

กลยุทธ์การลงทุน
1) ท่องเที่ยว + Spending: AOT, AU, BH, CPW,CRC, KTC, MBK, OKJ, SYNEX, TIDLOR
2) SET50/100 รอบ 1H68: BANPU, CCET, COM7,SAWAD, COCOCO, JTS, PR9
3) ราคาน้ำมันดิบขึ้น : SPRC, BCP , PTTEP, IVL,PTTGC
4) Selective: BTS, VGI, ITC, ICHI, MALEE,PRM, SAPPE, AP, SIRI, SPALI

เปิดปีได้ไม่ค่อยสวย
ตลาด US ไม่กล้าไปไหน กังวลใจหลายสิ่ง : ตลาดหุ้นสหรัฐที่กลับมาเปิดทำการวันแรกปรับตัวลง โดย S&P500 Dowjonesและ Nasdaq ปรับตัวลง 0.22% 0.36% และ 0.16% ท่ามกลางการดีดตัวขึ้นของ Dollar Index สู่ระดับ 109 จุดสูงสุดในรอบกว่า2 ปี ส่วนสินทรัพย์เสี่ยงอื่นๆ เช่น Bitcoin และ ทองคำ ปรับตัวขึ้น1.37% และ 4.32% ทิศทางเดียวกับ Dollar Index สะท้อนการโยกเม็ดเงินจากตลาดสินทรัพย์เสียงเข้าสู่สินทรัพย์ทางเลือกอื่นๆหลังตลาดมีความกังวลใน 1) ทิศทางการดำเนินนโยบายของทรัมป์ที่ยังมีความไม่แน่นอน 2) การปรับลดคาดการณ์ GDP สหรัฐของประธานเฟดสาขา แอตแลนตาใน 4Q ปี 2024 ลงจาก 3.1% เหลือ2.6% และ ปรับลดการขยายตัวของ Real GDP ในช่วงเดียวกันจาก +1.3% สู่-0.7% สรา้ งความกังวลให้นักลงทุนทัว่ โลก

หุ้นธนาคาร และ ICT มีหนาว รับผิดร่วมมิจฉาชีพ : รองนายกเผยเตรียมชงเรื่องการขอแก้ไข พ.ร.ก. ป้องกันและปราบปรามด้านเทคโนโลยีในวันที่ 7 ม.ค. 68 เพื่อยกระดับการจัดการปัญหาอาชญากรรมออนไลน์ และเร่งให้เกิดการคืนเงินแก่ผู้เสียหายรวมถึง เพิ่มความรับผิดชอบของสถาบันการเงินและ ผู้ให้บริการเครือข่ายมือถือ กรณีไม่ดูแล และ ละเลยจนก่อให้เกิดอาชญากรรมโดยจะเริ่มใช้ภายในเดือน ม.ค.68 หลังได้รับความเห็นชอบจากที่ประชุม ครม. มองจะเข้ามาสร้างความกังวลโดยตรงให้ผู้ถือหุ้นในกลุ่มธนาคาร และ ICT ที่อาจมีค่าใช้จ่ายเพิ่มจากปัญหามิจฉาชีพและอาจกดดันต่อดัชนีตลาดหุ้น

ปัจจัยที่น่าติดตามในสัปดาห์หน้า : ไทย – CPI(Dec)/ดัชนีความเชื่อมัน่ ผู้บริโภค (Dec) สหรัฐ –S&P Global Service PMI (Dec)/ ISM Non-Manufacturing PMI(Dec)/JOLTS Job Openings(Nov) / ADP Nonfarm Employment Change (Dec) / รายงานก า ร ป ร ะ ชุ ม FOMC / Average Hourly Earnings (Dec) /Nonfarm Payrolls (Dec) / Unemployment Rate (Dec) จีนCaixin Services PMI (Dec) / New Loans (Dec) ยูโรโซน- CPI
(Dec) / Unemployment Rate (Nov)

ปัจจัยเพิ่มเติม
(-) สนค.เผยดัชนีค่าบริการขนส่งสินค้าทางถนน ไตรมาส 4 ปี 67 เพิ่มขึ้น2.7%y-y โดยมีสาเหตุจากราคาน้ามันดีเซลเพิ่มขึ้น อัตราค่าจ้างเร่งตัวดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับสูง และ การขยายตัวของภาคการท่องเที่ยว/ส่งออกผลักดันความต้องการบริการในภาคการขนส่ง และ คาดจะยังปรับตัสขึ้นต่อเนื่องในช่วงไตรมาส 1 ปี 68 สร้างต้นทุนและอาจผลักดันปัญหาเงินเฟ้อ
(-) สำนักข่าวบลูมเบิร์ก รายงานว่า ธนาคารกลางจีน (PBOC) ชะลอการอัดฉีดสภาพคล่องจำนวนมหาศาลเข้าสู่ตลาดเนื่องจากเจ้าหน้าที่ต้องการรักษาพื้นที่นโยบายไว้ก่อนที่โดนัลด์ ทรัมป์ ว่าที่ประธานาธิบดีสหรัฐจะกลับเข้ารับตำแหน่ง
(+) สถิตินักท่องเที่ยวต่างชาติเดินทางเข้าประเทศไทยตลอดปี 2567 สะสมรวม35.54 ล้านคนพิ่มขึ้น 26.27%y-y สร้างรายได้จากนักท่องเที่ยวต่างชาติ1.67 ล้านล้านบาท เพิ่มข้ึน 34%y-y โดยนักท่องเที่ยว 3 อันดับแรกยังเป็นจีน มาเลเซีย และ อินเดีย

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธรีดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #12763
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์