แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้

SET แกว่งตัวออกข้าง : รับแรงกดดันจาก Vol. ซื้อขายที่ลดลงช่วงก่อนถึงวันหยุดปีใหม่แต่มองยังมีลุ้นปรากฎการณ์ Santa Rally / Window Dressingและแรงเข้าซื้อหุ้นที่ถูกนำเข้าคำนวณ SET50/100 จะเข้ามาช่วยจำกัด Downside ของตลาดหุ้นไทย

แนวรับ-ต้าน
1,390 –1,405

กลยุทธ์การลงทุน

1) SET50 / SET100 : BANPU,CCET,COM7,SAWAD, COCOCO, JTS, PR9

 2) Window dressing +Santa rally: AOT, AP, BCH, CENTEL, LH, SAWAD, TTB

 3) ลุ้นกองทุน TESG : ADVANC, AMATA, BBL, GULF, KBANK, KTB, IVL, PR9, TISCO, WHA, WHAUP

 4) ท่องเที่ยวและSpending : TRUE, ERW, CPF, MBK, CPN, CPALL, HMPRO

Vol. เบาบางก่อนวันหยุด

คาบเกี่ยวเทศกาล/สุดสัปดาห์ทำให้ Vol. ซื้อขายเบาบาง : โดยเริ่มเข้าสู่ช่วง 2 วันทำการสุดท้ายของปี นักลงทุนบางส่วนอาจชะลอการซื้อขายเพื่อเตรียมตัวพักผ่อนในช่วงวันหยุดเทศกาลปีใหม่ 68 โดยพิจารณา Vol. ซื้อขายเฉลี่ยในช่วง 4 วันทำการที่ผ่านมา มีเพียง 3.17 หมื่นล้านบาท ลดลงจากค่าเฉลี่ย Vol ซื้อขายในสัปดาห์ก่อนที่ 5.05 หมื่นล้านบาท หรือลดลงกว่า 37.30%w-w จึงอาจทำให้ดัชนีแกว่งตัวจำกัด

คาดหุ้นที่ถูกเพิ่มเข้าคำนวณ SET50/SET100 จะยืนได้แข็งแกร่ง : หลังได้มีการประกาศหุ้นที่เข้าคำนวณ สำหรับรอบ 1H68 เมื่อวันที่ 18 ธ.ค. 67 โดย SET50 มีการเพิ่ม BANPU CCET COM7 และ SAWAD เข้าคำนวณ ส่วน SET100 มีการเพิ่ม CCET COCOCO JTS และ PR9 เข้าคำนวณ คาดหุ้นดังกล่าวจะยืนได้แข็งแกร่ง

ลุ้นหลายปรากฎการณ์ในปลายปีนี้และต้นปีหน้า : ในช่วงปลายปีคาดมีแรงหนุนจากปรากฎการณ์ Window Dressing และ Santa Rally ซึ่ง SET Index มีโอกาสปรับตัวขึ้นในช่วง 5 วันทำการสุดท้ายของปี ไปจนถึง 2 วันทำการแรกของปีถัดไป โดยมีโอกาสกว่า 80% และ 70% ตามลำดับที่จะเกิดปรากฎการณ์ดังกล่าว นอกจากนี้สถิติ 20 ปีย้อนหลัง(ไม่รวมปี 2551 และ 2563 ที่มีวิกฤติ Subprime และ Covid-19) ยังชี้ว่า หากเดือน ธ.ค. ผลตอบแทนของ SET ออกมาเป็นลบ เดือน ม.ค. จะมีโอกาสกว่า 60% ที่ SET จะมีผลตอบแทนเป็นบวกเฉลี่ย 1.18% ส่วนถ้า SET มีผลตอบแทนเป็นบวกในเดือน ธ.ค. จะมีโอกาสกว่า 62% ที่ SET จะมีผลตอบแทนเฉลี่ย 0.97% นั่นคือมีโอกาสเกิด “January Effect” มองเป็น Sentiment หนุนหุ้นที่มี beta สูงซึ่งมักปรับตัวขึ้นมากกว่าดัชนีตลาด

สัปดาห์หน้าติดตาม : สหรัฐ - ยอดขายบ้านมือสอง เดือน พ.ย.67/ S&P Global US Manufacturing PMI เดือน ธ.ค.67 / ISM Manufacturing PMI เดือน ธ.ค.67 จีน -Manufacturing และ Non-manufacturing PMI เดือน ธ.ค. 67 / Caixin Manufacturing PMI เดือน ธ.ค. 67 ** ตลาดหุ้นไทยเปิดทำการเพียง 3 วัน**

ปัจจัยเพิ่มเติม

 (+) ธนาคารโลกประกาศปรับเพิ่มประมาณการการเติบโตทางเศรษฐกิจของจีนในปี 2567 และ 2568 สู่ระดับ 4.9% และ 4.5% เพิ่มขึ้นจากคาดการณ์ในครั้งก่อนที่ 4.8% และ 4.1% ตามลำดับ แต่ยังมีความกังวลในความเชื่อมั่นการฟื้นตัวความเชื่อมั่นในภาคครัวเรือน และ ปัญหาในภาคอสังหาฯที่ยังเรื้อรัง

(+) รมว.คมนาคม คาดช่วงปีใหม่ 68 จะมีผู้โดยสารผ่านท่าอากาศยานหลักของประเทศไทยประมาณ 2.8 ล้านคน แบ่งเป็น ผู้โดยสารระหว่างประเทศกว่า 1.8ล้านคน และผู้โดยสารภายในประเทศ 1 ล้านคน

(+) ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสหรัฐสัปดาห์นี้ออกมาที่ 2.19 แสนราย ต่ำที่สุดในรอบเดือน ธ.ค. สะท้อนภาพการฟื้นตัวของตลาดแรงงานสหรัฐ

 (-) ราชกิจจานุเบกษา เผยแพร่วันที่ 26 ธ.ค.67 บังคับใช้กฎหมาย 30 บาทรักษาทุกที่ ด้วยบัตรประชาชนใบเดียว เพื่อเพิ่มความสามารถในการเข้าถึงการรักษาพยาบาล อาจกดดันกลุ่มโรงพยาบาลบางส่วน

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์ -นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ ผู้ช่วยนักวิเคราะห์