COMMENT
สถิติของ SET Index ครึ่งเดือนหลัง (2H) ของ ธ.ค. ในรอบ 10 ปีที่ผ่านมา SET Index ให้ผลตอบแทนเป็นบวกเฉลี่ย 1% ด้วยความน่าจะเป็น 70% โดยแรงหนุนหลักมาจาก นักลงทุนสถาบันประเทศที่ซื้อสุทธิเฉลี่ยในช่วง 2H ของ ธ.ค. เฉลี่ย 6.3 พันล้านบาท มีน้ำหนักมากกว่าแรงขายของต่างชาติที่จะเริ่มเบาลง
สาเหตุหลักของนักลงทุนสถาบันในประเทศซื้อสุทธิเร่งตัวขึ้นในช่วง 2H ธ.ค. เนื่องมาจากเม็ดเงินของกองทุนประหยัดภาษีที่เร่งตัวขึ้นช่วงท้ายของปี ซึ่งตรงกันข้ามกับแรงขายของนักลงทุนต่างชาติที่จะค่อยๆ เบาลง เนื่องจากการเข้าสู่ช่วงวันหยุดยาว
สำหรับ SET Index ปัจจุบันซื้อขายบน PER68E 14.5 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 10 ปี เกือบ -1 S.D. ถือว่าไม่แพงและยังมีโอกาสได้แรงหนุนจากเม็ดเงินของกองทุน TESG ช่วงโค้งสุดท้ายเข้าสนับสนุน ขณะที่ต่างชาติ เราคาดว่าแรงขายจะค่อยๆ ลดลง จึงเชื่อว่าใน ช่วง 2H ของ ธ.ค. ปีนี้ SET Index ยังมีลุ้นฟื้นตัว

ACTION
แนะนำเก็งกำไรหุ้นที่คาดฟื้นช่วงท้ายปี จากแรงหนุนของสถาบันฯ โดยมีเงื่อนไขดังนี้
1) หุ้น SET ESG Rating อยู่ตั้งแต่ระดับ A ขึ้นไป
2) PER67 ซื้อขายที่ระดับต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปี
3) แนวโน้มกำไรปี 68 ขยายตัวมากกว่า 10%
4) ผลตอบแทน YTD < 0 หรือ QTD<0 แต่ช่วง 2H เดือน ธ.ค. 66 ขึ้นมากกว่า SET
5) Market Cap > 1 หมื่นล้านบาท และมี Upside เมื่อเทียบกับ Fair Value > 10%

จากเกณฑ์ข้างต้น เราแนะนำเก็งกำไร 5 หุ้นเด่น CK CRC ICHI MINT MTC

นักกลยุทธ์ : ธีรเศรษฐ์ พรหมพงษ์
ชาญชัย พันทาธนากิจ