ภาวะตลาด : SET Index วานนี้รีบาวด์ โดยขึ้นไปสูงสุด 1463.31 แต่ปิดตลาดลดช่วงบวกลงมาที่ 1451.47 (+6.40 จุด) นำโดยหุ้น DELTA ที่มีผลต่อการปรับขึ้นของดัชนี +4.5 จุด มูลค่าซื้อขาย 4.6 หมื่นลบ. นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิเล็กน้อย 166 ลบ. สถาบันในปท.ขายสุทธิเล็กน้อย -41 ลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
• สหรัฐ : ดัชนี CPI เดือนต.ค.เพิ่ม 0.2%MoM, 2.6%YoY (สูงกว่าตลาดคาดที่ 2.4%) ดัชนี Core CPI เพิ่ม 0.3%MoM, +3.3%YoY เป็นไปตามคาดตลาดยังให้นํ้าหนักมากว่าเฟดจะลดดอกเบี้ยอีก 0.25% ในการประชุมเดือนธ.ค.นี้ ติดตามดัชนีเงินเฟ้อผู้ผลิต (PPI) ต่อ รวมถึงแนวโน้มเงินเฟ้อในระยะต่อไปจากนโยบายทรัมป์ ซึ่งมีรายงานว่าพรรครีพับลิกันครองเสียงข้างมากในสภาผู้แทนฯด้วย ทำให้ครองอำนาจเบ็ดเสร็จในสภาคองเกรสส่งผลให้การผ่านนโยบายและกฎหมายจะทำได้ง่ายขึ้น
+/- ดัชนีค่าเงินดอลลาร์แข็งขึ้นต่อเป็น 106.5 แต่น่าจะมีการพักฐาน เงินบาทอ่อนค่าเป็น 34.94 บาท/ดอลลาร์ US bond yield 10 ปีอยู่ที่ 4.48% ดัชนี VIX ทรงที่ 14.02 ดัชนีราคาถ่านหิน (NC) อ่อนมา 141.5 (สูงสุดรอบนี้ 149) ดัชนี Baltic Dry Index ทรงที่ 1630 (รอบนี้ตํ่าสุด 1374 สูงสุด 2110)

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
+ ดัชนีเชื่อมั่นอุตฯ ต.ค.ขยับขึ้นเป็น 89.1 จาก 87.1 เดือนก.ย. หลังน้ำท่วมคลี่คลาย-แจกเงินหมื่น-แบงก์ลดดอกเบี้ย
- กำไรสุทธิ 3Q24 บจ.ที่รายงานออกมาแล้ว พบว่าลดลง -22%YoY, -13%QoQ และงวด 9M24 หดตัว -8%YoY กลุ่มที่กำไรลดลงใน 3Q24 คือ ยานยนต์, วัสดุก่อสร้าง, พลังงาน, บรรจุภัณฑ์, สื่อและบันเทิง, เหล็ก ส่วนกลุ่มที่กำไรเพิ่มเป็น ธุรกิจเกษตร, อาหารและเครื่องดื่ม, สื่อสาร, ท่องเที่ยว,ขนส่ง, โรงพยาบาล ซึ่งกำไรสุทธิ

ปัจจัยติดตาม : สถานการณ์ตะวันออกกลาง, โครงการดิจิตอลวอลเล็ตเฟสสอง, มาตรการกระตุ้นเพิ่มเติมของรัฐบาลไทย, รายงานเงินเฟ้อ (CPI & PPI) สหรัฐ, สุนทรพจน์ประธานเฟด 14 พ.ย.นี้, รายงานยอดค้าปลีกสหรัฐ

กลุยทธ์ : รีบาวด์จาก 1443 แล้ว จะแกว่งขึ้นต่อไม่ควรหลุด 1447...ระยะสั้นหากจะยังรีบาวด์ได้ต่อไม่กลับไปอ่อนตัวลงไม่ควรลงหลุดตํ่ากว่า 1447 อีก หากหลุดตํ่ากว่าระวังว่าจะเป็นการแกว่งตัวลงเพื่อทดสอบ 1443-1400 หรือ 1432 และถ้าหลุด 1430 อาจเป็นการฟอร์มตัวเพื่อลงได้ หุ้นเด่นเทคนิควันนี้เป็น ADVANC, PRM

หุ้นพื้นฐานแนะนำลงทุน : SPA – คาดกำไรสุทธิ 4Q24F ยังเติบโตต่อ QoQ จากภาคท่องเที่ยวที่ดีขึ้นและเป็น high season รวมถึงมีการปรับขึ้นราคาแพจเกจที่เกี่ยวกับนวดเท้า รวมถึงได้ประโยชน์จากการเปิดสาขาใหม่ 5 สาขาใน 3Q24 ส่วนกำไรสุทธิปี 24F จะถูกกระทบจากอัตราภาษีที่กลับสู่ระดับปกติและ Dilution จากการจ่ายปันผลเป็นหุ้น แต่กำไรสุทธิปี 25F คาดเติบโตได้ดีจากภาคท่องเที่ยวเติบโตต่อ แนะนำซื้อ ราคาพื้นฐาน 8.50 บาท

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@th.dbs.com : Tel 02 587 7829