SET คาดค่อยๆฟื้นตัว: มองแรงหนุนจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน การคงอันดับความน่าเชื่อถือของสกุลเงินไทยจากฟิตช์ และ ของขวัญปีใหม่จากที่ประชุม ครม.

แนวรับ-ต้าน
1,460 – 1,475

กลยุทธ์การลงทุน
-China Play : SNNP, CPF, PTTGC, IVL
-ส่งออก และ บาทอ่อน: KCE, DELTA, CCET, HTECH, STA, STGT, NER, TRUBB
-ย้ายฐานการผลิต: GPSC, GULF, PIN, ROJNA, WHA, AMATA
-เก็งงบ 3Q24: MTC, PLANB, SPALI
-ท่องเที่ยว: BA, AAV, AOT, AU, ADVANC, TRUE

ความหวังยังมี เรื่องดียังมา
จีนกระตุ้นเศรษฐกิจ 10 ล้านล้านหยวนหวังลดดอกเบี้ย: จีนประกาศเม็ดเงินกระตุ้นเศรษฐกิจจำนวน 10 ล้านล้านหยวน($1.4 ล้านล้าน) หลังเสร็จสิ้นการประชุม NPC โดยเม็ดเงินดังกล่าวมีเป้าหมายเพื่อ Refinance พันธบัตรรัฐบาลท้องถิ่น สำหรับเงินจำนวน 6 ล้านล้านหยวน จะใช้สำหรับออกพันธบัตรรัฐบาลชุดใหม่ซึ่งมีดอกเบี้ยต่ำกว่าชุดเดิมในตลาด และนำเงินที่ได้ไปชำระคืนพันธบัตรชุดเดิม ซึ่งจะดำเนินการให้เสร็จใน 3 ปี ส่วนอีก 4 ล้านล้านหยวนจะทำการออกพันธบัตรรัฐบาลชุดพิเศษในอีก 5 ปี ปีละราว 5 แสนล้านหยวน ที่ประชุมคาดว่าจะได้ประโยชน์จากส่วนต่างดอกเบี้ยชำระที่ลดลงในอีก 5 ปีถัดไปโดยลดลงกว่า 6 แสนล้านหยวนต่อปี ในรายละเอียดค่อนข้างแตกต่างกับที่ตลาดคาดการณ์ว่าเม็ดเงิน 4 ล้านล้านหยวนจะเข้าไปช่วยภาคอสังหาที่ประสบปัญหาโดยตรง มองภาพรวมนโยบายแม้ไม่ได้มีการกระตุ้นภาคอสังหา และ การบริโภคโดยตรง แต่การบริโภค และ การลงทุน มีต้นทุนจากดอกเบี้ยภายในประเทศ การลดดอกเบี้ยลงจะช่วยหนุนการบริโภค และ ลงทุนไปพร้อมกัน มองเป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่ม China Play ในส่วนของเงินเฟ้อ CPI จีนเดือน ต.ค.67 ยังเห็นภาพการชะลอตัว m-m และ ขยายตัวต่ำกว่าคาด y-y สร้างความหวังจีนอาจออกมาตรการกระตุ้นการบริโภคเพิ่มเติม

ฟิตช์คงอันดับความน่าเชื่อถือของสกุลเงินบาทไทยที่ BBB+ พร้อมคาดปีหน้าเศรษฐกิจไทยจะโต 3.1% : โดยมองปัจจัยหนุนจาก แรงหนุนการฟื้นตัวในภาคการท่องเที่ยวที่จะกลับไปสู่ระดับ Pre-Covid19 การใช้จ่ายภาครัฐที่กลับมาเป็นปกติไม่ล่าช้าเช่นในปี 67 และ การบริโภคภาคเอกชนที่ฟื้นตัว ส่วนความเสี่ยงได้แก่ การส่งออกที่อาจยังไม่ฟื้นตัวจากความอ่อนแอของประเทศคู่ค้า ความตึงเครียดของปัญหาภูมิรัฐศาสตร์ และ ความไม่แน่นอนทางยุทธศาสตร์การค้าของสหรัฐฯ

ลุ้นแรงหนุนจากที่ประชุม ครม. : โดยคาดจะมีการพิจารณามาตรการของขวัญปีใหม่ปี 68 เช่น การแก้ไขปัญหาหนี้รายย่อยผ่านการพักชำระดอกเบี้ย 3 ปี การเสนอแต่งตั้งบอร์ดค่าแรงเพื่อปรับขึ้นค่าแรงเป็น 400 บาท และ ของขวัญปีใหม่อื่นๆรวม 35 รายการ เป็นบวกต่อกลุ่มท่องเที่ยว และ ค้าปลีก

ปัจจัยเพิ่มเติม
(+) รองโฆษกประจำสำนักนายกรัฐมนตรี เผย GAC และ AION ได้ตัดสินใจสร้างฐานการผลิตแห่งแรกนอกประเทศจีนที่ไทย ณ นิคมอุตสาหกรรมอมตะซิตี้ จังหวัดระยอง ด้วยมูลค่าเงินลงทุนกว่า 5,600 ล้านบาท โดยเฟสแรกลงทุนไปแล้ว 1,300 ล้านบาท เพื่อผลิตรถยนต์ไฟฟ้าแบบแบตเตอรี่ (BEV) กำลังการผลิต 20,000 คันต่อปี
(+) กยท.ได้อนุมัติงบประมาณโครงการชะลอยาง เป็นเงินจำนวน 800 ล้านบาท โดยผลการศึกษาพบว่าสามารถช่วยให้ราคายางปรับตัวสูงขึ้นได้จริง และ เกษตรกรที่เข้าร่วมโครงการได้รับผลตอบแทนเพิ่มมากขึ้นโดยเฉลี่ย 6.10 บาทต่อกิโลกรัม
(-) กกพ.เปิดเผยว่า ที่ประชุม กกพ. ครั้งที่ 49/67 มีมติให้ เปิดรับฟังความคิดเห็นค่าไฟฟ้าผันแปรงวดเดือน ม.ค. - เม.ย. 68 โดยคาดจะทำให้ค่าไฟแพงขึ้นในช่วง 4.18-5.49 บาทต่อหน่วย

ธีรดา ชาญยิ่งยงค์ - นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์