โฮม โปรดักส์ เซ็นเตอร์
โทนเป็นกลางจากการร่วมประชุมกับผู้บริหารเช้านี้
SSS ร้านโฮมโปรยังหดตัว 2-3% ในต.ค.24 ดีขึ้นเล็กน้อยจาก 3Q24 ที่หดตัว 5.8% ส่วนร้านเมก้าโฮมกลับเติบโต 3-5% จากปรับลง 3.9% ใน 3Q24 ดีขึ้นจากความต้องการซ่อมแซมบ้านหลังน้ำลดและกำลังซื้อต่างจังหวัดฟื้น โดยเฉพาะเเหล่งท่องเที่ยว ส่วนความต้องการโซนกรุงเทพยังชะลอตัวใกล้ๆ 3Q24
View From Fundamental: ข้อมูลทึ่ได้ส่วนใหญ่ยังสอดคล้องกับมุมมองเรา ดังนั้น เรายังคงคาดกำไรค่อยๆฟื้นตัว โดย 4Q24 ทรงตัว YoY ส่วนปี 25 เริ่มโต+8%YoY ตาม SSS เติบโต +2% และอัตรากำไรขั้นต้นเฉลี่ยขยับขึ้น 10 bps คงแนะนำ ถือ ราคาเป้าหมาย 10.50 บาท