SETแกว่งตัวในแดนลบ:แรงกดดันจากการถูกบดบังด้วยตลาดที่มีการเผยผลประกอบการน่าจูงใจ สินทรัพย์ทางเลือกและสินทรัพย์ปลอดภัย รวมถึงความผิดหวังต่อทิศทางนโยบายการเงินไทย หากแต่พอมีแรงพยุงเบาๆจากความคาดหวังมาตรการภาครัฐทัง้ นี้คาดแรงกดดันมาจากการเผยงบ 3Q67ของบริษัทใน SETIndexที่ยังไม่สดใสนักหลังรายงานไปแล้ว 25 บริษัท ในจำนวนนี้มีเพียง 44%ที่ EPSสูงกว่าตลาดคาด แตกต่างจากใน S&P500ที่มีการรายงาน EPSสูงกว่าตลาดคาดที่ 76%หลังรายงานไปแล้ว 232บริษัท ซึ่งอาจส่งผลให้ยังคงเห็นภาพการไหลออกของ Fundflowไปสู่ตลาดที่มีการรายงานผลประกอบการที่น่าจูงใจกว่าสอดรับกับนักลงทุนต่างชาติที่ขายสุทธิมาแล้ว 8 วนั ท าการติดต่อกันอกีทัง้ มองSETIndexยังมีแนวโน้มถูกบดบังจากสินทรัพย์ทางเลือกและสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางการคาดการณ์ว่าอดีตปธน.ทรัมปจะชนะการเลือกตั้งสหรัฐฯ และความกังวลความไม่แน่นอนของทิศทางศก.โลกจากนโยบายของเขา ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งที่ผลักดันให้ 1)ราคา Bitcoinปรับตัวขึ้นเหนือระดับ $72,000ซึ่งเป็นการเข้าใกล้ระดับ Alltimehighที่ประมาณ $73,000และ 2)ราคาทองคำ SpotทำAlltimehighโดยเช้านี้เคลื่อนไหวเข้าใกล้ $2,780ต่อออนซ์ นอกจากนี้ คาด SETIndexมีแนวโน้มถูกกดดันเพิ่มเติมจากความกังวลนโยบายการเงินไทย โดยติดตาม MonetaryPolicyForumในวันนี้ซึ่งทางฝ่ายคาดธปท.มีแนวโน้มแสดงถึงจุดยืนว่าการปรับลดดอกเบี้ยในการประชุมกนง.ครั้ง ที่ผ่านมาเนื่องจากการที่เห็นว่ามี Roomในการปรับลด แต่ไม่ใช่จุดเริ่มต้นของการลดดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง

อย่างไรก็ตาม มองทางลงจำกัด โดยยังพอมีแรงหยุงจากความหวังมาตรการภาครัฐ หลังรมช.คลังเผยวันที่ 31 ต.ค.67 จะมีการประชุมเพื่อหารือถึงแนวทางและกลไกในการกระตุ้นศก.ในช่วงปลายปีขณะที่ปัจจัยติดตามในวันนี้ ได้แก่ 1)GDP3Q67ของยูโรโซน ตลาดคาดขยายตัว0.8%y-yเร่งตัวขึ้นจาก 0.6%y-yใน 2Q67และ 2)GDP3Q67Annualizedq-qของสหรัฐฯ ตลาดคาดขยายตัว 3% เท่ากับใน 2Q67

กลยุทธ์การลงทุน :1)ท่องเที่ยวและเกี่ยวเนื่อง:AAV,AOT,AU,BA,ICHI2)Datacenter:GULF, INSET,TRUE,WHAUP3)เก็งงบ3Q67:BEM,CPF,PRM, TU4)ดอกเบี้ยไทยยังไม่เข้าสู่วัฎจักรขาลง:BBL,BLA, KBANK, KTB, TLI และ 5) Selective: BROOK, JTS, TASCO

แนวรับ-ต้าน
1,435 –1,455

ปัจจัยบวก
+BOI เผยบริษัท Equinix ผู้ให้บริการ Data Center แบบ Colocation ยักษ์ใหญ่จากสหรัฐฯ ได้ประกาศแผนการลงทุน Data Center ในไทยมูลค่ารวมประมาณ16,500 ลบ. ในระยะ 10 ปีข้างหน้า ซึ่งบีโอไอได้อนุมัติส่งเสริมการลงทุนโครงการในเฟสแรกแล้วมูลค่ากว่า 7,180 ลบ. โดยจะเปิดให้บริการในปี 2570
+นายกฯเผยจะมีการจัดกิจกรรมต่างๆ มากมายพร้อมกันทั่วประเทศตัง้ แต่เดือนพ.ย.67 จนถึงเดือนม.ค.68 เพื่อสร้างแรงดึงดูดให้ไทยเป็นประเทศที่น่าเที่ยวตลอดทัง้ ปีโดยเฉพาะช่วงฤดูหนาว และช่วงปลายปี โดยจะมีกิจกรรมไฮไลท์ 7อย่าง เช่น เทศกาลลอยกระทง เทศกาลเคาท์ดาวน์ กิจกรรมเชิงกีฬา เป็นต้น
+ ก.ท่องเที่ยวฯเผยตั้งแต่วันที่ 1 ม.ค.-27ต.ค.67 ไทยมีนักท่องเที่ยวต่างชาติเดินทางเข้าประเทศแล้วทั้งสิ้น 28.4ล้านคน สร้างรายได้จากการใช้จ่ายของนักท่องเที่ยวต่างชาติแล้วประมาณ 1.33ล้านลบ.
+ กรมพัฒนาฯเผยการจดทะเบียนจัดตั้งธุรกิจใหม่เดือนก.ย.67 มี 7,867 รายเพิ่มขึ้น 10.7% y-y ปัจจัยสนับสนุนมาจากภาคการท่องเที่ยวที่จดทะเบียนเพิ่มข้ึน25% ความเชื่อมั่นศก.ประเทศ นโยบายกระตุ้นศก.ของรัฐบาล

ปัจจัยลบ
-ก.คลังเผยการจัดเก็บรายได้ในปี FY67 ว่าเบื้องต้นจัดเก็บได้ต่ากว่าเป้าหมายตามเอกสารงบประมาณราว 4-5 ลบ. ซึ่งเป็นผลมาจากในช่วง 2 สัปดาห์สุดท้ายของเดือนก.ย.67 อัตราแลกเปลี่ยนมีการปรับแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วส่งผลให้การจัดเก็บ VATจากการนำเข้าสินค้าทั้งหมดได้รับผลกระทบ
- ผลสำรวจล่าสุดซึ่งจัดทำโดย NBERระบุว่าผู้บริโภคส่วนใหญ่ในสหรัฐฯไม่มีความเชื่อมั่นว่า เฟดสามารถจัด การกับปัญหาเงินเฟ้อ และการว่างงานได้อย่างมีประสิทธิภาพ ผลสำรวจบ่งชี้ว่าระดับเฉลี่ยของความเชื่อมั่น ในความสามารถของเฟดอยู่ที่ 3.2 จากมาตราส่วน 1 -7 (7=ความเชื่อมั่น ในระดับสูงสุด)
- สหรัฐฯเผยผลสำรวจ JOLTS พบว่าตัวเลขการเปิดรับสมัครงานลดลง 4.18แสนตน. สู่ 7.44 ล้านตน.ในเดือนก.ย.67 จาก 7.86 ล้านตน.ในเดือนส.ค.67
และต่ากว่าตัวเลขคาดการณ์ของตลาดที่ 7.98 ล้านตน.
- หัวหน้าสภาแรงงานของ Volkswagen กล่าวว่าบริษัทมีแผนจะปิดโรงงานอย่างน้อย 3 แห่งในเยอรมนี เลิกจ้างพนักงานหลายหมื่นคน และลดขนาดโรงงานที่เหลือในเยอรมนีโดยบรษิัทวางแผนที่จะยกเครื่องครั้งใหญ่เกินคาด

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธรีดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์