"กำไรรวมกลุ่มธนาคารดีกว่าคาด"
คาด SET วันนี้ “Sideways” ในกรอบ 1480-1500 จุด ผันผวนตามการรายงานผลประกอบการ ซึ่งกลุ่มธนาคารออกมาแล้ว พบว่ากำไรรวมดีกว่าตลาดคาดราว 5.7% แนะติดตามกลุ่ม Real sector ในช่วงถัดไป โดยกลยุทธ์ยังเน้นการย่อตั้งรับ หุ้นที่คาดหวังรายงานกำไรเด่น โดยสำหรับวันนี้ แนะนำ “BTG”

ตลาดหุ้นทั่วโลกยังอยู่ในช่วงเกาะติดผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียน 3Q24 ส่งผลให้ตลาดค่อนข้างผันผวน สอดคล้องกับผลสำรวจล่าสุดของ Bloomberg เกี่ยวกับปัจจัยที่มีผลต่อการเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ในช่วงที่เหลือของปี พบว่านักลงทุนกว่า 45% ให้น้ำหนักเรื่องผลประกอบการ ส่วน 39% มองผลการเลือกตั้ง US และราว 16% มองเรื่องลดดอกเบี้ย FED โดยสัปดาห์นี้บริษัทในตลาด S&P500 ราว 20% จะทยอยรายงานผลประกอบการ ดังนั้นอาจทำให้ตลาดมีความผันผวนมากขึ้น

ส่วนด้าน Dollar Index แข็งค่าทดสอบระดับ 104 จุด สอดคล้องกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯอายุ 10 ปี ที่วานนี้ปรับขึ้นกว่า +11bps สู่ระดับ 4.2% สูงสุดในรอบ 3 เดือน สอดคล้องกับโอกาสการปรับลดดอกเบี้ย US ใน เดือน พ.ย. ที่เพียง 0.25%

ส่วนปัจจัยในประเทศ ยังอยู่กับการรายงานงบเช่นกัน โดยล่าสุดกลุ่มธนาคารออกเรียบร้อยแล้ว พบว่า 7 ธนาคารหลักมีกำไรรวม 5.47หมื่นล้านบาท (+2.2%q-q, +8.5%y-y) ดีกว่าตลาดคาด 5.7% (ดีกว่าคาดมากสุด คือ KKP, SCB) โดยรวมมาจากรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย และการตั้งสำรองที่ลดลง แม้สัญญาณ NPL ส่วนใหญ่จะขยับขึ้นเล็กน้อย ขณะที่สินเชื่อชะลอตัวทั้ง q-q และ y-y (มีแค่ KTB ที่ขยายตัว) ส่วน NIM ทรงตัว แต่มีแนวโน้มลดลงในช่วงถัดไปจากการที่ กนง. ลดดอกเบี้ย อย่างไรก็ดีกลุ่มธนาคาร ยังจ่ายปันผลสูง และ Valuation ไม่แพง ดังนั้นอาจใช้กลยุทธ์ย่อตั้งรับเน้น KTB, SCB, KBANK

Daily Pick : BTC
ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ ( 26 บาท)
คาดกำไร 3Q24 ที่ 978 ล้านบาท พลิกจากขาดทุน -784 ล้านบาท ใน 3Q23 และขยายตัวเด่น +55%q-q จะทำสถิติสูงสุดของปี
โดยมีแรงหนุนจากราคาขายที่สูง (โดยเฉพาะหมู) และราคาวัตถุดิบลดลง (กากถั่วเหลือง -5%q-q) ขณะที่ราคาหุ้นในช่วงที่ผ่านมาย่อตัวตอบรับความเสี่ยงผลกระทบจากน้ำท่วมไปในระดับหนึ่งแล้ว ส่งผลให้ Upside มากขึ้น เป็นจังหวะเก็งกำไร งบ 3Q24

Pic of the day
กำไร 3Q24 รวมของ 7 ธนาคาร ดีกว่าตลาดคาด 5.7%

Eyes On
22 ต.ค. ประชุม ครม
23 ต.ค. ยอดขายบ้านมือสอง US, สต๊อกน้ำมันดิบราย
สัปดาห์ US, ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค ยูโรโซน
24 ต.ค. ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ US,
ยอดขายบ้านใหม่ US, PMI ภาคการผลิตและ
บริการ ของ US & ยูโรโซน & ญี่ปุ่น,

วิจิตร อารยะพิศิษฐ
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน #44799
Wijit.A@liberator.co.th