***กำไร3Q67 ทำ New high***
กำไร 3Q67 ทำ New high เพิ่มขึ้น y-y จากรายได้ค่าธรรมเนียม และหนี้สูญได้รับคืนเพิ่มขึ้น และเพิ่มขึ้น q-q จากรายได้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น และตั้งสำรองลดลง สินเชื่อยังเติบโตได้น้อย แต่ NPL ลดลงอย่างต่อเนื่อง ยังคงประมาณการกำไร และราคาพื้นฐาน มองว่าสินเชื่อน่าจะเร่งตั วได้และจะได้ประโยชน์จากทิศทางอัตราดอกเบี้ยขาลง แนะนำ“ทยอยซื้อ”

  3Q67 กำไรเพิ่มขึ้น y-y และ q-q ทำ New high : KTC มีกำไร 3Q67 1.9 พันลบ. ทำ New high โดนเพิ่มขึ้น 3.5% y-y จากรายได้ค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้น และการตัดหนี้สูญได้เร็วขึ้น ทำให้ฐานลูกหนี้ได้รับคืนเพิ่มขึ้น และทำให้รายได้เพิ่มขึ้นส่งผลต่อกำไรให้เพิ่มขึ้นด้วย และกำไรยังเพิ่มขึ้น 5.1% q-q จากรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นตามสินเชื่อ และมีการตั้งสำรองลดลง

  สินเชื่อเติบโตได้เล็กน้อย q-q NPL ยังลดลงต่อ : สินเชื่อของ KTC ในไตรมาสนี้ เติบโตได้ เล็กน้อย 0.4% q-q แต่การเพิ่มการผ่อนชำระขั้นต่ำจาก 5% เป็น 8% รวมไปถึงความต้องการสินเชื่อที่ชะลอตัว ทำให้สินเชื่อของ KTC ยังคงหดตัว 5.5% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 66 ในขณะที่ NPL KTC ยังสามารถลดลงได้อย่างต่อเนื่อง โดยลดลงเหลือ 1.93% จาก 1.97% ในไตรมาสก่อน

 คงประมาณการ และราคาพื้นฐาน : ทางฝ่ายยังคงประมาณการกำไรปี 67 ของ KTC ไว้ เหมือนเดิมที่ 7.4 พันลบ. เพิ่มขึ้น 1.6% y-y และยังคงราคาพื้นฐาน 54 บาท โดยมองว่าสินเชื่อน่าจะได้ผลดี ต่อมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐ และเข้า High season และจะได้ประโยชน์จากทิศทางอัตราดอกเบี้ยขาลง แนะนำ “ทยอยซื้อ”

อดิสรณ์ มุ่งพาลชล, นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #18577