ภาวะตลาด : SET Index วานนี้พุ่งขึ้น 19.98 จุดปิดที่ 1485.01 มูลค่าซื้อขายเพิ่มเป็น 7.7 หมื่นลบ. หนุนโดยกนง.มีมติ 5 : 2 ปรับลดดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% เป็น 2.25% หุ้นกลุ่มที่นำตลาดขึ้นคือ กลุ่มที่ได้รับประโยชน์จากดอกเบี้ยขาลง ได้แก่ ธุรกิจเช่าซื้อ , ไฟแนนซ์, ที่พักอาศัย, ค้าปลีก ฯลฯ รวมถึงบริษัทที่มีหนี้อิงอัตราดอกเบี้ยลอยตัวมาก แต่เป็นลบระยะสั้นกับแบงค์ใหญ่ เช่น BBL, KBANK, SCB ที่จะมี NIM แคบลงในระยะสั้นนักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ 4.2 พันลบ. สถาบันในปท.ซื้อสุทธิ 2.2 พันลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
• สหรัฐ : เว็บไซต์พนันออนไลน์ฟันธง "ทรัมป์ " จะได้เป็นประธานาธิบดีคนต่อไป...หากทรัมป์ ชนะเลือกตั้งจริง ก็จะเป็นปัจจัยบวกต่อค่าเงินดอลลาร์เพราะทรัมป์ มีแผนลดภาษี ผ่อนคลายกฎระเบียบด้านการเงิน และตั้งกำแพงภาษีสินค้าจีน ทำให้ค่าเงินเอเชียจะผันผวน ซึ่งบวกต่อค่าเงินดอลลาร์
+ สงครามการค้าระหว่างสหรัฐ-จีนที่จะเพิ่มขึ้น หากทรัมป์ ได้เป็นประธานาธิบดีสหรัฐคนใหม่ จะผลักดันให้จีนมีการย้ายฐานการผลิตออกมาไทย เวียดนาม และประเทศอื่นๆ มากขึ้น ซึ่งเป็นบวกกับธุรกิจนิคมอุตสาหกรรมของไทย หุ้นเด่น AMATA, WHA
+/- ดัชนีค่าเงินดอลลาร์แข็งขึ้นเป็น 103.5 เงินบาททรงที่ 33.14 บาท/ดอลลาร์ ด้าน US bond yield 10 ปีอ่อนเป็น 4.02% ดัชนี VIX ถอยมาที่ 19.58 ดัชนีราคาถ่านหิน (NC) อ่อนเป็น 145.95 (ระดับสูงสุดรอบนี้ที่ 149) ดัชนี Baltic Dry Index อ่อนต่อเป็น 1676 (สูงสุดรอบนี้ 2110)

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
+/• กนง.วานนี้ (16 ต.ค.) Surprise ตลาดด้วยมติ 5 : 2 ลดดอกเบี้ยนโยบายลง 0.25% เป็น 2.25% เพื่อบรรเทาภาระดอกเบี้ยส่วนภาพรวมศก.คาดปี 67 เติบโต 2.7% หนุนโดยภาคท่องเที่ยว บริโภคภาคเอกชน และส่งออก ส่วนปี 68 ปรับลดเป็น 2.9% (เดิม 3.0%) หนุนโดยภาคท่องเที่ยว ลงทุนภาครัฐและเอกชน ส่วนส่งออกคาดปีนี้โต 2.8% ส่วนปี 68 ชะลอลงเป็น 2.0% เงินเฟ้อทยอยปรับขึ้นสู่เป้าหมาย (ดูรายละเอียดใน Hot Issue วันนี้)
- ดัชนีเชื่อมั่นอุตสาหกรรมเดือนก.ย.67 ลดลงต่อเป็น 87.1 จากพิษน้ำท่วม-กำลังซื้ออ่อนแอ-หนี้ครัวเรือนสูง

ปัจจัยติดตาม : สถานการณ์ตะวันออกกลาง, โครงการดิจิตอลวอลเล็ตเฟสสอง, มาตรการกระตุ้นท่องเที่ยวเพิ่มเติม, ยอดค้าปลีกสหรัฐ

กลุยทธ์ : ไม่หลุด 1478-1470...แกว่งขึ้นต่อ...ระยะสั้น ยังเป็นการแกว่งตัวทางขึ้น หากยืนเหนือ 1488-1490 ได้ มีแนวต้านถัดไปที่ 1500-1505/1520 ที่จะทำให้มีช่วงชะลอตัวลงเป็นระยะๆ ส่วนการอ่อนตัวลงหลังขึ้นแรง หากไม่หลุดตํ่ากว่า 1478/1470 ยังเป็นการแกว่งตัวทางขึ้น และพักฐานไม่นาน หุ้นเด่นเทคนิควันนี้เป็น AAV, VGI

หุ้นพื้นฐานแนะนำลงทุน : CPALL – คาดการณ์กำไรสุทธิ 3Q24 จะอยู่ที่ 5.8 พันล้านบาท เติบโต +30.5%YoY, -7.5%QoQ หนุนโดยการขยายตัวในทุกธุรกิจ โดยเฉพาะธุรกิจร้านสะดวกซื้อ (7-Eleven) ที่กำไรสุทธิขยายตัวสูง แต่เทียบ QoQ กำไรสุทธิอ่อนลงจากปัจจัยฤดูกาล (3Q เป็นฤดูฝน) แนวโน้มไปได้ดี กำไรสุทธิ 4Q24F เติบโตแกร่งต่อเพราะเป็น High season ของธุรกิจ สำหรับกำไรปกติทั้งปี 24F-25F เติบโตต่อเนื่องที่ 14% และ 12% แนะนำซื้อ ให้ราคาพื้นฐาน 83 บาท (DCF)

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@th.dbs.com : Tel 02 587 7829