News Feed

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน

17 ต.ค. 2567 08:46:23 440

Market Wrap-Up

SET วันที่ 16 ต.ค.67 ปิด +19.98 จุด อยู่ที่ 1,485.01 จุด มูลค่าการซื้อขาย 77,184 ลบ.ต่างชาติซื้อ 4,201 ลบ.พอร์ตโบรกซื้อ 1,680 ลบ.สถาบันซื้อ 2,239 ลบ. และรายย่อยขาย 8,120 ลบ. NVDR มียอดซื้อสุทธิ 4,416 ลบ. โดยมียอดซื้อในหุ้น IVL,TISCO,JMT,INTUCH,SCB และยอดขายในหุ้น PTTEP,DELTA,BDMS,PTT,CPALL มูลค่า Short Sales อยู่ที่ 3,463 ลบ. หุ้นที่มี%ปริมาณ Short สูงคือ OR,CRC,SCC โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Long ใน Index Futures จำนวน 1,900 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Long สุทธิรวม 94,991 สัญญา นักลงทุนต่างชาติขายพันธบัตรจำนวน 1,438 ลบ.
ตลาดหุ้นสหรัฐ DJIA +0.79%, S&P500 +0.47%, Nasdaq +0.28% ได้แรงหนุนจากกลุ่มธนาคาร +1.2%, ธนาคารภูมิภาค +1.5% หลัง Morgan Stanley รายงานกำไรดีกว่าคาด กอปรได้แรงหนุนจากกลุ่มสาธารณูปโภค, วัสดุ และอุตสาหกรรม ตลาดหุ้นยุโรป -0.19% จากแรงขายกลุ่มเทคโนโลยี -1.5% หลัง ASML -5.1% จากคาดการณ์ยอดขายปี 68 มีแนวโน้มลดลง

Market View

ตลาดหุ้นสหรัฐวานนี้ได้แรงหนุนจากกลุ่นธนาคาร หลัง Morgan Stanley +6.5% ตอบรับรายได้จากธุรกิจ IB ในช่วง Q3/67 ปรับเพิ่มขึ้น และ US Bancorp +4.7% ตอบรับกำไร Q3/67 ที่ดีกว่าคาด ส่วนกลุ่มสายการบิน United Airlines +12.4% จากคาดการณ์กำไร Q4/67 มีแนวโน้มสูงขึ้น กอปรแผนซื้อหุ้นคืนมูลค่า 1.5 พัน ล.ดอลลาร์ ข้อมูลเศรษฐกิจค่ำวันนี้ติดตามยอดค้าปลีกสหรัฐ ก.ย.คาด 0.3% & ส.ค. 0.1% MoM, จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์คาด 241,000 ราย และรายงานงบของ Netflix รวมถึงความเห็นของเจ้าหน้าที่เฟด
ตลาดหุ้นยุโรปวานนี้ปรับลดลงจากแรงชายกลุ่มเทคโนโลยี -1.5% นำโดย ASML -5.1% ต่ำสุดในรอบ 10 เดือนจากคาดการณ์ยอดขายปี 68 มีแนวโน้มชะลอตัว ส่วนกลุ่มสินค้าหรูหรา เช่น LVMH -3.7% รับยอดขายใน Q3/67 ลดลง โดยวันนี้ติดตาม CPI ยูโรโซน ก.ย. คาดลดลงอยู่ที่ 8% & ส.ค. 2.2% YoY และผลการประชุม ECB ซึ่งคาดจะลดดอกเบี้ยลง 0.25% ซึ่งจะเป็นการลดดอกเบี้ยครั้งที่ 3 ในรอบปีนี้
ตลาดหุ้นเอเชียวานนี้ ดัชนีเซี่ยงไฮ้ +0.05%, ฮั่งเส็ง -0.16% ทรงตัว หลังรัฐมนตรีกระทรวงการเคหะจีนเตรียมแถลงข่าววันนี้ ต่อ ม.ช่วยเหลือภาคอสังหา ฯ จีน ขณะที่ดัชนีนิเกอิวานนี้ -1.83%, Kospi เกาหลีใต้ -0.88% จากแรงชายกลุ่มเทคโนโลยี หลัง ASML ได้ปรับลดคาดการณ์ยอดขายปีหน้าลง ส่วนข้อมูลเศรษฐกิจวันพรุ่งนี้ติดตาม GDP จีน Q3/67 คาด 6% & Q2/67 4.7% YoY รวมถึงยอดค้าปลีก, ผลผลิตภาคอุต ฯ, ราคาบ้าน และอัตราว่างงานจีน ก.ย.
SET วานนี้ +1.36% ปริมาณการซื้อขาย 7.7 หมื่น ลบ. ต่างชาติซื้อ 4,201 ลบ. สถาบันซื้อ 2,239 ลบ. พอร์ตโบรกซื้อ 1,680 ลบ. และรายย่อยขาย 8,120 ลบ. หลัง กนง.มีมติ 5 – 2 ปรับลดดอกเบี้ยลง 0.25% อยู่ที่ 25% สวนทางกับ Consensus ที่คาดจะคงดอกเบี้ย โดยเหตุผลที่ปรับลดดอกเบี้ย คือ 1) ช่วยรักษาการเติบโตทางเศรษฐกิจ ซึ่งคาด GDP ไทยปีนี้ที่ 2.7% & เดิมคาดที่ 2.6% และปีหน้าคาดเติบโตที่ 2.9% 2) เงินเฟ้อไทยปีนี้คาดที่ 0.50% ซึ่งอยู่ในกรอบล่างของเป้าหมาย 1 – 3% และ 3) ช่วยลดภาระหนี้สินภาคครัวเรือน ซึ่ง กนง.ชี้การเริ่มลดดอกเบี้ยครั้งนี้ ไม่ใช่จุดเริ่มต้นของวงจรขาลงของดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง จากปัจจัยดังกล่าวส่งผลบวกต่อหุ้นกลุ่มไฟแนนท์ ,อสังหาฯ, โรงไฟฟ้า, ปิโตรเคมี, ไอซีที่ ซึ่งเป็นกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากต้นทุนด้านการเงินที่ปรับลดลง และการปรับลดดอกเบี้ยลง 0.25% ยังส่งผลบวกต่อ Upside ของ SET ได้ราว 40 – 50 จุด ส่วนประเด็นที่ต้องติดตาม คือ รายงานกำไร Q3/67 ของกลุ่มธนาคาร โดย BB.Consensus คาด -2.6% QoQ, +2.7% YoY

Daily Strategy

วางแนวรับดัชนี SET ที่ 1,470 โดยมีแนวต้าน 1,490 – 1,500 ประเมินดัชนีได้ปัจจัยหนุนจากดอกเบี้ยที่ลดลง 0.25% จะช่วยหนุน Upside ดัชนีได้ราว 40 – 50 จุด กอปรได้แรงหนุนจากเม็ดเงินกองทุนวายุภักษ์ แนะนำซื้อเก็งกำไรกลุ่มไฟแนนท์ SAWAD,MTC,TIDLOR,JMT,TISCO,KKP / อสังหา AP,SIRI,SPALI / กลุ่มที่มีภาระหนี้สูง เช่น BGRIM,IVL,CPALL,TRUE ซึ่งเป็นกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากการปรับลดดอกเบี้ยนโยบาย
SAWAD* (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 38.50 บาท) แนวโน้มการปล่อยสินเชื่อ 2H67 มีโอกาสเติบโตได้มากกว่าช่วง 1H67 ที่ทำได้เพียง 4%YoY จากเป้าทั้งปีที่ 10-20% โดยจะมีปัจจัยบวกจากรัฐกระตุ้นเศรษฐกิจหนุนการใช้จ่าย ขณะที่โครงการ digital wallet เฟสแรกที่เปลี่ยนเป็นเงินสดจะช่วยให้ลูกหนี้มีความสามารถในการชำระหนี้ดีขึ้น ด้านปัญหาราคารถยนต์มือ 2 และขาดทุนจากการขายรถยึดน่าจะดีขึ้น ส่วน NPL ยังบริหารจัดการได้ไม่เกินเป้า 3.5% และต้นทุนทางการเงินมีโอกาสลดลงในระยะถัดไปจากการปรับลดดอกเบี้ยของแบงค์ชาติ ทั้งนี้ตลาดคาดกำไรปี 67-68 ที่ 5.3 พันล้านบาท +5%YoY และ 5.8 พันล้านบาท +11%YoY
TU (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 19.00 บาท) ประเมินกำไรสุทธิ 3Q67 อยู่ที่ 1,318 ลบ. (+9%YoY, +8%QoQ) โดยในแง่ของรายได้มีแรงหนุนจาก demand ที่ฟื้นตัวของกลุ่มธุรกิจ Ambient Seafood และได้ปัจจัยบวกตามฤดูกาล ส่วนธุรกิจ Petcare ยังคงมีโมเมนตัมการเติบโต YoY ดี นอกจากนี้แล้ว ราคาปลาทูน่าในช่วงปลาย 2Q67 ถึง ต้น 3Q67 ยังอยู่ในระดับต่ำช่วยหนุน GPM ให้โดดเด่น ขณะที่ปัจจัยหนุนกำไรในไตรมาสนี้นอกจากตัวธุรกิจหลักที่ยังทำได้ดีแล้ว ยังมีในส่วนของ Equity Income ที่ทำได้ดีจาก Avanti ภาพรวมกำไรสุทธิจึงยังสามารถเติบโตได้ แม้มีปัจจัยกดดันจาก SG&A ที่เราคาดว่าจะสูงขึ้นจากค่าใช้จ่ายด้าน Marketing และ Freight ที่สูงขึ้น รวมถึง Fx loss ที่เราคาดว่าจะรับรู้ใกล้เคียงกับไตรมาสก่อน

Daily Key Factors

Oil Update(-) WTI พ.ย. -$0.19 อยู่ที่ $70.39 / บาร์เรล, Brent ธ.ค. -$0.03 อยู่ที่ $74.22/บาร์เรล หลังอิสราเอลอาจไม่โจมตีเป้าหมายด้านพลังงาน & โรงไฟฟ้านิวเคลีย์ของอิหร่าน ขณะที่ตลาดกังวลต่ออุปสงค์น้ำมันจากจีนมีแนวโน้มชะลอตัว ค่ำวันนี้ EIA จะรายงานสต็อคน้ำมันดิบสหรัฐสัปดาห์ที่ผ่านมา

Gold Update(+) Comex Gold ธ.ค.+$12.40 อยู่ที่ $2,691.30 /ออนซ์ ได้แรงหนุนจากผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปี ปรับลดลงอยู่ที่ 4.03% กอปรตลาดยังคาดเฟดจะลดดอกเบี้ยในการประชุม พ.ย., ธ.ค. ครั้งละ 0.25%

Fund Flow(+) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ซื้อสุทธิ +119.58 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมียอดซื้อหุ้นไทย +126.61 ล.ดอลลาร์หสหรัฐ, ขายหุ้นอินโดฯ -21.60 ล.ดอลลาร์สหรัฐ และซื้อหุ้นฟิลิปปินส์ +14.57 ล.ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านีทรงตัวอยู่ที่ 32.21 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ทรงตัวอยู่ที่ 4.03 %

(-) ดัชนี BDI วานนี้ -90 จุด อยู่ที่ 1,676

(+) BitCoinเช้านี้ +1.23% อยู่ที่ 67,694 ดอลลาร์สหรัฐ

(-) ยอดส่งออกญี่ปุ่น ก.ย. -1.7% & คาด +0.50% YoY

Economic Calendar

ในประเทศ

16 ต.ค. ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ครั้งที่ 5/2567

สัปดาห์ที3 ส.อ.ท. แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม

สัปดาห์ที4 ส.อ.ท. แถลงยอดผลิตและส่งออกรถยนต์

กระทรวงพาณิชย์ แถลงภาวะการค้าระหว่างประเทศของไทย

ต่างประเทศ

17 ต.ค. EU ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) (ก.ย.)

EU การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ( ต.ค.)

EU การแถลงข่าวต่อสื่อมวลชนของธนาคารกลางแห่งยุโรป

US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ

US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

US ดัชนียอดขายปลีก (ก.ย.)

18 ต.ค. US ดัชนีจีดีพี (GDP) ของจีน (ไตรมาส 3)

Theme Strategy

Theme หุ้นเด่น 2H67 คาดหวังการฟื้นตัวเศรษฐกิจไทย ลุ้นมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อเพิ่มเติม, การอนุมัติงบประมาณปี68, กลุ่มที่มี High Season ใน 3Q เช่น กลุ่มส่งออก, กลุ่มร.พ., กลุ่มที่มี High Season ใน 4Q เช่น กลุ่มท่องเที่ยว, คาดหวัง Flow ไหลกลับหลังธนาคารกลางหลักมีโอกาสเริ่มปรับลดดอกเบี้ย

(1) กลุ่มการอุปโภคบริโภค ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศ CPALL, CPAXT*, CPN*, CRC, NSL* CBG*, AU*, KCG*,

(2) กลุ่มส่งออก ได้ประโยชน์จากตัวเลขส่งออกที่คาดฟื้นตัว AAI*, ITC*, TU, COCOCO*,

(3) กลุ่มท่องเที่ยว สายการบิน ขนส่ง สื่อนอกบ้าน ได้ประโยชน์จากมาตรการ Free Visa, traffic การเดินทางฟื้นตัว AOT*, ERW*, SPA*, BA, AAV, BEM*, PLANB*

(4) กลุ่ม Leasing ได้ประโยชน์จากการยุติวงจรดอกเบี้ยขาขึ้น MTC*, SAWAD*

(5) กลุ่มโรงพยาบาล BDMS, BH, PR9*, WPH*

(6) กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม/ EV ได้ประโยชน์จากการย้ายฐานการผลิต สงครามการค้า AMATA, WHA

(7) กลุ่มธนาคาร KBANK, SCB, BBL, KTB

(8) กลุ่มสินค้า IT ได้ประโยชน์จากการเปิดตัวสินค้าใหม่ๆช่วงปลายปี/ การใช้งบที่เหลือของปี67 SYNEX*, ADVICE*, COM7*

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 55% Fixed Income 30% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 5%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio October 2024: CPALL, WHA, CPF, THCOM, BDMS