News Feed

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน

15 ต.ค. 2567 08:57:20 412

Market Wrap-Up

SET วันที่ 11 ต.ค.67 ปิด +1.58 จุด อยู่ที่ 1,470.10 จุด มูลค่าการซื้อขาย 60,173 ลบ.ต่างชาติขาย 1,164 ลบ.รายย่อยขาย 1,450 ลบ.พอร์ตโบรกขาย 423 ลบ.สถาบันซื้อ 3,038 ลบ. NVDR มียอดขายสุทธิ 676 ลบ. โดยมียอดซื้อในหุ้น PTT,KTB,CPF,BH,DELTA และยอดขายในหุ้น CPALL,INTUCH,CPF,BH,DELTA มูลค่า Short Sales อยู่ที่ 2,478 ลบ. หุ้นที่มี%ปริมาณ Short สูงคือ CRC,TU,GLOBAL โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Long ใน Index Futures จำนวน 2,909 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Long สุทธิรวม 95,957 สัญญา นักลงทุนต่างชาติขายพันธบัตรจำนวน 1,219 ลบ.
ตลาดหุ้นสหรัฐ DJIA +0.47%, S&P500 +0.77%, Nasdaq +0.87% ได้แรงหนุนจาก Nvidia +1.8% ที่ปรับขึ้นตามหุ้น Arm Holding +6.8% และกลุ่มบริการสื่อสาร +1.4% นำโดย Alphabet, Microsoft ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 +0.53% ได้แรงหนุนจากกลุ่มเทคโนโลยี, ผู้ผลิตอาวุธ, สาธารณูปโภค และรอรายงานกำไร Q3/67 ของ LVMH , ASML

Market View

DJIA +1.2%, S&P500 +1.1%, Nasdaq +1.1% WoW ได้แรงหนุนจาก US CPI ก.ย. ลดลงอยู่ที่ 4% & ส.ค. 2.5% YoY ต่ำสุดนับตั้งแต่ ก.พ. 64 สาเหตุมาจากค่าพลังงาน -1.9% และ US PPI ก.ย. ลดลงอยู่ที่ 1.8% & ส.ค. 1.9% YoY ขณะที่จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์เพิ่มขึ้นอยู่ที่ 258,000 ราย สูงสุดนับตั้งแต่ ส.ค. 66 บ่งชี้เงินเฟ้อสหรัฐมีแนวโน้มลดลง กอปรตลาดแรงงานสหรัฐยังมีสัญญาณชะลอตัว ส่งผลให้ตลาดคาดเฟดมีโอกาสลดดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุม 7 พ.ย. ส่วนรายงานกำไร Q3/67 ของกลุ่มธนาคารสหรัฐ เช่น JP. Morgan, Wells Fargo, Black Rock มีกำไรดีกว่าคาด และเย็นวันนี้ติดตามรายงานกำไร Q3/67 ของ Bank of America, Citi Group, J&J, Unitedhealth โดยสัปดาห์นี้วันพฤหัสติดตาม ยอดค้าปลีกสหรัฐ ก.ย., จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์, ดัชนีเกี่ยวกับตลาดบ้านสหรัฐ และความเห็นของเจ้าหน้าที่เฟด
Stoxx600 ยุโรป +0.6% WoW ได้แรงหนุนจากความคาดหวังเชิงบวกต่อ ม.กระตุ้นเศรษฐกิจจีน ซึ่งส่งผลบวกต่อหุ้นกลุ่มสินค้าหรูหรา, เหมืองแร่ ของยุโรป กอปรกับตลาดหุ้นฝรั่งเศสได้ปัจจัยหนุนหลังรัฐบาลฝรั่งเศสประกาศลดงบงบประมาณรายจ่ายปี 68 ลง 6 หมื่น ล.ยูโร สัปดาห์นี้วันพฤหั้สติดตาม CPI ยูโรโซน ก.ย. คาดลดลงอยู่ที่ 8% & ส.ค. 2.2% YoY และการประชุม ECB ซึ่งคาดจะลดดอกเบี้ยลง 0.25%
MSCI Asia Pacific X.Japan -1.7% WoW นำโดยดัชนีเซี่ยงไฮ้ -3.56%, ฮั่งเส็ง -6.5% หลังคณะกรรมการปฏิรูป & พัฒนาเศรษฐกิจแห่งชาติจีนยังไม่ได้แถลงรายละเอียด ม.ด้านการคลัง เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ โดย ก.คลังจีนได้แถลงรายละเอียดในวันเสาร์ที่ผ่านมา เช่น ม.ช่วยรัฐบาลท้องถิ่นในการแก้ไขปัญหาหนี้, ให้เงินอุดหนุนกับผู้ที่มีรายได้น้อย, สนับสนุนภาคอสังหา ฯ, เพิ่มทุนให้กับธนาคารรัฐ แต่ยังไม่ได้ระบุเม็ดเงินที่ใช้ใน ม.กระตุ้นเศรษฐกิจดังกล่าว สัปดาห์นี้วันศุกร์ติดตาม GDP จีน Q3/67 คาด 6% & Q2/67 4.7% YoY รวมถึงยอดค้าปลีก, ผลผลิตภาคอุต ฯ, ราคาบ้าน และอัตราว่างงานจีน ก.ย.
SET +1.79% WoW ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ย/วัน 28 หมื่น ลบ. -7.3% WoW ต่างชาติขาย 6,340 ลบ. พอร์ตโบรกขาย 425 ลบ. รายย่อยขาย 5,715 ลบ. และสถาบันซื้อ 12,480 ลบ. WoW ได้แรงหนุนจากกลุ่มอิเล็ก ฯ +7.5% WoW นำโดย DELTA จากคาดการณ์กำไร Q3/67 มีโอกาสเติบโตดีกว่าคาด และกลุ่มไอซีที +3.2%, โรงไฟฟ้า +1.9% WoW ได้ปัจจัยหนุนจากดีลควบรวมกิจการของ GULF & INTUCH ที่จะเริ่มดำเนินธุรกิจที่เกี่ยวกับ Data Center, Cloud Services ซึ่งส่งผลบวกไปยังกลุ่มให้บริการสื่อสารด้วย เช่น ADVANC,TRUE โดยภาพรวมดัชนีได้แรงหนุนหลักจากเม็ดเงินกองทุนวายุภักษ์ จากยอดซือสุทธิของสถาบันตั้งแต่ 1 – 11 ต.ค. มูลค่ารวม 2.72 หมื่น ลบ. ขณะที่เม็ดเงินจากต่างชาติเริ่มชะลอตัว จากความกังวลภาวะสงครามในตะวันออกกลาง และรอผลการเลือกตั้ง ปธ.สหรัฐในวันที่ 5 พ.ย. ประเด็นสำคัญวันนี้ติดตามผลการประชุม ครม.ต่อ ม.กระตุ้นเศรษฐกิจต่าง ๆ และ TISCO จะรายงานงบ Q3/67 ซึ่ง Consensus คาดกำไรที่ 1.7 พัน ลบ.-10% YoY, -3.0% QoQ ส่วนวันพรุ่งนี้ติดตามการประชุม กนง.คาดคงดอกเบี้ยที่ 2.5% แต่อาจส่งสัญญาณเชิงผ่อนคลายมากขึ้น

Daily Strategy

วางแนวรับดัชนี SET ที่ 1,460 – 1,465 โดยมีแนวต้าน 1,475 – 1,480 ประเมินดัชนีมีโอกาสทรงตัวรอผลการประชุม กนง.ในวันพรุ่งนี้ และรอรายงานกำไร Q3/67 ของกลุ่มธนาคาร ซึ่งคาดทรงตัว -2.6% QoQ, +7% YoY แนะนำทยอยซื้อกลุ่มค้าปลีก CPALL,CPAXT,GLOBAL จาก ม.กระตุ้นกำลังซื้อ/ ไฟแนนท์ SAWAD,MTC,KTC คาด กนง.มีโอกาส่งสัญญาณเชิงผ่อนคลายมากขึ้น/ กลุ่มปลอดภัย BH,ADVANC,BEM,CKP
CPN* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 81.50 บาท) แนวโน้มผลประกอบการ 2H67 เติบโต YoY หนุนจากรายได้ศูนย์การค้าเดิมและสาขาที่เปิดใหม่ 2 แห่งในช่วง 1Q67 ประกอบกับธุรกิจโรงแรมที่ฟื้นตัวตามภาคการท่องเที่ยว ส่วนธุรกิจอสังหาฯ ยังมี backlog ที่รอโอนอยู่ในช่วงครึ่งปีหลังต่อเนื่อง ด้านแผนการลงทุนวาง capex 1.5 หมื่นล้านบาท ในโครงการ central กระบี่ และรีโนเวทศูนย์การค้า Central ปิ่นเกล้า แจ้งวัฒนะ บางนา และเชียงใหม่แอร์พอร์ต คาดทยอยดำเนินการเสร็จในปี 68-69 ตั้งเป้าหมายรายได้เติบโตเฉลี่ย 10% ต่อปี อิง Consensus ตลาดคาดกำไรปี 67 ตลาดคาดกำไรอยู่ที่ 64 หมื่นล้านบาท +9%YoY และปี 68 อยู่ที่ 1.77 หมื่นล้านบาท +8%YoY
CRC (ซื้อสะสม/ ราคาเป้าหมาย 40.00 บาท) หนึ่งในหุ้นที่น่าสนใจจากอยู่ใน SET100, SETESG และได้ SET ESG Ratings ที่ AAA ส่วนการดำเนินงานปกติช่วงครึ่งปีหลัง แม้ใน 3Q67 เราะประเมินว่าการดำเนินงานจะอ่อนตัวจาก Low Season ฤดูฝน แต่จากฐานต่ำในธุรกิจฝั่งเวียดนาม และงบประมาณที่ล่าช้าของไทยในช่วงก่อน คาดว่าธุรกิจ HARDLINE มีฐานที่ต่ำแล้ว และภาพรวม 2H67 ยังมีโอกาสฟื้นตัว โดยในช่วง 4Q67 จะเป็น High Season รวมถึงได้ Demand จากสินค้าซ่อมแซมบ้านหลังน้ำท่วม คาดว่าจะเห็นกำไรที่ฟื้นตัวได้ชัดมากขึ้น QoQ YoY ปัจจุบัน คาดกำไรสุทธิ CRC ปี67 และ 68 ที่ 8,397 ลบ.(+5%YoY) และ 9,626 ลบ.(+15%YoY)

Daily Key Factors

Oil Update(-) WTI พ.ย. -$1.73 อยู่ที่ $73.83 / บาร์เรล, Brent ธ.ค. -$1.58 อยู่ที่ $77.46/บาร์เรล หลังโอเปกปรับลดคาดการณ์อุปสงค์น้ำมันขยายตัวปีนี้ลงอยู่ที่ 1.9 ล.บาร์เรล/วัน & เดิมคาดที่ 2.0 ล.บาร์เรล/วัน และปีหน้าคาดที่ 1.6 ล.บาร์เรล/วัน & เดิมคาดที่ 1.7 ล.บาร์เรล/วัน ขณะที่ รมว.คลังจีนยังไม่ได้เผยรายละเอียดเกี่ยวกับ ม.กระตุ้นเศรษฐกิจ ซึ่งเป็นผลลบต่อแนวโน้มราคาน้ำมัน

Gold Update(-) Comex Gold ธ.ค.-$10.70 อยู่ที่ $2,665.60 /ออนซ์ ถูกกดดันจาก Dollar Index แข็งค่า +0.40% อยู่ที่ 103.29 หลังตลาดเริ่มกังวลเฟดอาจจะไม่ปรับลดดอกเบี้ยในการประชุม พ.ย., ธ.ค. และรอฟังความเห็นของเจ้าหน้าที่เฟด

Fund Flow(-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ขายสุทธิ -28.06 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นอินโดฯ -19.01 ล.ดอลลาร์สหรัฐ และขายหุ้นฟิลิปปินส์ -9.05 ล.ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านีทรงตัวอยู่ที่ 32.24 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ปรับขึ้นอยู่ที่ 4.088 %

(+) ดัชนี BDI วานนี้ +5 จุด อยู่ที่ 1,814

(+) BitCoinเช้านี้ +5.44% อยู่ที่ 65,923 ดอลลาร์สหรัฐ

Economic Calendar

ในประเทศ

16 ต.ค. ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ครั้งที่ 5/2567

สัปดาห์ที3 ส.อ.ท. แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม

สัปดาห์ที4 ส.อ.ท. แถลงยอดผลิตและส่งออกรถยนต์

กระทรวงพาณิชย์ แถลงภาวะการค้าระหว่างประเทศของไทย

ต่างประเทศ

17 ต.ค. EU ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) (ก.ย.)

EU การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ( ต.ค.)

EU การแถลงข่าวต่อสื่อมวลชนของธนาคารกลางแห่งยุโรป

US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ

US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

US ดัชนียอดขายปลีก (ก.ย.)

18 ต.ค. US ดัชนีจีดีพี (GDP) ของจีน (ไตรมาส 3)

Theme Strategy

Theme หุ้นเด่น 2H67 คาดหวังการฟื้นตัวเศรษฐกิจไทย ลุ้นมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อเพิ่มเติม, การอนุมัติงบประมาณปี68, กลุ่มที่มี High Season ใน 3Q เช่น กลุ่มส่งออก, กลุ่มร.พ., กลุ่มที่มี High Season ใน 4Q เช่น กลุ่มท่องเที่ยว, คาดหวัง Flow ไหลกลับหลังธนาคารกลางหลักมีโอกาสเริ่มปรับลดดอกเบี้ย

(1) กลุ่มการอุปโภคบริโภค ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศ CPALL, CPAXT*, CPN*, CRC, NSL* CBG*, AU*, KCG*,

(2) กลุ่มส่งออก ได้ประโยชน์จากตัวเลขส่งออกที่คาดฟื้นตัว AAI*, ITC*, TU, COCOCO*,

(3) กลุ่มท่องเที่ยว สายการบิน ขนส่ง สื่อนอกบ้าน ได้ประโยชน์จากมาตรการ Free Visa, traffic การเดินทางฟื้นตัว AOT*, ERW*, SPA*, BA, AAV, BEM*, PLANB*

(4) กลุ่ม Leasing ได้ประโยชน์จากการยุติวงจรดอกเบี้ยขาขึ้น MTC*, SAWAD*

(5) กลุ่มโรงพยาบาล BDMS, BH, PR9*, WPH*

(6) กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม/ EV ได้ประโยชน์จากการย้ายฐานการผลิต สงครามการค้า AMATA, WHA

(7) กลุ่มธนาคาร KBANK, SCB, BBL, KTB

(8) กลุ่มสินค้า IT ได้ประโยชน์จากการเปิดตัวสินค้าใหม่ๆช่วงปลายปี/ การใช้งบที่เหลือของปี67 SYNEX*, ADVICE*, COM7*

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 55% Fixed Income 30% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 5%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio October 2024: CPALL, WHA, CPF, THCOM, BDMS