News Feed

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน

7 ต.ค. 2567 09:23:31 538

Market Wrap-Up

SET วันที่ 4 ต.ค.67 ปิด +1.52 จุด อยู่ที่ 1,444.25 จุด มูลค่าการซื้อขาย 63,959 ลบ.ต่างชาติขาย 1,022 ลบ.รายย่อยขาย 2,159 ลบ.พอร์ตโบรกขาย 632 ลบ.สถาบันซื้อ 3,864 ลบ. NVDR มียอดขายสุทธิ 334 ลบ. โดยมียอดซื้อในหุ้น BCP,DELTA,IVL,PTTEP,TLI และยอดขายในหุ้น BDMS,AOT,TRUE,CPALL,KBANK มูลค่า Short Sales อยู่ที่ 2,655 ลบ. หุ้นที่มี%ปริมาณ Short สูงคือ NDX01,SCC,TCAP โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Long ใน Index Futures จำนวน 446 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Long สุทธิรวม 40,173 สัญญา นักลงทุนต่างชาติขายพันธบัตรจำนวน 2,853 ลบ.
ตลาดหุ้นสหรัฐ DJIA +0.81%, S&P500 +0.90%, Nasdaq +1.22% ได้แรงหนุนจากกลุ่มพลังงาน +1.1%, การเงิน +1.64% และสินค้าฟุ่มเฟือย +1.62% หลังรายงานตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐ ก.ย. เพิ่มขึ้นมากกว่าคาด และอัตราว่างงาน ก.ย. ลดลงอยู่ที่ 1% ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 +0.81% ได้แรงหนุนจากกลุ่มธนาคาร +1.8%, รถยนต์ +1.6% หลัง EU เรียกเก็บภาษีรถยนต์ EV จากจีน ขณะที่กลุ่มสาธารณูปโภค -0.70% และบริษัทเดินเรือปรับลดลง หลังคนงานท่าเรือสหรัฐยุติการประท้วง

Market View

DJIA +0.1%, S&P500 +0.2%, Nasdaq +0.1% WoW ได้แรงหนุนจากตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐ ก.ย. เพิ่มขึ้น 254,000 & คาด 147,000 ตำแหน่ง และอัตราว่างงาน ก.ย. ลดลงอยู่ที่ 1% & ส.ค. 4.2% บ่งชี้แนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐยังขยายตัวดี โดย ปธ.เฟด เจอโรม พาวเวลคาดเฟดจะลดดอกเบี้ยปีนี้ 2 ครั้ง ครั้งละ 0.25% และ CME Fed Watch ชี้โอกาส 97.4% ที่เฟดจะลดดอกเบี้ยเพียง 0.25% ในการประชุม 7 พ.ย. ขณะที่ตลาดยังกังวลต่อภาวะสงครามระหว่างอิสราเอลกับกลุ่มฮิซบอลเลาะห์ & อิหร่าน สัปดาห์นี้วันพุธติดตาม Fed Minutes ก.ย., พฤหัส US CPI ก.ย. คาด 2.3% & ส.ค. 2.5% YoY, ศุกร์ US PPI ก.ย. คาด 0.1% & ส.ค. 0.2% MoM รวมถึงความเห็นของเจ้าหน้าที่เฟดต่อแนวโน้มการปรับลดดอกเบี้ยสหรัฐ
Stoxx600 ยุโรป -1.8% WoW จากแรงขายกลุ่มสินค้าส่วนบุคคล, สินค้าในครัวเรือน และรถยนต์ กอปรกังวลภาวะสงครามในตะวันออกกลาง ส่วนรายงาน PMI รวมภาคผลิต & บริการยูโรโซน ก.ย. ลดลงอยู่ที่ 6 อยู่ในโซนหดตัว , อัตราว่างงานยูโรโซน ส.ค. ทรงอยู่ที่ 6.4% บ่งชี้ภาวะเศรษฐกิจมีสัญญาณชะลอตัว ขณะที่เงินเฟ้อยูโรโซน ก.ย. ลดลงอยู่ที่ 1.8% & ส.ค. 2.2% YoY ส่งผลให้ตลาดคาด ECB มีโอกาสลดดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุม 17 ต.ค. สัปดาห์นี้วันจันทร์ ติดตามยอดปลีกยูโรโซน ส.ค. คาด 0.2% & ก.ค. 0.1% MoM
MSCI Asia Pacific X.Japan +0.75% WoW นำโดยดัชนีฮั่งเส็ง +10.2% WoW ได้ปัจจัยหนุนรัฐบาลจีนเตรียมออก ม.ด้านคลังด้วยการออกพันธบัตรพิเศษมูลค่า 0 ลล. ดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 6% ต่อ GDP จีน และขนาดของมาตรการใหญ่เป็นอันดับ 3 เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจจีนให้ขยายตัวได้ตามเป้าหมายที่ 5% ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียอื่น ๆ ปรับลดลงจากความกังวลต่อภาวะสงครามในตะวันออกกลาง สัปดาห์นี้วันอังคารตลาดหุ้นจีนเปิดทำการหลังวันหยุด Golden Week รวมถึง ม.กระตุ้นเศรษฐกิจจีน
SET -41% WoW ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ย/วัน 5.96 หมื่น ลบ. -0.66% WoW ต่างชาติขาย 11,829 ลบ. พอร์ตโบรกขาย 1,196 ลบ. รายย่อยขาย 2,102 ลบ. และสถาบันซื้อ 15,128 ลบ. WoW โดยดัชนีปรับลดลงจากความกังวลต่อภาวะสงครามในตะวันออกกลาง ส่งผลให้สัปดาห์ก่อน Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP ขายสุทธิ -640.ล.ดอลลาร์ ขณะที่ปัจจัยบวกที่ช่วยหนุนดัชนี SET คือ เม็ดเงินจากกองทุนวายุภักษ์ที่เริ่มเข้าลงทุนในตลาดหุ้นไทย โดยสถาบันมียอดซื้อสุทธิในช่วง 1 – 4 ต.ค. รวมมูลค่า 1.47 หมื่น ลบ. ส่งผลบวกต่อหุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้า, ไอซีที, ธนาคาร, AOT ที่เป็นเป้าหมายการลงทุนของกองทุนวายุ ฯ ซึ่งวันนี้จะเริ่มเข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ส่วนประเด็นที่ต้องติดตามวันนี้ ก.พาณิชย์จะรายงาน CPI ไทย ก.ย. คาด 0.78% & ส.ค. 0.35% YoY, วันอังคาร ติดตามผลการประชุม ครม.ต่อ ม.กระตุ้นเศรษฐกิจ & ช่วยเหลือภัยน้ำท่วม และตัวเลขนักท่องเที่ยวต่างชาติสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยเฉพาะนักท่องเที่ยวจีนในช่วง Golden Week ขณะที่ปัจจัยเสี่ยงที่ต้องระวัง คือ การโจมตีตอบโต้กลับของอิสราเอลต่ออิหร่าน หลังถูกโจมตีด้วยขีปนาวุธกว่า 200 ลูก

Daily Strategy

วางแนวรับดัชนี SET ที่ 1,438 หากยืนได้แนะนำถือพอร์ตต่อ โดยมีแนวต้านที่ 1,450 – 1,455 ได้แรงหนุนจากเม็ดเงินกองทุนวายุ ฯ และจีนเตรียมออก ม.กระตุ้นเศรษฐกิจ ส่งบวกต่อกลุ่มปิโตรเคมี, บรรจุภัณฑ์, อิเล็ก ฯ, ท่องเที่ยว ที่พึ่งพาอุปสงค์จากจีน แนะนำทยอยซื้อกลุ่มค้าปลีก CPALL,CRC,HMPRO,GLOBAL/ กลุ่มอาหาร CPF,TFG,BTG ได้แรงหนุนจากค่าเงินบาทเริ่มอ่อนค่า / กลุ่มปลอดภัย เข่น BH,ADVANC
COM7* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 23.60 บาท) บริษัทรายงานกำไรสุทธิ 2Q67 ที่ 752 ล้านบาท -9%QoQ, +7%YoY ลดลงจากปีก่อนตามอัตรากำไรขั้นต้น ขณะที่ SG&A เพิ่มขึ้นจากการขยายสาขา (ปัจจุบันมี 1,382 แห่ง) และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ส่วนแนวโน้มช่วงที่เหลือของปีคาดผ่านจุดต่ำใน 2Q67 ไปแล้ว โดยในช่วง 3Q67 แม้ถูกกดดันจากปัจจัยฤดูกาลแต่มีส่วนชดเชยจากการเปิดตัวสินค้า iPhone16 ในเดือน ก.ย. และน่าจะฟื้นตัวขึ้นต่อใน 4Q67 เป็นจุดสูงสุดของปีตามการบริโภคที่ฟื้นตัวและความต้องการสินค้า AI ทั้งนี้ตลาดคาดกำไรสุทธิปี 67-68 ที่ 1 พันล้านบาท +9%YoY และ 3.5 พันล้านบาท +12%YoY
AU* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 11.10 บาท) กำไรสุทธิ 2Q67 อยู่ที่ 73 ลบ. +34%QoQ, +70%YoY บวกตามรายได้สินค้าขนมเครื่องดื่ม จาก 1.การกลับมาของนักท่องเที่ยวต่างชาติ/การบริโภคในประเทศ บวกต่อ SSSG/ per bill และ 2.จำนวนสาขาที่เพิ่มขึ้น ด้านการดำเนินงาน 2H67 คาดยังมีแนวโน้มดีต่อเนื่อง หนุนด้วย 1.การออกเมนูใหม่ๆ / ขายผ่าน Modern trade 2.การขยายสาขา โดยคาดเปิด After You อีกราว 6-8 สาขาในไทย และเปิดสาขาแรกในกัมพูชา 3.การเสริมแบรนด์/สินค้าใหม่ๆ เช่น “ลูกก๊อ” เน้นสินค้าจากผลไม้ไทย คาดจะเปิดเพิ่มอีก 5 สาขา/“มิกก้า” ร้านกาแฟที่เน้นเฟรนไชน์เป็นหลัก ทั้งนี้ ตลาดคาด กำไรสุทธิ AU* ปี67 และ68 จะอยู่ที่ 233 ลบ.(+31%YoY) และ 278 ลบ.(+20%YoY)

Daily Key Factors

Oil Update(+) WTI พ.ย. +$0.67 อยู่ที่ $74.38 / บาร์เรล, Brent ธ.ค. +$0.43 อยู่ที่ $78.05/บาร์เรล สัปดาห์ก่อน WTI +9.1%, Brent +8% WoW หลังอิหร่านโจมตีอิสราเอลด้วยขีปนาวุธกว่า 200 ลูก ขณะที่อิสราเอลอาจพิจารณาตอบโต้กลับด้วยการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังของอิหร่าน ซึ่งอาจกระทบต่ออุปทานน้ำมันของตลาดโลก เนื่องจากอิหร่านมีกำลังการผลิตคิดเป็น 3% ของกำลังผลิตทั่วโลก

Gold Update(-) Comex Gold ธ.ค.-$11.40 อยู่ที่ $2,667.80 /ออนซ์ ถูกกดดันจาก Dollar Index แข็งค่า +0.52% อยู่ที่ 102.52 หลังตลาดคาดเฟดจะลดดอกเบี้ยเพียง 0.25% ในการประชุม พ.ย. นี้

Fund Flow(-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP สัปดาห์ที่ผ่านมา ขายสุทธิ -640.42 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นไทย -355.46 ล.ดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นอินโดฯ -320.03 ล.ดอลลาร์สหรัฐ และซื้อหุ้นฟิลิปปินส์ +35.07 ล.ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านีอ่อนค่าอยู่ที่ 33.40 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ปรับขึ้นอยู่ที่ 3.995%

(-) ดัชนี BDI วานนี้ -13 จุด อยู่ที่ 1,928

(+) BitCoinเช้านี้ +2.78% อยู่ที่ 63,638 ดอลลาร์สหรัฐ

Economic Calendar

ในประเทศ

07 ต.ค. กระทรวงพาณิชย์ แถลงดัชนีเศรษฐกิจการค้า

สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย แถลง "สรุปภาวะตลาดตราสารหนี้ไทย

ไตรมาสที่ 3 ปี 2567"

สัปดาห์ที2 ตลท. แถลงสรุปภาพรวมภาวะตลาดหลักทรัพย์

สภาธุรกิจตลาดทุนไทย แถลงผลสำรวจดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนและ

อัพเดตสถานการณ์ลงทุน

หอการค้าไทย ร่วมกับม.หอการค้าไทย แถลงดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค และดัชนีความเชื่อมั่นหอการค้าไทย

ต่างประเทศ

09 ต.ค. US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ

10 ต.ค. US รายงานการประชุมของ FOMC

US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

US ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI (ก.ย.)

11 ต.ค. US ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) (ก.ย.)

Theme Strategy

Theme หุ้นเด่น 2H67 คาดหวังการฟื้นตัวเศรษฐกิจไทย ลุ้นมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อเพิ่มเติม, การอนุมัติงบประมาณปี68, กลุ่มที่มี High Season ใน 3Q เช่น กลุ่มส่งออก, กลุ่มร.พ., กลุ่มที่มี High Season ใน 4Q เช่น กลุ่มท่องเที่ยว, คาดหวัง Flow ไหลกลับหลังธนาคารกลางหลักมีโอกาสเริ่มปรับลดดอกเบี้ย

(1) กลุ่มการอุปโภคบริโภค ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศ CPALL, CPAXT*, CPN*, CRC, NSL* CBG*, AU*, KCG*,

(2) กลุ่มส่งออก ได้ประโยชน์จากตัวเลขส่งออกที่คาดฟื้นตัว AAI*, ITC*, TU, COCOCO*,

(3) กลุ่มท่องเที่ยว สายการบิน ขนส่ง สื่อนอกบ้าน ได้ประโยชน์จากมาตรการ Free Visa, traffic การเดินทางฟื้นตัว AOT*, ERW*, SPA*, BA, AAV, BEM*, PLANB*

(4) กลุ่ม Leasing ได้ประโยชน์จากการยุติวงจรดอกเบี้ยขาขึ้น MTC*, SAWAD*

(5) กลุ่มโรงพยาบาล BDMS, BH, PR9*, WPH*

(6) กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม/ EV ได้ประโยชน์จากการย้ายฐานการผลิต สงครามการค้า AMATA, WHA

(7) กลุ่มธนาคาร KBANK, SCB, BBL, KTB

(8) กลุ่มสินค้า IT ได้ประโยชน์จากการเปิดตัวสินค้าใหม่ๆช่วงปลายปี/ การใช้งบที่เหลือของปี67 SYNEX*, ADVICE*, COM7*

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 55% Fixed Income 30% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 5%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio October 2024: CPALL, WHA, CPF, THCOM, BDMS