***สินเชื่อโตธนาคารเดียว ทำให้กำไรเพิ่ม***
คาดกำไร 3Q67 เติบโตทั้ง y-y และ q-q จากรายได้ดอกเบี้ยที่เติบโตและการตั้งสำรองที่ลดลงทางด้านสินเชื่อ SCB เป็นธนาคารเดียวในเดือนส.ค.ที่สินเชื่อเติบโตและอาจจะทำให้สินเชื่อ 3Q67 เติบโตเพียงธนาคารเดียวและน่าจะลดระดับ NPL ลงได้ต่อปรับไปใช้ราคาพื้นฐานปี 68 ที่ 121 บาท ยังเหลือส่วนต่างประกอบกับปันผลโดดเด่นในกลุ่ม ยังคงแนะนำ“ซื้อ”

  คาด 3Q67 กำไรเพิ่ม 15.1% y-y และ 11.1% q-q : ทางฝ่ายคาดว่า SCB จะมีกำไร 3Q67 11.1 พันลบ. เพิ่มขึ้น 15.1% y-y และ 11.1% q-q จากรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นตามการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อและการตั้งสำรองที่คาดว่าจะลดลง

 อาจจะเป็นธนาคารเดียวที่สินเชื่อ 3Q67 เติบโต ถึงแม้ว่าสินเชื่อเดือนส.ค.ของ SCB จะเติบโตเพียง 0.03% m-m ซึ่งเป็นการเติบโตที่น้อยกว่าเดือนก่อนที่เติบโต 0.34% m-m ค่อนข้างมาก แต่ SCB เป็นธนาคารเดียวในเดือนส.ค.ที่สินเชื่อเติบโตทำให้เป็นไปได้ที่ใน 3Q67 SCB จะเป็นธนาคารเดียวที่สินเชื่อเติบโตและ NPL อาจจะลดลงได้ต่อ และทำให้ทางฝ่ายคาดว่าการตั้งสำรองใน 3Q67 จะลดลง

 ปรับไปใช้ราคาพื้นฐานปี 68 ทางฝ่ายคาดว่า SCB จะมีกำไรปี 67 43.3 พันลบ. ลดลง 0.6% y-y จากต้นทุนดอกเบี้ยและการตั้งสำรองที่เพิ่มขึ้นปรับไปใช้ราคาพื้นฐานปี 68 ที่ 121 บาท ยังเหลือส่วนต่างอยู่พอสมควรประกอบกับ SCB เป็นธนาคารที่มีปันผลโดดเด่นในกลุ่ม ยังคงแนะนำ“ซื้อ”

อดิสรณ์ มุ่งพาลชล, นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #18577