มุมมองตลาดหุ้นวันนี้

SETคาดกลับมาฟื้นตัว : มองในวันนี้มีปัจจัยบวกทั้งจากภายนอกและยังมีแรงหนุนจากการแถลงนโยบายจะช่วยผลักดัน SET กลับมาฟื้นตัว ปัจจัยบวกนำโดย 1)ตลาดหุ้นสหรัฐปรับตัวขึ้นและเห็นการฟื้นตัวของหุ้นในกลุ่มเทคโนโลยีสหรัฐหลัง CEOของ Nvidiaชี้ อุปสงค์ต่อสินค้าของบริษัทยังดี ทั้งในด้าน ส่วนประกอบ เทคโนโลยี โครงสร้างพื้นฐาน และ Software คาดสร้าง Sentiment บวกให้หุ้นกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ไทยด้วย 2)การแถลงนโยบายของรัฐบาลมองตลาดจับตานโยบายเร่งด่วน 10 ข้อ โดยมีโครงการด่วนที่น่าสนใจจะเข้ามาช่วยผลักดันการฟื้นตัวของเศรษฐกิจได้แก่ โครงการเงินดิจิทัลโครงการปรับโครงสร้างหนี้และเพิ่มการเข้าถึงแหล่งเงินทุนของ SMEs โครงการลดราคาพลังงาน+สาธารณูปโภคโครงการส่งเสริมการท่องเที่ยวโครงการส่งเสริมศักยภาพและเพิ่มสวัสดิการสังคมจะเข้ามาช่วยหนุนหุ้นในกลุ่มค้าปลีก ท่องเที่ยว ขนส่ง การเงิน และ ธนาคาร ขณะที่การแถลงแนวทางสำหรับโครงการระยะกลาง-ยาวเช่น โครงการ Landbridge โครงการก่อสร้างรถไฟทางคู่ โครงการ SoftPowerโครงการส่งเสริมยานยนต์ไฟฟ้าจะช่วยสร้างแรงหนุนให้หุ้นในกลุ่ม ก่อสร้าง อสังหา วัสดุก่อสร้าง และโรงไฟฟ้า ส่วนปัจจัยลบ ยังมีความกังวล 1)การฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีนที่กดดันภาพรวมของเศรษฐกิจโลก 2)ตัวเลขเงินเฟ้อ CoreCPI สหรัฐ เดือน ส.ค. ออกมาขยายตัว 0.3%m-m ขยายตัวเพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนที่ +0.2%m-m ขณะที่ CPI ขยายตัว 0.2%m-m และ 2.5%y-y ตามคาด โดยภาพ y-y ชะลอตัวลงจากเดือนก่อนหน้าที่ +2.9% แต่ยังทรงตัวในภาพ m-m ทำให้โดยรวมอัตราเงินเฟ้อสหรัฐชะลอตัวลงอย่างเชื่องช้า ตลาดคาดการประชุมของเฟดในวันที่ 17-18 ก.ย.67 อาจเห็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียง 25bps ปัจจัยอื่นคืนนี้ ตลาดจับตาการประชุม ECB คาดจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% หลังคณะกรรมการส่วนใหญ่ออกมาให้ ความเห็นในเชิง Dovish มากขึ้นในช่วงก่อนหน้า และ PPI สหรัฐ เดือน ส.ค. ที่คาดจะออกมาชะลอตัว

 กลยุทธ์การลงทุน : 1)นโยบายภาครัฐ+วายุภักษ์ : AP, BBL, BDMS, CPALL, FTREIT, GULF, ICHI, LHHOTEL, TTB, CK, KK, STEC, AAV, BA, AOT 2) ย้ายฐานการผลิต : AMATA, ROJNA, WHA 3) บาทแข็งค่า.: BGRIM, GPSC, CRC, COM7, ADVICE, SYNEX

แนวรับ-ต้าน
1,410 –1,435

ปัจจัยบวก
+รมว.อุตสาหกรรม เตรียมตั้งกองทุนปฏิรูปอุตสาหกรรมช่วยเหลืออุตสาหกรรมขนาดกลางและขนาดเล็ก(SME)
+ อธิบดีกรมประมง เปิดเผยว่าการเพิ่มรายการสินค้าที่ติดบัญชีดำอีก 3 สินค้า ได้แก่ ปลาป่น น้ำมันปลา และอาหารสัตว์ มิได้ส่งผลกระทบต่อการส่งออกของไทยไปสหรัฐอเมริกา เนื่องจากในปี 2563-2566 ไม่มีการส่งออกปลาป่น และน้ำมันปลาไปสหรัฐแต่อย่างใด ในส่วนของอาหารกุ้งมีการส่งออกไปเพียง 48-153 ตันต่อปีในช่วงดังกล่าว
+ ททท. ลุยจัดบิ๊กอีเวนต์ ตลอดเดือน ก.ย. ในชื่อ "มหกรรมเสน่ห์ไทย 5 ภูมิภาค“ เพื่อกระตุ้นการท่องเที่ยวใน นครศรีธรรมราช เชียงใหม่ ชลบุรี กาญจนบุรี และขอนแก่น คาดสร้างรายได้ 8 ร้อยล้านบาท
+ รมว.พลังงาน เตรียมพิจารณาปลดล็อกติดโซลาร์รูฟท็อปใช้เอง เพื่อลดต้นทุนค่าไฟของภาคครัวเรือน และ ผลักดันใช้ระบบ Cost Plus ตลาดน้ำมันเพื่อลดต้นทุนพลังงานในภาคอุตสาหกรรม รวมถึงช่วยดึงดูดเม็ดเงินลงทุนต่างชาติ

ปัจจัยลบ
- สภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ ผ่านร่างกฎหมายที่อาจนำไปสู่การปิดสำนักงานเศรษฐกิจและการค้าฮ่องกง (HKETO) ในสหรัฐฯ ซึ่งสร้างความไม่พอใจให้กับรัฐบาลฮ่องกงเป็นอย่างมาก
-จีนเผยยอดขายรถยนต์ในจีนรวมส่งออกลดลง 5% ในเดือนสิงหาคม ลดลง 3 เดือนติดต่อกัน สะท้อนกำลังซื้อที่อ่อนแอ
- ซีเอ็นบีซี ระบุ ผู้บริโภคชาวจีนประหยัดการใช้จ่ายในทุกๆ อย่างมากขึ้น ตั้งแต่ของชำไปจนถึงการท่องเที่ยว เนื่องจากจีนยังประสบกับวิกฤติอสังหาริมทรัพย์ยืดเยื้อและอัตราการว่างงานสูง
-4 ธุรกิจอสังหาฯระดับแถวหน้า ออกมายอมรับการปรับแผนธุรกิจ ปี 67 หลังเศรษฐกิจซบเซา กำลังซื้อหดหาย สะท้อนจากผลงานครึ่งปีแรกไม่เป็นไปตามเป้าหมาย ทำให้ต้องปรับลดแผนการเปิดโครงการใหม่ พร้อมเร่งระบายสต๊อกเดิมและตัดขายทรัพย์สินสร้างรายได้

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์-นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ-นักวิเคราะห์การลงทุนด้านสัญญาซื้อขายล่วงหน้า และทางเทคนิค #37928
กิตติ บัวบึง-นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #038313
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย –ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ฐนพงษ์ แซ่โล้ –ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ภัทรดนัย จตุรพร ผู้ช่วยนักวิเคราะห์