THCOM
ไทยคม

มีหมัดเด็ดรออยู่
เราคาดว่าจะเห็น 2 พัฒนาการเชิงบวกของ THCOM ในช่วงนี้ไปถึงปลายปี ได้แก่
1) คาด กสทช. จะมีการกลับมาประมูลวงโคจร Slot ที่ THCOM โฟกัสอยู่ คือ 78.5°E, 119.5°E, และ 120°E ซึ่งจะสอดคล้องกับตัวไทยคม 9, 9A และ 10 ที่ครอบคลุมในตลาดเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ และใต้
นอกจากนี้ Upside จากสัญญา O&M โดย กสทช. มีแนวโน้มที่จะเปิดการประมูลช่องสัญญาณที่อาจจะสูญเปล่าให้เป็นแบบโดยตรง (แทน financial bidding) ช่วง ก.ย. มองเป็น Win-Win เพราะไม่ปล่อยให้โควต้าสัญญาณของประเทศสูญเปล่า และฝั่ง THCOM ช่วยลดความเสี่ยงในการลงทุน
2) ลูกค้าใหม่ในอินเดีย คาดว่าจะเป็นจุดเริ่มต้นของการร่วมทำงาน และโอกาสในการขยายธุรกิจครั้งใหญ่ในอนาคต แม้จะเริ่มกันด้วย 1-3 ช่องฯ ในช่วงแรกก่อน แต่อนาคตมีโอกาสขยายไปได้อีก เปิด Upside

Fundamental View: เราแนะนำซื้อเก็งกำไร ราคาเป้าหมาย 16.20 บาท