"MSCI Rebalancing"
คาด SET วันนี้ “ผันผวน” ในกรอบ 1345-1365 จุด 2Q24 US GDP ดีกว่าคาด ลดความกังวลเศรษฐกิจถดถอย ขณะที่วันนี้แนะติดตามเงินเฟ้อญี่ปุ่น และยูโรโซน ส่วนไทยจะมีการปรับพอร์ต MSCI คาดเม็ดเงินไหลออกมาก เป็นแรงกดดันสั้น แนะเพิ่มความระมัดระวัง โดยกลยุทธ์ รอซื้อเมื่ออ่อนตัว เน้นหุ้นกำไรยังขยายเด่น โดยวันนี้แนะนำ “ITC”
สหรัฐฯรายงาน 2Q24 US GDP ครั้งที่ 2 ที่ +3.0%q-q สูงขึ้นกว่าครั้งแรกที่ +2.8%q-q มากกว่าคาดที่ +2.8%q-q และสูงกว่า 1Q24 ที่ +1.4%q-q โดยแรงหนุนหลักมาจากการบริโภคภาคเอกชนที่ขยายตัวเด่น ผสานการลงทุนภาคเอกชนที่มากขึ้น ซึ่งตัวเลขดังกล่าวช่วยคลายกังวลโอกาสที่สหรัฐฯจะเข้าสู่ภาวะ Hard Recession โดยทางด้าน Dollar Index กลับมาฟื้นตัวขึ้นสู่ระดับ 101.3 จุด เช่นเดียวกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรัฐบาลสหรัฐฯอายุ 10 ปี ปรับขึ้น +2.6bps สู่ระดับ 3.862% ส่วนสหรัฐฯคืนนี้ติดตามตัวเลข US Core PCE เดือน ก.ค. คาดที่ +2.7%y-y ขึ้นเล็กน้อยจากเดือน มิ.ย.ที่ +2.6%y-y
ส่วนญี่ปุ่นเช้านี้รายงาน CPI ส.ค. +2.6%y-y ขึ้นจาก 2.2%y-y ในเดือน ก.ค. และสูงกว่าคาดที่ +2.3%y-y สะท้อนภาพเงินเฟ้อกำลังปรับสูงขึ้น ซึ่งอาจส่งผลต่อการดำเนินนโยบายการเงินของ BOJ ในช่วงถัดไป ซึ่งอาจมีผลต่อการแข็งค่าของเงินเยนมากขึ้น ส่วนยูโรโซน แนะติดตามรายงานตัวเลข Eurozone CPI เช่นกัน คาดชะลอสู่ +2.2%y-y จาก +2.6%y-y
ส่วนไทยระยะสั้น SET อยู่ในช่วงปรับฐาน หลังจากเข้าใกล้แนวต้านสำคัญ คือ เส้นค่าเฉลี่ย EMA200 วัน รวมทั้งวันนี้ช่วงปลายตลาดจะมีการปรับดัชนี MSCI Rebalancing ซึ่งการปรับพอร์ตรอบนี้คาดมีเม็ดเงินไหลออกราว 330 ล้านเหรียญ เป็นแรงกดดันระยะสั้นต่อ SET จึงแนะระมัดระวังความผันผวนในวันนี้
Daily Pick : ITC
ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ ( 28.50 บาท)
แนวโน้มยอดขายในช่วงครึ่งปีหลังคาดยังเติบโตได้ดี ตามภาพรวมเศรษฐกิจโลก โดยเฉพาะสหรัฐฯที่คาดไม่เข้าสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอย แม้ว่าในช่วง 2H24 จะเริ่มรับรู้ค่าเสื่อมราคาโรงงานใหม่เต็มที่
อยู่ในอุตสาหกรรมอาหารสัตว์เลี้ยงที่เติบโตเด่น สอดคล้องกับรายงานยอดส่งออกของกระทรวงพาณิชย์ที่ขยายตัว 10 เดือนติดต่อกัน โดยเรายังคาด ITC จะเติบโตได้มากกว่าอุตสาหกรรม หนุนผลประกอบการอยู่ในเกณฑ์ดี
Pic of the day
Q24 UD GDP +3.0%q-q สูงกว่าคาดที่ +2.8%q-q
EYES ON
30 ส.ค. รายงานภาวะเศรษฐกิจไทยรายเดือน,
MSCI Rebalancing, US Core PCE,
ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค US จาก ม.มิชิแกน
ดัชนี CPI ยูโรโซน, เงินเฟ้อญี่ปุ่น
วิจิตร อารยะพิศิษฐ
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน #44799
Wijit.A@liberator.co.th