Market Wrap-Up

 

SET วันที่ 8 ส.ค.67 ปิด +5.70 จุด อยู่ที่ 1,296.25 จุด มูลค่าการซื้อขาย 36,210 ลบ.สถาบันซื้อ 1,105 ลบ. ต่างชาติขาย 498 ลบ.พอร์ตโบรกขาย 452 ลบ. NVDR มียอดขายสุทธิรวม 1,282 ลบ. โดยมียอดซื้อสุทธิในหุ้น TRUE,BCH,BANPU,KTB,PTTGC และมียอดขายสุทธิKBANK,BDMS,BH,DELTA,BBL มูลค่า Short Sales อยู่ที่ 1,663 ลบ. หุ้นที่มี%ปริมาณ Short สูงคือ CN01,HKCE01,TPIPL-R โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Short ใน Index Futures จ านวน 17,341 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Long สุทธิรวม 15,608 สัญญา นักลงทุนต่างชาติซื้อพันธบัตรจำนวน 5,359 ลบ.

 

 ตลาดหุ้นสหรัฐ DJIA +1.76%, S&P500 +2.30%, Nasdaq +2.87% ได้แรงหนุนจากกลุ่มเทคโนโลยี +3.3 %, บริการสื่อสาร +2.4 % หลังตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ลดลงต ่าคาด ส่งผลให้ตลาดคลาย ความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอย ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 +0.08% ฟื้นตัวจากแรงขายกลุ่มเทคโนโลยี และได้แรงหนุนจากกลุ่มเฮลธ์แคร์ +8.3% หลังหุ้นโนโว นอร์ดิสค์ บริษัทยาของเดนมาร์ก +4.3% มีมูลค่าตลาด สูงสุด Market View

 

ตลาดหุ้นสหรัฐได้แรงหนุนจากกลุ่มเทคโนโลยี หลังตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ลดลง 17 ,000 อยู่ที่ 233,000 ต่า กวา่ คาดที่ 241,000 ราย ช่วยลดความเสี่ยงต่อเศรษฐกิจสหรัฐจะเข้าสู่ภาวะถดถอย หลัง อัตราว่างงานสหรัฐ ก.ค. ปรับขึ้นอยู่ที่ 4.3 % สงูสดุ ในรอบเกือบ 3 ปีขณะที่ความเห็นของ ปธ.เฟดสาขาริชมอนด์โทมสั บารก์ิน้ (Voting Member) เผยเงินเฟ้อสหรัฐมีแนวโน้มลดลงและหนุนให้เฟดลด ดอกเบี้ย โดย CME Fed Watch ชีโ้อกาส 56.5% ที่เฟดจะลดดอกเบีย้ 0.50% ในการประชมุ วันที่ 17 – 18 ก.ย. นี้ สัปดาห์หน้าวันพุธติดตาม US CPI ก.ค.ก่อนการประชุมประจ าปีเฟดที่แจ๊คสัน โฮล วันที่ 22 – 24 ส.ค. ซึ่งคาด ปธ.เฟดจะส่งสัญญาณลดดอกเบี้ยใน ก.ย.

 

 ตลาดหุ้นยุโรปวานนีปิดทรงตัว ได้แรงหนุนจากกลุ่มเฮลธ์แคร์ +8.3% และรายงานก าไร Q2/67 ที่ดีกว่าคาดขอ งอลิอันซ์บริษัทประกัน และซีเมนส์ของเยอรมัน โดยค ่าวันนี้ติดตาม CPI เยอรมัน ก.ค. คาดจะปรับขึ้นอยู่ที่ 2.3% & มิ.ย. ที่ 2.2% YoY เพื่อประเมินโอกาสที่ ECB จะลดดอกเบีย้ ตอ่ ในปีนี้

 

 ตลาดหุ้นเอเขียวานนี้ปรับลดลง หลังดัชนีนิเกอิ -0.74 % จากรายงานผลการประชุม BOJ ครงั้ที่ผ่านมา กรรมการบางส่วนหนุนให้ปรับขึ้นดอกเบี้ยต่อ ซึ่งมีเป้าหมายที่ระดับ 1 % เป็นอัตราดอกเบี้ย Neutral Rate ส่งผลให้ค่าเงินเยนกลับมาผันผวน ขณะที่ดัชนีเซี่ยงไฮ้วานนี้ปิดทรงตัว โดยเช้านี้ติดตาม CPI จีน ก.ค. คาด 0.3% & มิ.ย. 0.2% YoY, PPI จีน ก.ค. คาด -0.9% & มิ.ย. -0.8% YoY ซึ่งบ่งชี้กำลังซื้อของผู้บริโภคจีนยังฟื้น ตัวช้า และยังจำเป็นที่รัฐบาลจีนจะต้องออก ม.กระตุ้นกำลังซื้อในประเทศ

 

 

 SET วานนี้ปิด +0.44% ปริมาณการซื้อขาย 3.6 หมื่น ลบ. สถาบันซื้อ 1.1 พัน ลบ. พอร์ตโบรกขาย 452 ลบ. ต่างชาติขาย 498 ลบ. และรายย่อยขาย 154 ลบ. ได้แรงหนุนจากรายงานกำไร Q2/67 ของ บจ.หลัก ๆ หลาย แห่งดีกว่าคาด เช่น GULF มีกำไร Q2/67 อยู่ที่ 4.74 พัน ลบ. +64 % YoY, +35% QoQ ได้แรงหนุนจากการ COD โรงไฟฟ้า GPD หน่วยที่ 2 – 3 ส่วนกลุ่มค้าปลีก CPAXT รายงานก าไร Q2/67 อยู่ที่ 2.17 พัน ลบ. +44 % YoY, -12% QoQ สาเหตุที่ก าไรเติบโต YoY มาจากยอดขายฝั่งค้าปลีกเพิ่มขึ้น 3 – 5% และต้นทุนการเงิน ลดลง กอปรกับกลุ่มค้าปลีกยังได้ปัจจัยหนุน หลัง สว.ได้ผ่านงบประมาณเพิ่มเติม 1.22 แสน ลบ. ส่งผลให้เม็ด เงินจากโครงการดิจิทัล วอลเล็ตจะสามารถเบิกจ่ายได้ราว พ.ย. – ธ.ค. นี้ โดยภาพรวมก าไร บจ. Q2/67 ที่คาด +Single Digit QoQ และ +30% YoY ยังเป็นปัจจัยหลักหนุนดัชนี SET โดยสัปดาห์หน้าวันพุธ รอฟังคำวินิจฉัย ศาล รธน.ต่อคุณสมบัตินายก ฯ เศรษฐา ซึ่งหากผิดคุณสมบัติ จะส่งผลให้ต้องเปลี่ยนตัวนายก ฯ และ ครม.ทั้ง คณะ Daily Strategy

 

วางแนวรับดัชนี SET ที่ 1,285 – 1,290 แนวต้าน 1,300 – 1,310 คาดได้แรงหนุนหลังความเสี่ยงเศรษฐกิจ สหรัฐถดถอยลดลง แต่ Upside ยังจ ากัดเนื่องจากยังรอคำวินิจฉัยคุณสมบัตินายกฯ ในวันที่ 14 ส.ค. แนะนำทยอยซื้อกลุ่มอาหาร เช่น CPF,TU,TFG,GFPT,ITC ASIAN,AAI,SNNP คาดกา ไรเติบ โตดีตามอุปสงค์ใน & ต่างประเทศ/ ค้าปลีก CPALL,CPAXT (+ม.ดิจิทัล วอลเล็ต )/ GULF,GPSC,BGRIM,TIDLOR ได้ประโยชน์ จากดอกเบี้ยขาลง

 

 OSP* (ซือ้ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 27.00 บาท) แนวโน้มก าไรในช่วง 2Q67 น่าจะยังดี ต่อเนื่อง YoY จากอัตราก าไรทีดีขึ้น ส่วน QoQ อาจจะไม่ได้ชะลอลงอย่างที่คาดแม้ผ่าน peak season ของเมียนมาในช่วง 1Q67 แต่จะได้รับการชดเชยจากยอดขายในประเทศที่เติบโตได้ดีเพราะอากาศร้อน ขณะที่ต้นทุนการผลิตยังคงปรับลดลงต่อจากการบริหารจัดการที่มีประสิทธิภาพ ทั้งนี้ตลาดคาดการณ์ ก าไรปี 67-68 อยู่ที่ 2.78 พันล้านบาท +15%YoY และ 3.04 พันล้านบาท +10%YoY  BDMS (ซือ้ / ราคาเป้าหมาย 35.00 บาท ) ประเมินก าไรสุทธิ 2 Q67 อยู่ที่ 3,464 ลบ. (+13.09%YoY, - 14.96% QoQ ) ลดลง QoQ ตามฤดูกาล(ฤดูร้อน-ผู้ป่ วยไทย) ส่วน YoY ยังโตได้ดีทั้งจากผู้ป่ วยต่างชาติ และ Capacity ที่สูงขึ้น ทั้งนี้ ภาพรวมทั้งปี67 มีปัจจัยขับเคลื่อน จาก 1.จ านวนเตียงที่สูงขึ้นราว 200 เตียง(ร.พ. พญาไทยศรีราชา/ ร.พ.เด็กสมิติเวช อินเตอร์เนชั่นแนล)2.การปรับเพิ่มโควตาประกันสังคมขึ้นเป็น 1.5 ล้านราย จากเดิม 1 ล้านราย 3.กลุ่มผู้ป่ วยต่างชาติในตลาดใหม่อย่างซาอุฯ/ มาตรการฟรีวีซาจีน โดย ปัจจุบัน เรายังคงประมาณการก าไรสุทธิปี67 ที่ 15,824 ลบ.( +10.08%YoY)

 

 

 

 

Analysts

Apichai Raomanachai  

Fundamental and Technical Investment Analysis ID No.  002939

Tel  02-829-6999  Ext  2200

Email : apichai.ra@kfsec.co.th

Nopporn Chaykaew     

Fundamental Analysis ID No.  043964

Tel  02-829-6999  Ext  2203

Email : noppoen.ch@kfsec.co.th

Nattawat Poosunthornsri  

Fundamental Analysis ID No.  087077

Tel  02-829-6999  Ext  2204

Email : nattawat.po@kfsec.co.th