**2Q67 ยอดขายและกำไรยังแข็งแกร่ง**
2Q67 มียอดขายที่ 35,283 ลบ. เพิ่มขึ้น 6.2% q-q และ 3.6% y-yโดยมีการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งในทุกกลุ่มสินค้า และมี GPM เพิ่มขึ้นถึง 18.5% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 3 ปี ที่ผ่านมา ทำให้มีกำไรสุทธิที่ 1,219 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 5.7% q-q และ 18.5% y-y บริษัทมีสภาพคล่องสูงและมีการอนุมัติจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล และใน 6M67ยอดขายและกำไรสุทธิคิดเป็ น 49.5% และ 54.3% ตามลำดับเทียบกับประมาณการทั้งปี มีราคาพื้นฐานที่ 16.70 บาท คงคำแนะนำ “ซื้อ”

  กำไรพุ่งแรง แม้ยอดขำยโตเล็กน้อย : ใน 2Q67 ยอดขายเติบโตอยู่ที่ 35,283 ลบ. +6.2% q-q และ +3.6% y-y โดยมีการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งในทุกกลุ่มสินค้าแปรรูปอาหารทะเล สินค้าสำหรับสัตว์เลี้ยง และสินค้ามูลค่าเพิ่ม บริษัทมีกำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นที่ 18.5% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 3 ปีที่ผ่านมา และกำไรสุทธิที่ 1,219 ลบ. เพิ่มขึ้น 5.7% q-q และ 18.5% y-y คิดเป็นอัตรากำไรสุทธิที่ 3.5%

  เงินสดอิสระมาก เตรียมจ่ายปันผล : บริษัทมีกระแสเงินสดอิสระที่ 4,569 ลบ. และอนุมัติจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลที่ 0.31 บาทต่อหุ้น คิดเป็น Payout ratio ที่ 59.4% จากผลการดำเนินงานครึ่งปีแรก และในงวด 6M67 มีกำไรเพิ่มขึ้นจาก 6M66 ถึง 15.7% และจากผลการดำเนินงานที่ดีใน 6M67 ทำให้ในส่วนของยอดขายและกำไรสุทธิคิดเป็น 49.5% และ 54.3% เมื่อเทียบกับประมาณการทั้งปี 2567 ตามลำดับ

  ยังคงคำแนะนำ“ซื้อ” : ราคาพื้นฐาน 16.70 บาท

อดิสรณ์ มุ่งพาลชล, นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #497 ภัทร เชื้อนาคะ, ผู้ช่วยนักวิเคราะห์