"กังวลเศรษฐกิจ US มากขึ้น"
คาด SET วันนี้ “ย่อตัว” ในกรอบ 1300-1320 จุด ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร และอัตราการว่างงานสหรัฐฯ ที่แย่กว่าคาด เพิ่มความกังวลต่อภาพเศรษฐกิจสหรัฐฯ กระตุ้นแรงขายในตลาดสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น โดยกลยุทธ์รอจังหวะย่อ เน้นหุ้นที่คาดหวังงบยังเติบโตเด่น โดยสำหรับวันนี้แนะนำย่อสะสม “ADVANC”

สหรัฐฯรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร เดือน ก.ค. เพิ่มขึ้นเพียง 1.14 แสนตำแหน่ง น้อยกว่าเดือน มิ.ย. ที่ 1.79 แสนตำแหน่ง และต่ำกว่าที่ตลาดคาดที่ 1.75 แสนตำแหน่ง ส่วนอัตราการว่างงานพุ่งขึ้นสู่ระดับ 4.3% สูงกว่าตลาดคาดที่ 4.1% ยิ่งเป็นตัวสะท้อนความกังวลของภาคแรงงานและเศรษฐกิจสหรัฐฯมากยิ่งขึ้น ส่งผลให้ตลาดหุ้นสหรัฐฯวันศุกร์ตอบรับเชิงลบหนัก (Dow -1.51%, S&P500 -1.84%, Nasdaq -2.43%) คาดจะสร้างแรงกดดันต่อตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ย่อตัวเช่นกัน

ส่วนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯอายุ 10 ปี ลดลงแรงสู่ระดับ 3.79% (-18.6bps) ด้าน Dollar Index อ่อนค่าต่อเนื่องสู่ระดับ 103 จุด และตลาดปรับมุมมองของการลดอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯในเดือน ก.ย. เร่งมากขึ้น โดยตลาดประเมินโอกาส 70% ในการลดอัตราดอกเบี้ย 50 bps. และให้โอกาส 30% ในการลดดอกเบี้ย 25bps จากความเสี่ยงของภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่มากขึ้น ดังนั้นระยะสั้นอาจต้องเกาะติดภาพรวมเศรษฐกิจสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด

สำหรับตลาดหุ้นไทยสัปดาห์นี้คาดยังผันผวน ทั้งแรงกดดันของการปรับฐานของตลาดหุ้นต่างประเทศ ผสานกับปัจจัยภายใน โดยแนะติดตามประเด็นศาลรัฐธรรมนูญพิจารณาคดียุบพรรคก้าวไกล (7 ส.ค.) และการทยอยรายงานผลประกอบการบริษัทจดทะเบียน โดยกลยุทธ์เน้นย่อตั้งรับ หุ้นที่คาดหวังแนวโน้มงบยังคงเติบโตได้ดี

Daily Pick : ADVANC
ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ ( 260 บาท)
คาดกำไรหลัก 2Q24 จะเติบโตเด่น y-y จากการใช้งานอินเตอร์เน็ตที่สูงขึ้น หลังการควบรวม TTTBB ผสานจำนวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้น รวมทั้ง ARPU คาดจะมีทิศทางที่สูงขึ้น จากภาวะการแข่งขันของกลุ่มสื่อสารที่ลดลง หลังจากจำนวน operator ลดน้อยลง

Pic of the day
ตลาดให้โอกาส 70% ลดดอกเบี้ย US 50bps เดือน ก.ย.

Eyes on
05 ส.ค. ดัชนี ISM ภาคบริการของ US,
PMI ภาคบริการของ US & ยูโรโซน,
ดัชนี PPI ของยูโรโซน, ดัชนี Caixin PMI ภาค
บริการของจีน
06 ส.ค. ยอดค้าปลีกยูโรโซน
07 ส.ค. CPI ของไทย, ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคไทย
ศาลรัฐธรรมนูญพิจารณาคดียุบพรรคก้าวไกล,
สต๊อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ US

วิจิตร อารยะพิศิษฐ
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน #44799
Wijit.A@liberator.co.th