มุมมองตลาดหุ้นวันนี้
SET ยังแรงไม่ตก: หลังมองน้ำหนักของปัจจัยบวกเริ่มทยอยเพิ่มขึ้น โดยวันนี้มีแรงหนุนต่อเนื่องจาก 1) ที่ประชุม FOMCตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 5.25-5.5% โดยประธานเฟดมีความเห็นว่า“เศรษฐกิจกำลังขยับเข้าใกล้จุดที่เหมาะสมต่อการลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายของเราแล้ว” ด้าน Fedwatch tool ปรับเพิ่มความน่าจะเป็นในการลดดอกเบี้ยในเดือน ก.ย. 67จาก86% ในวันก่อนหน้าสู่ 89% และยังคงมองจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยถึง 3 ครั้ง ครั้งละ 0.25% Dollar Index อ่อนค่าแตะระดับ 104 จุด หนุนทิศทางค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นแตะระดับ 35.48 บาทต่อดอลลาร์ เป็นบวกต่อหุ้นที่รับประโยชน์จากค่าเงินบาทที่แข็งค่าในกลุ่ม โรงไฟฟ้า สายการบิน และหุ้นที่มีสัดส่วนนำเข้าสูง 2) เข้าสู่วันแรกของการลงทะเบียนโครงการดิจิทัลวอลเล็ต 1 หมื่นบาท โดยจะเปิดให้ลงทะเบียนตั้งแต่ 8.00 น. ลงทะเบียนได้ 24 ชม. มองจะหนุน Sentiment เชิงบวกให้หุ้นในกลุ่มค้าปลีก 3) ราคาน้ำมันดิบ WTI เดินหน้าปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 78 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หนุนหุ้นพลังงานต้นน้ำท่ามกลางแรงหนุนของประเด็นการลอบสังหารอิสมาอิล ฮานิเยห์ ผู้นำฮามาสที่บ้านพักกรุงเตหะราน จากการโจมตีของอิสราเอล และ สต๊อกน้ำมันดิบสหรัฐรายสัปดาห์จาก EIA ออกมาที่ -3.436 ล้านบาร์เรล ติดลบมากกว่าที่ตลาดคาดที่ -1.6 ล้านบาร์เรล รวมถึงการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ 4) คาดแรงหนุนในหุ้น TESG ยังคงมีต่อหลังเรมิ่ เห็นแรงซื้อเข้ามาในหุ้น Big Cap ด้านปัจจัยลบมาจากการคาดการณ์ของธปท.โดยมองภาคการผลิตและส่งออกของไทยยังฟื้นตัวช้า โดยเฉพาะอุตสาหกรรมบางประเภทที่ยังได้รับผลกระทบจากปัจจัยเชิงโครงสร้าง และ สินค้าคงคลังที่อยู่ในระดับสูง พร้อมมองธุรกิจยานยนต์ยังน่าเป็นห่วงหลังธ.พาณิชย์คุมเข้มการปล่อยสินเชื่อ ช่วงเย็น/คืนนี้ติดตาม การประชุม BoE การประชุม OPEC+ และ PMI สหรัฐ เดือน ก.ค.

กลยุทธ์การลงทุน : 1) TESG: ADVANC, BDMS, INTUCH, GULF, KBANK, SCB 2) หวังดอกเบี้ยโลกขาลง: DELTA, KCE 3) เก็งงบ 2Q67: BTG, ITC, OSP, PRMและ 4) Spending : CPN, CPALL, CPAXT, MOSHI, CPF 5) บาทแข็ง: AAV, COM7, SYNEX

แนวรับ-ต้าน
1,315 –1,330

ปัจจัจบวก
+ เจ้าหน้าที่กระทรวงการคลังของจีน ระบุจีนจะดำเนินนโยบายการคลังอย่างเข้มข้น เพื่อสนับสนุนการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ ผ่านการออกพันธบัตรรัฐบาลพิเศษมูลค่า 3.9 ล้านล้านหยวน โดยปีนี้จะออกขายมูลค่า 1 ล้านล้านหยวน
+ สภาผู้แทนฯ ลงมติวาระ 3 ด้วยคะแนน 291 เสียง ต่อ 161 เสียง เห็นชอบร่างพรบ.งบประมาณรายจ่ายเพิ่มเติมประจำปีงบประมาณ พ.ศ.2567วงเงิน 1.22 แสนลบ. เพื่อโครงการเงินดิจิทัล
+ กรมส่งเสริมการค้าระหว่างประเทศ จับมือ อาร์เอ็กซ์ เทรดเด็กซ์ (RXTradex) จัดงาน TILOG - LOGISTIX 2024 วันที่ 15 - 17 ส.ค. 67 เพื่อเชื่อมโยงกการค้าระหว่างประเทศ
+แบงก์ชาติจ่อออกเกณฑ์เพิ่มความยืดหยุ่นของอัตราแลกเปลี่ยนและผลักดัน FX Ecosystem สร้าง New FX Ecosystem เฟส 3 ใน Q4/67
+ ธปท. อยู่ระหว่างการทบทวนและหารือลดอัตราผ่อนชำระขั้นต่ำสำหรับบัตรเครดิต ที่ปัจจุบันต้องจ่ายอัตรา 8%สู่ระดับ 5% คาดได้ข้อสรุปสิงหาคมนี้

ปัจจัยลบ
- รอยเตอร์รายงานโดยอ้างแหล่งข่าววงในว่า รัฐบาลของปธน.ไบเดนเตรียมประกาศกฎใหม่ในเดือนหน้า เพื่อเพิ่มอำนาจสหรัฐในการสกัดกั้นการส่งออกอุปกรณ์ผลิตชิปจากบางประเทศไปยังบริษัทผลิตชิปของจีน
- สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม เผยดัชนีอุตสาหกรรม (MPI) เดือนมิ.ย.67 อยู่ที่ระดับ 96.08 ลดลง 1.71% เมื่อเทียบกับเดือน มิ.ย.66ส่งผลให้ช่วง 6 เดือนแรกของปีนี้ ดัชนี MPI เฉลี่ยลดลง 2.01%
- สศก.เผยปรากฏการณ์เอลนีโญยังส่งผลกระทบต่อภาวะเศรษฐกิจการเกษตรของไทยอย่างต่อเนื่อง โดยในช่วง 2Q67 หดตัว 1.55% y-y
- แบงก์ชาติมองเศรษฐกิจไทยฟื้นตัวช้าตามคาด จากการส่งออกที่ฟื้นตัวช้า ๆ เนื่องจากมีปัญหาในเรื่องโครงสร้าง และหวังว่าในครึ่งหลังของปีโดยเฉพาะช่วงไตรมาส 4 การส่งออกสินค้าในตลาดโลกจะกลับมาฟื้นตัวขึ้น

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธรีดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์