News Feed

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน

30 ก.ค. 2567 11:08:10 435

Market Wrap-Up

SET วันที่ 26 ก.ค.67 ปิด +15.63 จุด อยู่ที่ 1,307.21 จุด มูลค่าการซื้อขาย 40,148 ลบ.ต่างชาติขาย 148 ลบ.สถาบันซื้อ 1,455 ลบ.รายย่อยขาย 908 ลบ. NVDR มียอดซื้อสุทธิรวม 619 ลบ. โดยมียอดซื้อสุทธิในหุ้น BBL,TOP,CPF,IVL,BCP และมียอดขายสุทธิ GULF,TRUE,PTTEP,MTC,PTT มูลค่า Short Sales อยู่ที่ 2,337 ลบ. หุ้นที่มี%ปริมาณ Short สูงคือ PTTEP-R,AAV,TPIPL-R โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Long ใน Index Futures จำนวน 21,286 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Long สุทธิรวม 15,309 สัญญา นักลงทุนต่างชาติซื้อพันธบัตรจำนวน 7,696 ลบ.
ตลาดหุ้นสหรัฐ DJIA -0.12%, S&P500 +0.08%, Nasdaq +0.07% ได้แรงหนุนจากกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย +1.42%,บริการสื่อสาร +0.87% ขณะที่กลุ่มพลังงาน -0.87%,เทคโนโลยี -0.33% ส่วนเฟดดัลลัสเผยดัชนีวัดกิจกรรมการผลิตรัฐเท็กซัส ก.ค. -17.5 & มิ.ย. -15.1 ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 -0.20% จากแรงขายกลุ่มรถยนต์ -1.3% และรอรายงานงบ Q2/67 ของโฟล์คสวาแกน, บีพี, ริโอ ทินโต, ลุฟท์ฮันซ่า

Market View

ตลาดหุ้นสหรัฐวานนี้ปิดทรงตัวอยู่ระหว่างรอผลการประชุมเฟดในวันพุธนี้ ซึ่งตลาดคาดจะยังคงดอกเบี้ยที่ 5.25% และคาดเฟดจะส่งสัญญาณลดดอกเบี้ยใน ก.ย. หลัง US PCE มิ.ย. ลดลงอยู่ที่ 2.5% & พ.ค. 2.6% YoYโดยนักลงทุนสหรัฐเลือกปรับพอร์ตออกจากหุ้น Big Cap.กลุ่มเทคโนโลยี สลับเม็ดเงินเข้ากลุ่ม Small Cap. ที่คาดจะได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยที่ลดลง สัปดาห์นี้รอรายงานงบของ Apple, Microsoft, Amazon, Meta Platform และข้อมูลเศรษฐกิจวันนี้ติดตามตัวเลขเปิดรับสมัครงานสหรัฐ มิ.ย., พุธ ADP ตัวเลขจ้างงานภาคเอกชน ก.ค. และวันศุกร์ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร ก.ค. คาด 177,000 & มิ.ย. 206,000 ราย, อัตราว่างงาน ก.ค. คาดทรงตัวที่ 4.1%, ค่าจ้างเฉลี่ยราย ชม. ก.ค. คาดทรงตัว 0.3% MoM
ตลาดหุ้นยุโรปวานนี้ปรับลดลงระหว่างรอรายงานกำไร Q2/67 บจ. Stoxx600 โดย LSEG คาดกำไร -0.8% YoY จากคาดกำไรกลุ่มเทคโนโลยี -31.2% และอุตสาหกรรม -9.9% YoY ส่วนข้อมูลเศรษฐกิจวันนี้ติดตาม GDP ยูโรโซน Q2/67 คาด +0.6% & Q1/67 +0.4% YoY, วันพุธ CPI ยูโรโซน ก.ค. คาด 2.4% & มิ.ย. 2.5% YoY และวันพฤหัส ประชุม BOE อังกฤษ ซึ่งคาดมีโอกาส 59% ที่จะคงดอกเบี้ยที่ 5.25% และคาดจะลดดอกเบี้ยใน ก.ย.
ตลาดหุ้นเอเชียวานนี้ได้แรงหนุนจากการฟื้นตัวตามหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีสหรัฐ หลัง US PCE มิ.ย. ชะลอตัวลงตามคาด ส่วนข้อมูลเศรษฐกิจจีนเผยกำไรภาคอุตสาหกรรมจีนงวดครึ่งปีแรก +3.5% YoY ประเด็นที่ต้องติดตามวันพุธ การประชุม BOJ คาดมีโอกาสปรับขึ้นดอกเบี้ยเพื่อพยุงค่าเงินเยน รวมถึงวงเงินซื้อพันธบัตรญี่ปุ่น
SET ปิด -0.75% wow ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ย/วัน 6 หมื่น ลบ. -9.2% wow สถาบันขาย 607 ลบ. พอร์ตโบรกขาย 125 ลบ. รายย่อยซื้อ 645 ลบ. ต่างชาติ 86 ลบ. wow โดยดัขนีถูกกดดันจากกลุ่มไฟแนนท์ -3.88% จากความกังวลกำไรมีแนวโน้มลดลงจากระดับ NPL และภาระกันสำรอง ECL สูงขึ้น ส่วนกลุ่มอาหาร -1.39% ตอบรับตัวเลขส่งออกไทย มิ.ย. -0.3% ต่ำกว่าคาด +2.5% YoY และตัวเลขส่งออกเกษตร -2.2%, เกษตรอุต ฯ -4.8% YoY ขณะที่กลุ่มสื่อโฆษณา, ปิโตรเคมี, ธนาคาร และบรรจุภัณฑ์เริ่มฟื้นตัว หลังราคาหุ้นกลุ่มได้ปรับลดลงตอบรับกำไร Q2/67 ชะลอตัว กอปรดัชนียังได้แรงหนุนจากแรงซื้อเก็งกำไร GULF & INTUCH ตอบรับข่าวการควบรวมกิจการ สำหรับข้อมูลเศรษฐกิจ สศค.ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP ไทยปีนี้จากเดิม 2.4% เป็น 2.7% YoY ได้ปัจจัยหนุนจากการบริโภคเอกชนและจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติปีนี้คาดที่ 36 ลบ. ซึ่งยังไม่รวมผลกระทบด้านบวกจากโครงการดิจิทัลวอลเล็ต ประเด็นสำคัญสัปดาห์นี้รอรายงานกำไร Q2/67 ของ PTTEP โดยฝ่ายวิเคราะห์คาดกำไร Q2/67 อยู่ที่ 2.05 หมื่น ลบ. +10% QoQ, -3% YoY และ TRUE BB. คาดกำไร Q2/67 อยู่ที่ 263 ลบ. & Q1/67 ขาดทุน 769 ลบ. ส่วนวันพุธติดตามนายก ฯ แถลงโครงการดิจิทัล วอลเล็ต

Daily Strategy

วางแนวรับดัชนี SET ที่ 1,300 แนวต้าน 1,315 – 1,320 คาดมีโอกาส Sideway Up หากเฟดส่งสัญญาณลดดอกเบี้ยใน ก.ย. กอปรกับได้ปัจจัยหนุนจากคาดกำไร บจ. Q2/67 ขยายตัวบวก QoQ, YoY แนะนำทยอยซื้อกลุ่มค้าปลีก CPALL,CPAXT (+ม.ดิจิทัลวอลเล็ต)/ ท่องเที่ยว AOT,MINT,CENTEL,BA คาดนักท่องเที่ยวต่างชาติปีนี้ได้ตามเป้า 36 ล.คน/ เกษตร & อาหาร CPF,GFPT,ITC,STA ตัวเลขส่งออก มิ.ย.ขยายตัวบวก YoY
TFM* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 10.40 บาท) บริษัทรายงานกำไรสุทธิ 1Q67 เติบโตเด่น +601%QoQ และพลิกจากขาดทุนใน 1Q66 ที่ 28 ล้านบาท ได้แรงหนุนจากยอดขายที่เติบโต YoY ทั้งในเชิงมูลค่าและปริมาณ โดยเฉพาะการขายอาหารสัตว์สำหรับการเลี้ยงกุ้งในประเทศอินโดนีเซีย (TUKL) ที่ผ่านจุดคุ้มทุน ประกอบกับเริ่มเห็นผลบวกจากการปรับปรุงการผลิตที่เน้นการเพิ่ม production yield บริหารต้นทุน-สินค้าคงคลัง ปรับ product sales mix ให้เหมาะสมกับตลาด และเพิ่มการขายสินค้าที่มีมาร์จิ้นสูง ส่งผลให้กำไรขั้นต้นปรับตัวดีขึ้นทั้ง QoQ, YoY ส่วนภาพรวมในช่วงนี่เหลือของปีคาดกำไรเร่งตัวขึ้นต่อในช่วง 2Q-3Q หนุน season ของการเพาะเลี้ยงกุ้ง ก่อนจะ soft ลงใน 4Q รวมถึงจะเพิ่มไลน์อาหารสำหรับปลาน้ำจืดชนิดอื่นนอกจากปลากระพงซึ่งเป็นกลุ่มที่มีมาร์จิ้นสูงทดแทนกลุ่มอาหารสัตว์บกที่มาร์จิ้นต่ำ โดยเป้าหมายของผู้บริหารในปี 67 นี้ คาดรายได้โต 10-15% GPM 12-14% และงบลงทุน 356 ล้านบาท ทั้งนี้อิงจาก consensus ตลาดคาดกำไรในปี 67 ที่ 312 ล้านบาท +259%YoY และปี 68 ที่ 335 ล้านบาท +7%YoY
GFPT* (ซื้อเก็งกำไร/ ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 15.60 บาท) กำไรสุทธิงวด 1Q67 +QoQ +YoY ปัจจัยบวกหลัก คือ เนื้อไก่แปรรูปส่งออกที่สูงขึ้นทั้งในส่วน Volume ขายของ GFPT เอง และในส่วนของฝั่ง Equity Income(ทั้ง GFN และ McKey) ด้านการดำเนินงาน 2Q67 คาดว่าจะยังอยูในเกณฑ์ดี BB concensus คาดกำไรสุทธิที่ 528.25 ลบ.(+51.39%YoY, +13.37%QoQ) Support ด้วยมูลค่าการส่งออกของไทยช่วง 2Q67 ที่ ไก่แปรรูป+16.85%YoY, +6.50%QoQ ส่วนราคาขายไก่ไทยยังมีแนวโน้มที่ดี ปัจจุบัน ตลาดคาดว่าในปี67 และ68 กำไรสุทธิของ GFPT* จะอยู่ที่ระดับ 1,712 ลบ.(+24.34%YoY) และ 1,789 ลบ.(+4.51%YoY) ตามลำดับ

Daily Key Factors

Oil Update(+) WTI ก.ย. +$0.69 อยู่ที่ $78.28 / บาร์เรล, Brent ก.ย. +$0.66 อยู่ที่ $82.37/บาร์เรล ได้แรงหนุนหลังรายงาน US GDP Q2/67 +2.8% & คาด +2.1% QoQ เป็นปัจจัยช่วยหนุนอุปสงค์น้ำมัน

Gold Update(-) Comex Gold ส.ค.-$62.20 อยู่ที่ $2,353.50/ออนซ์ ถูกแรงขายทำกำไรก่อนรายงาน US PCE มิ.ย. ในช่วงค่ำวันนี้ เพื่อประเมินโอกาสที่เฟดจะลดดอกเบี้ยใน ก.ย.

Fund Flow(+) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ซื้อสุทธิ +14.76 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นไทย -6.22 ล.ดอลลาร์สหรัฐ, ซื้อหุ้นอินโดฯ +24.48 ล.ดอลลาร์สหรัฐ และขายหุ้นฟิลิปปินส์ -3.5 ล.ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านีอ่อนค่าอยู่ที่ 36.23 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ลดลงตัวอยู่ที่ 4.247%

(-) ดัชนี BDI วานนี้ -30 จุด อยู่ที่ 1,834

(+) BitCoinเช้านี้ +2.84% อยู่ที่ 66,307 ดอลลาร์สหรัฐ

Economic Calendar

ในประเทศ

31 ก.ค. ธปท. รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย

สัปดาห์ที5 สศค. รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง, ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค, ดัชนี

ความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค

สศอ. แถลงดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม

ต่างประเทศ

30 ก.ค. US รายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากซีบี ( ก.ค.)

US ตำแหน่งงานว่างเปิดใหม่จาก JOLTs (มิ.ย.)

31 ก.ค. CN ดัชนี PMI ภาคการผลิตของจีน ( ก.ค.)

EU ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) (ปีต่อปี) ( ก.ค.)

US การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานภาคนอกภาคเกษตรกรรม(ADP)(ก.ค.)

01 ส.ค. US การแถลงข่าวต่อสื่อมวลชนของ FOMC

US การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย

US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ

US ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต ( ก.ค.)

02 ส.ค. US อัตราการว่างงาน ( ก.ค.)

US การจ้างงานนอกภาคการเกษตร ( ก.ค.)

US อัตราการว่างงาน ( ก.ค.)

Theme Strategy

Theme หุ้นเด่นปี 2567 รัฐบาลออกมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อ ด้านส่งออกมีโอกาสกลับมาขยายตัว ท่องเที่ยวฟื้นตามจำนวนนักท่องเที่ยว คาดหวัง Flow ไหลกลับหลังธนาคารกลางหลักมีโอกาสเริ่มปรับลดดอกเบี้ย

(1) กลุ่มการอุปโภคบริโภค ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศ CPALL, CPAXT*, CPN*, CRC, ICHI*, NSL*

(2) กลุ่มส่งออก ได้ประโยชน์จากตัวเลขส่งออกที่คาดฟื้นตัว AAI*, ITC*, TU, COCOCO*, PLUS*, OSP*, SAPPE*, KCE*

(3) กลุ่มท่องเที่ยว ได้ประโยชน์จากมาตรการ Free Visa AOT*, CENTEL*, ERW*, SPA*, SISB*, WPH*

(4) กลุ่ม Leasing ได้ประโยชน์จากการยุติวงจรดอกเบี้ยขาขึ้น MTC*, TIDLOR*

(5) กลุ่มโรงไฟฟ้า ได้ประโยชน์จากต้นทุนก๊าซฯ ลดลง BGRIM*, GPSC*

(6) กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม/ EV ได้ประโยชน์จากการย้ายฐานการผลิต สงครามการค้า AMATA, WHA

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 30% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 10%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio July 2024: GFPT*, CPALL, BH, BTG*, THCOM

Analysts

Apichai Raomanachai