Daily Trading Focus
“ ทรัมป์มีลุ้นได้เป็น ปธน. จับตาสงครามก.ค้าสหรัฐ-จีน, งบแบงค์ดีกว่าคาด BBL, KTB, TTB เด่น ”
• หุ้นที่เปลี่ยนคำแนะนำทางปัจจัยพื้นฐานวันนี้ : ---
ภาวะตลาด : SET Index วันศุกร์ปิด -7.62 จุดที่ 1317.14 มูลค่าซื้อขาย 3.8 หมื่นลบ. โดยมีแรงขายแบงค์ เช่น BBL, KTB, KKP เพราะกังวล NPL เพิ่มขึ้นรวมถึงขายหุ้นพลังงานต้นน้ำ (PTTEP) โรงกลั่นปิโตรฯ และโรงไฟฟ้า (รัฐบาลไม่ขึ้น ค่า Ft โดยตรึงค่าไฟงวดสุดท้ายปีนี้ไว้ที่ 4.18 บาท/หน่วย) รวมถึงมีหยุดยาว 3 วันด้วย นักลงทุนสถาบันในปท.ขายสุทธิต่อ -329 ลบ. ต่างชาติซื้อสุทธิ 278 ลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
•/- สหรัฐ : ไบเดนประกาศถอนตัวชิงตำแหน่งปธน.ปี 24…ทำให้ทรัมป์ เป็นตัวเต็งที่จะได้เป็นปธน. แต่มีความเสี่ยงว่าสงครามการค้าสหรัฐ-จีนจะรุนแรงขึ้น
+/• ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ทรงตัวที่ 104.21, US bond yield 10 ปีขยับขึ้น สู่ 4.24%, ดัชนี VIX ถอยลงสู่ 14.91, ดัชนีราคาถ่านหิน (Newcastle Coal Spot) ขยับขึ้น เป็น 139.4 ด้านดัชนีระวางเรือ (Baltic Dry Index) ลดสู่ 1896 ดัชนีดาวโจนส์ฟิวเจอร์สเช้าอ่อนเล็กน้อย -0.02%

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
-/+ ตรึงค่าไฟฟ้างวดก.ย.-ธ.ค.24 ไว้ที่ 4.18 บาท/หน่วยแม้ว่าต้นทุนเพิ่มขึ้น ...เป็น Sentiment ลบกับกลุ่มโรงไฟฟ้า จากก่อนหน้าที่คาดว่าจะได้ปรับขึ้น ค่า Ft
•/+ ธ.พ. 7 แห่งเราวิเคราะห์มีกำไรสุทธิ 53.5 พันลบ. เพิ่มขึ้น +2.7%YoY, ลดลง -2.5%QoQ ดีกว่าที่เราคาดไว้ เนื่องจากกำไรของ BBL & KTB ดีกว่าคาด การเติบโต YoY หนุนโดยรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ ขณะที่การลดลง QoQ ถูกกดดันจากรายได้ Fee ลดลง และการตั้งสำรอง ECL เพิ่ม...หุ้นเด่นเป็น TTB & BBLส่วน KTB เรามีมุมมองที่เป็นบวกกับธนาคารมากขึ้น
• ปลัดก.คลังจะชงปรับเงื่อนไข Thai ESG เข้าพิจารณาในครม.สัปดาห์นี้ส่วนกองทุนวายุภักษ์อยู่ระหว่างดำเนินการ

ปัจจัยติดตาม : สถานการณ์ตะวันออกกลาง, นายกฯชี้แจงลงทะเบียนดิจิตอลวอลเล็ต 24 ก.ค., ศาล.นัดรับฟังคดีคุณสมบัตินายกฯ 24 ก.ค., ศาลฯนัดฟังคดียุบพรรคก้าวไกล 7 ส.ค., การเพิ่มเงินกองทุนวายุภักษ์, สหรัฐรายงานจีดีพี 2Q24 วันที่ 25 ก.ค. และดัชนี PCE 26 ก.ค., ประชุมเฟด 30-31 ก.ค.นี้

กลุยทธ์ : พักสั้นไม่หลุด 1315-1318.มีโอกาสกลับมาปรับตัวขึ้น ...หากดัชนีไม่หลุดต่ำกว่า 1315-1318 สัญญาณการจบการพักฐานจะยืนยันด้วยการขึ้นผ่านแนวต้านที่ 1333 และมีแนวต้านถัดไป 1340-1345 กรณีแย่หากอ่อนตัวลงหลุดต่ำกว่า 1318-1315 อีก จะมีแนวรับหลักถัดไปที่ 1310/1306 หรือ 1300-1296 ที่ต้องไม่หลุดต่ำกว่า หุ้นเด่นเทคนิควันนี้เป็น SIRI, GFPT

หุ้นพื้นฐานแนะนำลงทุน : KTB กำไรกำไรสุทธิ 2Q24 ดีกว่าคาด โดยมีกำไรสุทธิเท่ากับ 11.2 พันล้านบาท เติบโต +10.2%YoY, +1.1%QoQ ดีกว่าBloomberg consensus และเราคาดไว้ 6-10% ด้าน NPL ratio สิ้น 2Q24 ทรงตัวที่ 3.1% ตั้งสำรอง ECL 8.0 พันล้านบาทใน 2Q24 โดยรวมทำให้ Coverageratio ทรงตัวที่ 181% เงินกองทุนแข็งแกร่ง ณ สิ้น 2Q24 มี CAR และ Tier-1 ratio เท่ากับ 20.7% และ 17.6% เราปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรปีนี้ขึ้น 12% ทำให้กำไรเติบโตดี +17%YoY ณ ราคาหุ้นปัจจุบันมี P/BV ต่ำเพียง 0.6 เท่า คาด DY ปี 24F-25F ไว้ประมาณ 5% ต่อปี แนะนำซื้อให้ราคาพื้นฐาน 21 บาท

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@th.dbs.com : Tel 02 587 7829