MORNING CALL ACTION NOTES
MARKET VIEW
ออกข้าง

หุ้นมีข่าว
BCH  BAM  JPARK  PJW

หุ้นรายงานพิเศษ
TRP

TECHNICAL INSIGHT
BA  CKP

สรุปภาวะตลาด
วันศุกร์ที่ผ่านมาดัชนีเคลื่อนไหวในแดนลบ ตามทิศทางตลาดต่างประเทศ มีแรงขายมากในหุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้า นำโดย GPSC และ BGRIM จากความกังวลภาครัฐตรึงค่าไฟงวดใหม่ และแรงขายมากในหุ้นกลุ่มธนาคาร นำโดย BBL จากความกังวลการตั้งสำรองหนี้สูญเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,317.14 จุด -7.62 จุด -0.58% มูลค่าการซื้อขาย 37,796.7 ลบ. (ในสัปดาห์ที่ผ่านมาดัชนี -4.9 จุด หรือ -0.37%) Program Trading +330.9 ลบ. ต่างชาติ +278.3 ลบ. TFEX -21,071 สัญญา ตราสารหนี้ -2,624.5 ลบ.

ปัจจัยบวก
+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 127.91 จุด หรือ +0.32% ขณะที่ดัชนี S&P500 และ Nasdaq ดีดตัวขึ้นเช่นกัน โดยได้แรงหนุนจากการที่นักลงทุนกลับเข้าซื้อหุ้นบริษัทเทคโนโลยีที่มีมาร์เก็ตแคปสูง
+ การประชุมใหญ่ของคณะกรรมการกลางพรรคคอมมิวนิสต์จีน ชุดที่ 20 ครั้งที่ 3 (Third Plenum) มีมติเดินหน้าปฏิรูปเศรษฐกิจในเชิงลึกอย่างครอบคลุม เพื่อผลักดันให้จีนมีความทันสมัยมากขึ้น
+/- ประธานาธิบดีโจ ไบเดน ผู้นำสหรัฐ ประกาศถอนตัวจาก การลงสมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐในเดือนพ.ย.67 และประกาศสนับสนุนนางคามาลา แฮร์ริส รองประธานาธิบดีสหรัฐ ให้เป็นตัวแทนพรรคเดโมแครตชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐ แข่งกับนายโดนัลด์ ทรัมป์ ตัวแทนจากพรรครีพับลิกัน
+ ธนาคารกลางจีนประกาศลดอัตราดอกเบี้ย reverse repos ประเภท 7 วัน ซึ่งเป็นอัตราดอกเบี้ยนโยบายระยะสั้น (short-term policy rate) ลงสู่ระดับ 1.7% จากระดับ 1.8% โดยมีเป้าหมายฟื้นฟูเศรษฐกิจจีนที่กำลังชะลอตัวลงในขณะนี้

ปัจจัยลบ
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 35 เซนต์ หรือ -0.44% ปิดที่ 79.78 ดอลลาร์/บาร์เรล เนื่องจากนักลงทุนวิตกกังวลเกี่ยวกับสต็อกน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงอุปสงค์ ที่อ่อนแอลง
-ธนาคารกลางสหรัฐ สาขาชิคาโกเปิดเผยดัชนีกิจกรรมเศรษฐกิจทั่วประเทศ หรือ Chicago Fed National Activity Index (CFNAI) ปรับตัวลงสู่ระดับ +0.05 ในเดือนมิ.ย. จากระดับ +0.23 ในเดือนพ.ค. สวนทางกับที่นักวิเคราะห์ในผลสำรวจ ของสำนักข่าวบลูมเบิร์กคาดการณ์ไว้ว่าจะอยู่ที่ระดับ -0.09
- นายคิม จองอึน ผู้นาสูงสุดของเกาหลีเหนือพบปะกับคณะผู้แทนทหารของรัสเซียที่เดินทางเยือนกรุงเปียงยางเพื่อแสดงถึงความสัมพันธ์ด้านความมั่นคงที่แน่นแฟ้นยิ่งขึ้นขณะที่ ความตึงเครียดระหว่างเกาหลีเหนือและเกาหลีใต้เพิ่มสูงขึ้นบริเวณพื้นที่ชายแดน
- รัสเซียประกาศคำสั่งปรับเพิ่มภาษีนาเข้าสินค้าอุปโภคบริโภค รวมถึงไวน์ เบียร์ ลูกอม บิสกิต และแชมพู ที่ผลิตในประเทศ ที่สนับสนุนการคว่าบาตรต่อรัสเซีย
- สหรัฐกำลังเตรียมกำหนดมาตรการคว่าบาตรครั้งใหม่กับ องค์กรของจีนที่สนับสนุนการทำสงครามของรัสเซียในยูเครน และบ่งชี้ว่า ธนาคารต่าง ๆ อาจเป็นเป้าหมายของการคว่าบาตรดังกล่าว

แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้ยังแกว่งตัวในลักษณะ Sideway ออกข้าง โดยมีแรงหนุนจากธนาคารกลางจีนประกาศลดอัตราดอกเบี้ย โดยมีเป้าหมายที่จะฟื้นฟูเศรษฐกิจจีน ขณะที่นักลงทุนยังจับตาการประกาศผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนที่ทยอยออกมา คาดกรอบดัชนีวันนี้ที่ 1,310-1,325 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
• หุ้น ESG Rating เด่น (AAA) : ADVANC BANPU CPF PTTGC SCC
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จากการลงทุน DATA CENTER และ CLOUD SERVICE : GULF ADVANC TRUE INSET ITEL
• หุ้นเด่น IAA : ADVANC AOT CPALL MINT TU
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จาก Bond Yield อ่อนตัว : SAWAD MTC TIDLOR BGRIM GPSC GULF
• หุ้นได้ประโยชน์จากนโยบาย Digital Wallet ได้แก่ CPALL BJC CRC DOHOME GLOBAL HMPRO

หุ้นรายงานพิเศษ
TRP (ซื้อ ราคาเหมาะสม 17.00 บาท) คาดกำไร 2Q67 ทรงตัว QoQ และ YoY
•คาดรายงานกำไร 2Q67 ที่ 41-43 ลบ. ทรงตัว QoQ และ YoY และคาดว่ารายได้ จะทรงตัว QoQ แต่ลดลง YoY ที่ 140-150 ลบ. เนื่องจากกลุ่มลูกค้าเดินทางท่องเที่ยวเพิ่มขึ้นแทนการทาศัลยกรรม ขณะที่คาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะทรงตัว ที่ระดับ 46.3-46.5% จากอัตราการใช้ห้องผ่าตัดที่ทรงตัวใกล้เคียงไตรมาสก่อน นอกจากนี้บริษัทบริหารค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารได้อย่างมีประสิทธิภาพ ทำให้ทรงตัวใกล้เคียงไตรมาสก่อน
•การก่อสร้างโรงพยาบาลใหม่ของ ธีรพร คลินิก ซึ่งจะมีพื้นที่ใช้สอย 9,918 ตารางเมตร และใหญ่กว่าที่ปัจจุบัน 5 เท่าคาดว่าจะก่อสร้างแล้วเสร็จล่าช้ากว่าแผนจาก 4Q67 เป็น 1Q68 โดยหลังแล้วเสร็จจะย้าย ธีรพร คลินิก จากถนนคลอนสาน มาที่โรงพยาบาลใหม่ทั้งหมด อย่างไรก็ตามทาง ผบห. ยังอยู่ระหว่างพิจารรณาว่า ที่คลินิกคลองสานจะดำเนินธุรกิจต่อหรือคืนพื้นที่เช่าเพื่อลดค่าใช้จ่ายลง
•คงคำแนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาเหมาะสม 17.00 บาท ฝ่ายวิจัยประเมินราคาเหมาะสมด้วยวิธี Prospective PER โดยใช้ค่าเฉลี่ย PE Ratio ย้อนหลัง 2 ปีของหุ้นที่ ดำเนินธุรกิจคล้ายคลึงกัน อาทิ KLINIQ และ MASTER ได้ค่าเฉลี่ย 28 เท่า ทั้งนี้ เราคาดการณ์กำไรต่อหุ้นปี 2567 ราว 0.60 บาทต่อหุ้น คำนวณเป็นราคาเหมาะสม ปี 2567 อยู่ที่ราว 17.00 บาทซึ่งมี upside อีกราว 40%


หุ้นมีข่าว
(+) BCH (Bloomberg Consensus 24.00 บาท) ลุยธุรกิจศัลยกรรม จับมือ KCCS สมาคมแพทย์ศัลยกรรมความงามเกาหลี ยกระดับศัลยกรรมไทยตั้งเป้ารายได้เติบโต 300% ปี 2567 หรือแตะ 200 ล้านบาท จากปีก่อนที่ 70 ล้านบาท ลงทุน 200 ล้านบาท เปิดศูนย์เพิ่ม 5 แห่ง ภายในปี 2568 ครึ่งปีหลังไฮซีซันธุรกิจโรงพยาบาล งบดีต่อเนื่อง เดินหน้าขยายโรงพยาบาลตามแผน 20 แห่ง (ที่มา ทันหุ้น)
(+) BAM (Bloomberg Consensus 8.90 บาท) มั่นใจผลเรียกเก็บช่วงครึ่งปีแรกโตต่อ หนุนจากยอดขายทรัพย์ NPA ขนาดใหญ่ แถมครึ่งปีหลังเข้าไฮซีซัน ควบคู่ปรับกลยุทธ์ เอื้อให้ลูกค้ารายย่อยสามารถผ่อนชาระตรงกับบริษัท กระตุ้นยอดขายทรัพย์ขนาดเล็ก พร้อมจัดแคมเปญกระตุ้นการตัดสินใจซื้อต่อเนื่อง เล็งซื้อทรัพย์เข้าพอร์ต JV ภายในไตรมาส 3/2567 นี้ (ที่มา ทันหุ้น)
(+) JPARK (Bloomberg Consensus 7.35 บาท) เดินหน้าเพิ่มช่องจอดครบ 4 หมื่นช่อง จากปัจจุบัน 3.2 หมื่นช่อง ชี้ดีมานด์ช่องจอดย่านโรงพยาบาล ห้างสรรพสินค้าบูม เล็งจรดปากกา เซ็นสัญญารับงานใหม่เพิ่มครึ่งปีหลัง ด้านบอสใหญ่ "สันติพล เจนวัฒนไพศาล" แย้มทดสอบระบบ "Prompt Park" มั่นใจเริ่มใช้ต้นปี 2568 เจาะฐานรายย่อย (ที่มา ทันหุ้น)
(+) PJW (Bloomberg Consensus - บาท) บอสใหญ่ "วิวรรธน์ เหมมณฑารพ" กางแผนครึ่งปีหลังเล็งนำผลิตภัณฑ์ทางการแพทย์ออกสู่ตลาด ด้านธุรกิจดาวเด่น Master Laundry ปีนี้มั่นใจสร้างรายได้โต 360-400 ล้านบาท ส่วนธุรกิจยานยนต์และบรรจุภัณฑ์ ยังมีคำสั่งซื้อเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง เติมแบ็กล็อกรับรู้ยาวถึงปี 2568 (ที่มา ทันหุ้น)

ปัจจัยจับตา
ในประเทศ
สัปดาห์ที่ 4 ส.อ.ท. แถลงยอดผลิตและส่งออกรถยนต์
กระทรวงพาณิชย์ แถลงภาวะการค้าระหว่างประเทศของไทย
สัปดาห์ที่ 5 สำนักงานเศรษฐกิจการคลังรายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค และดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค
สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม แถลงดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม
31 ก.ค. ธนาคารแห่งประเทศไทย รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย


ต่างประเทศ
23 ก.ค. สหรัฐ รายงานยอดขายบ้านมือสองเดือนมิ.ย.
24 ก.ค. ญี่ปุ่น รายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการขั้นต้นเดือนก.ค.
อียู รายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและบริการขั้นต้นเดือนก.ค.
สหรัฐ รายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและบริการขั้นต้นเดือนก.ค. สต็อกน้ำมันรายสัปดาห์ และยอดขายบ้านใหม่เดือนมิ.ย.
25 ก.ค. สหรัฐ รายงานจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ และผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาส 2/2567 (ประมาณการเบื้องต้น)
26 ก.ค. ญี่ปุ่น รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนมิ.ย.
30-31 ก.ค. ประชุมธนาคารกลางสหรัฐ
10 ก.ย. ดีเบตรอบสองของผู้เข้าชิงตำแหน่งปธน.สหรัฐ
5 พ.ย. วันเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐ

นักวิเคราะห์ 02 672 5999
วิลาสินี บุญมาสูงทรง ext. 5937
วัชเรนทร์ จงยรรยง ext.5936
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ext. 5805
สลักบุญ วงศ์อัครเดช ext. 7287
ปณชัย กฤตธนชัย ext.5997
ผู้ช่วยนักวิเคราะห์ ชลันธร ศรีประสาร