"เกาะติดงบกลุ่มธนาคาร"

คาด SET วันนี้ “Sideways” ในกรอบ 1315-1330 จุด ECB คงดอกเบี้ยตามคาด ขณะที่ฝั่งสหรัฐฯตัวเลขภาคแรงงานยังอ่อนแอ เพิ่มโอกาส FED ลดดอกเบี้ย ก.ย. ส่วนปัจจัยในประเทศเกาะติดการรายงานงบกลุ่มธนาคาร โดยกลยุทธ์วันนี้ยังเน้นหุ้นที่คาดกำไร 2Q24 แข็งแกร่ง โดยวันนี้แนะนำ “GFPT”

การประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) วานนี้มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับเดิมตามคาด (อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ 4.5%, เงินฝาก 3.75%, รีไฟแนนซ์ 4.25%) โดยแถลงการณ์ของ ECB บ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านราคาภายในประเทศยังคงอยู่ในระดับสูง โดยเฉพาะภาคบริการ ขณะที่เงินเฟ้อทั่วไปอาจจะยังคงสูงกว่าเป้าหมายจนไปถึงปีหน้า อย่างไรก็ดีอาจต้องใช้ข้อมูลเพิ่มเติมเพื่อกำหนดนโยบายต่อไป โดยสำหรับตลาดยังคงคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยปีนี้อีก 2 ครั้ง คือในเดือน ก.ย. และ ธ.ค.

สำหรับฝั่งสหรัฐฯ มีการรายงานตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ ที่ 2.43 แสนราย สูงกว่าสัปดาห์ก่อนที่ 2.23 แสนราย และสูงกว่าคาดที่ 2.29 แสนราย ทิศทางเดียวกับตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการต่อเนื่อง ที่ระดับ 1.867 ล้านราย สูงกว่าคาดที่ 1.856 ล้านราย สะท้อนภาคแรงงานระยะสั้นยังไม่เด่นมากนัก แต่ถือเป็นปัจจัยที่ช่วยสนับสนุนโอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯในเดือน ก.ย. มากยิ่งขึ้น แต่ด้านตลาดหุ้นสหรัฐฯในระยะสั้นยังอยู่ในช่วงการปรับฐาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่มี Valuation ที่ค่อนข้างแพง ดังนั้นจึงอาจต้องระมัดระวังการลงทุนมากยิ่งขึ้น

ส่วนปัจจัยในประเทศ แนะเกาะติดการรายงานงบกลุ่มธนาคาร โดยรอบนี้ คาดการณ์ 7 ธนาคารหลัก จะมีกำไรรวม 2Q24 ที่ 5.31 หมื่นล้านบาท (-3.3%q-q, +1.9%y-y) โดยมีการรายงานออกมาแล้ว 2 ธนาคาร คือ TISCO (ใกล้เคียงคาด) และ BBL (ดีกว่าคาด 6%)

Daily Pick : GFPT
ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ ( 16 บาท)
คาดกำไร 2Q24 ที่ 535 ล้านบาท (+53%y-y, +15%q-q) ดีกว่าคาดเดิมจากสัดส่วนยอดขายกลุ่มส่งออกมากกว่าคาด และยอดขายอาหารกุ้งเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นสินค้าที่มีอัตรากำไรสูง ผสานกับราคาวัตถุดิบที่ลดลง และกำไรบริษัทร่วมที่มากขึ้น
แนวโน้ม 3Q24 คาดยังโตต่อเนื่อง y-y ขณะที่ Valuation ยังเทรดเพียง 9.5 เท่า ถูกสุดในกลุ่มเนื้อสัตว์ เป็นระดับที่น่าสะสม

Pic of the day
คาดกำไร2Q24 ของ 7 ธนาคารที่ 5.31 หมื่นล้านบาท

Eyes on
19 ก.ค. เงินเฟ้อ CPI ญี่ปุ่น

วิจิตร อารยะพิศิษฐ
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน #44799
Wijit.A@liberator.co.th