"แรงขาย Tech มากขึ้น"

คาด SET วันนี้ “Sideways” ในกรอบ 1310-1330 จุด กังวลนโยบาย US เข้มงวดขึ้น กระตุ้นแรงขายกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ & เทคโนโลยี ขณะที่ความเชื่อมั่นในการลดดอกเบี้ย US ก.ย. มากขึ้น กด Dollar Index อ่อนสุดรอบ 4 เดือน ส่วนประชุม ECB วันนี้คาดคงดอกเบี้ย ด้านไทยแนะเกาะติดรายงานงบธนาคาร ส่วนกลยุทธ์วันนี้เน้นสะสมหุ้นแนวโน้มกำไรดี โดยวันนี้แนะนำ “CPALL”

แรงกดดันในหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ และเทคโนโลยี จากความกังวลนโยบายสหรัฐฯที่คาดจะเข้มงวดมากยิ่งขึ้น ส่งผลให้มีแรงขายออกมาค่อนข้างมาก โดย Nasdaq -2.9% เป็นวันที่ลดลงมากสุดตั้งแต่ปี 2022 โดย สอดคล้องมุมมองที่จะเริ่มเห็นการ Rotation ระยะสั้นออกจากกลุ่มเทคโนโลยี ส่วน VIX Index ซึ่งเป็นดัชนีที่วัดภาวะความกลัวของตลาด วานนี้พุ่งขึ้นกว่า +9.7% สู่ 14.48 เป็นสัญญาณเตือนเพิ่มเติม
ด้าน Dollar Index ล่าสุดอ่อนค่าทำจุดต่ำสุดในรอบ 4 เดือน สอดคล้องกับความเชื่อมั่นที่ FED จะลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายสหรัฐฯในเดือน ก.ย. โดยตลาดให้โอกาสที่ระดับ 99% ส่วนทางฝั่งยุโรปวันนี้จะมีประชุม ECB คาดรอบนี้น่าจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ทั้งเงินกู้ เงินฝาก และรีไฟแนนซ์ ไว้ที่ระดับเดิม
ขณะที่ความคืบหน้าประเด็นการเมืองในประเทศ วานนี้ ศาลรัฐธรรมนูญยุติไต่สวนคดียุบพรรคก้าวไกล กรณีมีพฤติกรรมล้มล้างการปกครอง โดยศาลฯกำหนดนัดลงมติในวันที่ 7 สิงหาคมนี้ ประเด็นคาดจะเป็นบวกเล็กน้อยต่อภาพรวมตลาด เนื่องจากมีกำหนดเวลาที่ชัดเจนขึ้นในการตัดสินคดี ขณะที่ปัจจัยในประเทศในระยะสั้นที่ต้องเกาะติดเพิ่มเติม คือ การทยอยรายงานผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียน ซึ่งในช่วง 1-2 วันนี้จะมีการประกาศกำไรกลุ่มธนาคาร แทบทุกตัว โดยคาดกำไรรวม 2Q24 ของ 7 ธนาคาร ที่ 5.3 หมื่นล้านบาท (-3.3%q-q, +1.9%y-y)

แรงกดดันในหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ และเทคโนโลยี จากความกังวลนโยบายสหรัฐฯที่คาดจะเข้มงวดมากยิ่งขึ้น ส่งผลให้มีแรงขายออกมาค่อนข้างมาก โดย Nasdaq -2.9% เป็นวันที่ลดลงมากสุดตั้งแต่ปี 2022 โดย สอดคล้องมุมมองที่จะเริ่มเห็นการ Rotation ระยะสั้นออกจากกลุ่มเทคโนโลยี ส่วน VIX Index ซึ่งเป็นดัชนีที่วัดภาวะความกลัวของตลาด วานนี้พุ่งขึ้นกว่า +9.7% สู่ 14.48 เป็นสัญญาณเตือนเพิ่มเติม
ด้าน Dollar Index ล่าสุดอ่อนค่าทำจุดต่ำสุดในรอบ 4 เดือน สอดคล้องกับความเชื่อมั่นที่ FED จะลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายสหรัฐฯในเดือน ก.ย. โดยตลาดให้โอกาสที่ระดับ 99% ส่วนทางฝั่งยุโรปวันนี้จะมีประชุม ECB คาดรอบนี้น่าจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ทั้งเงินกู้ เงินฝาก และรีไฟแนนซ์ ไว้ที่ระดับเดิม
ขณะที่ความคืบหน้าประเด็นการเมืองในประเทศ วานนี้ ศาลรัฐธรรมนูญยุติไต่สวนคดียุบพรรคก้าวไกล กรณีมีพฤติกรรมล้มล้างการปกครอง โดยศาลฯกำหนดนัดลงมติในวันที่ 7 สิงหาคมนี้ ประเด็นคาดจะเป็นบวกเล็กน้อยต่อภาพรวมตลาด เนื่องจากมีกำหนดเวลาที่ชัดเจนขึ้นในการตัดสินคดี ขณะที่ปัจจัยในประเทศในระยะสั้นที่ต้องเกาะติดเพิ่มเติม คือ การทยอยรายงานผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียน ซึ่งในช่วง 1-2 วันนี้จะมีการประกาศกำไรกลุ่มธนาคาร แทบทุกตัว โดยคาดกำไรรวม 2Q24 ของ 7 ธนาคาร ที่ 5.3 หมื่นล้านบาท (-3.3%q-q, +1.9%y-y)

Daily Pick : CPALL
ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ (บาท)
คาดกำไร 2Q24 ยังได้รับแรงบวกจากภาคการบริโภคและการท่องเที่ยวที่ขยายตัว
โดย SSSG ในช่วงเดือน เม.ย. คาดเติบโต 4-5% และ พ.ค. คาดที่ +1-3%
ส่วนช่วงโค้งสุดท้ายของปีคาดได้แรงหนุนบวกจากโครงการ Digital wallet ที่มีความคืบหน้ามากขึ้น โดยรายละเอียดที่ชัดเจนคาดเปิดเผยภายในเดือนนี้

Pic of the day
Dollar Index ทำจุดต่ำสุดในรอบ 4 เดือน

Eyes on
18 ก.ค. ประชุม ECB, ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานราย
สัปดาห์ของ US
19 ก.ค. เงินเฟ้อ CPI ญี่ปุ่น

วิจิตร อารยะพิศิษฐ
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน #44799
Wijit.A@liberator.co.th