วันอังคารที่ผ่านมาดัชนีเคลื่อนไหว Sideway Down โดยมีแรงหนุนจากนักลงทุนคาดเฟดลดดอกเบี้ยอย่างน้อย3 ครั้งในปีนี้ หลังประธานเฟดย้้าว่าเฟดไม่รอให้เงินเฟ้อลงถึง 2% ก่อนหั่นดอกเบี้ย มีแรงซื้อมากในหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ ขณะที่ตลาดได้รับ Sentiment เชิงลบจากผู้บริหาร EA โดนกล่าวโทษ บวกกับเศรษฐกิจจีนขยายตัวต่ำกว่าคาด ท้าให้นักลงทุนมีความกังวลต่ออุปสงค์น้้ามัน มีแรงขายมากในหุ้นกลุ่มพลังงานส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,321.31 จุด -6.12 จุด -0.46% มูลค่าการซื้อขาย 36,028.80 ลบ.Program Trading -507.36 ลบ. ต่างชาติ -68.15 ลบ. TFEX -1,299 สัญญา ตราสารหนี้ -1,495.43 ลบ.

ปัจจัยบวก
+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 742.76 จุด หรือ +1.85% แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ หลังสหรัฐเปิดเผยยอดค้าปลีกที่แข็งแกร่งเกินคาดซึ่งท้าให้นักลงทุนเชื่อมั่นว่าการที่เฟด ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อสกัดเงินเฟ้อในช่วงที่ผ่านมานั้น ไม่ได้ส่งผลให้เศรษฐกิจสหรัฐเผชิญภาวะถดถอย
+ กระทรวงพาณิชย์สหรัฐเปิดเผยว่า ยอดค้าปลีกในเดือนมิ.ย. ทรงตัวเมื่อเทียบรายเดือน สวนทางกับที่นักวิเคราะห์คาดว่าจะลดลง 0.3%MoMหลังจากที่ปรับตัวขึ้น 0.3%MoM ในเดือนพ.ค.
+ กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) เปิดเผยรายงานแนวโน้มเศรษฐกิจโลก (World Economic Outlook) คาดว่าเศรษฐกิจโลก
+3.2% ในปีนี้ ไม่เปลี่ยนแปลงจากตัวเลขคาดการณ์ในเดือนเม.ย.แต่ปรับเพิ่มคาดการณ์เศรษฐกิจไทยทั้งในปี 2567 และ 2568 เป็น +2.9%จากเดิม +2.7% และคาดว่าเศรษฐกิจไทยในปี 2568 +3.1%จากเดิม +2.9%
+ ททท.กางแผนการตลาดปี 68 ช่วยดันรายได้เติบโต 7.5% สูงกว่าการเติบโตของ GDP ปี 68 ถึง 1.7 เท่า อุตสาหกรรมท่องเที่ยวไทยกลับไปอยู่จุดสูงสุดอีกครั้ง โดยมีจ้านวนนักท่องเที่ยวต่างชาติมากกว่า 39 ล้านคน
+ ครม. มีมติเห็นชอบมาตรการปล่อยสินเชื่อดอกเบี้ยต่้า (ซอฟต์โลน)วงเงิน 100,000 ล้านบาทผ่านธนาคารออมสินเพื่อกระจายสินเชื่อจากธนาคารออมสินและปล่อยกู้ไปให้กับสถาบันการเงินต่างๆ ในอัตราดอกเบี้ย 0.01% เป็นระยะเวลา 2 ปี
+ ครม.เห็นชอบ BEM ร่วมลงทุนโครงการรถไฟฟ้าสายสีส้ม ช่วงบางขุนนนท์-มีนบุรี(สุวินทวงศ์) 140,000 ล้านบาท หลังศาลปกครองสูงสุดตัดสินกระบวนการคัดเลือกทำถูกต้อง
+/- ก.คลังเร่งกำหนดเกณฑ์ใหม่กองทุนThai ESG ก.ย.นี้

ปัจจัยลบ
- สัญญาน้้ามันดิบ WTI ลดลง 1.15 ดอลลาร์ หรือ -1.4% ปิดที่80.76 ดอลลาร์/บาร์เรล เนื่องจากนักลงทุนกังวลว่าการชะลอตัวของเศรษฐกิจจีนจะส่งผลให้อุปสงค์น้้ามันอ่อนแอลงด้วย อย่างไรก็ดีความหวังที่ว่า FED จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนก.ย.ช่วยให้สัญญาน้้ามันดิบลดช่วงลบ
- ยูบีเอส กรุ๊ป (UBS Group) เปิดเผยผลการวิจัยใหม่ ระบุว่า การก้าหนดภาษีศุลกากรใหม่ 60% สำหรับสินค้าส่งออกของจีนทั้งหมดไปยังสหรัฐจะทำให้อัตราการเติบโตต่อปีของเศรษฐกิจจีนลดลงเกินครึ่ง ซึ่งตอกย้้าความเสี่ยงที่จีนต้องเผชิญ หากอดีตประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมป์กลับมาดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐอีกครั้ง
- ศูนย์วิจัยเศรษฐกิจยุโรป (ZEW) เปิดเผยว่า ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจของเยอรมนีปรับตัวลงสู่ระดับ 41.8 ในเดือนก.ค. จากระดับ47.5 ในเดือนมิ.ย. และต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 42.5

แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาส Rebound ตามทิศทางตลาดต่างประเทศ โดยมีแรงหนุนจากอัตราผลแทนพันธบัตรสหรัฐที่ปรับตัวลงแรง หนุนการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง ขณะที่ราคาน้้ามันดิบ WTI ที่อ่อนตัวลง กดดันหุ้นกลุ่มพลังงาน คาดกรอบดัชนีวันนี้ที่ 1,315-1,330 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
• หุ้น ESG Rating เด่น (AAA) : ADVANC BANPU CPF PTTGC SCC
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จากการลงทุน DATA CENTER และ CLOUD SERVICE : GULF ADVANC TRUE INSET ITEL
• หุ้นเด่น IAA : ADVANC AOT CPALL MINT TU
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จาก Bond Yield อ่อนตัว : SAWAD MTC TIDLOR BGRIM GPSC GULF