มุมมองตลาดหุ้นวันนี้

SETบวกก่อนแล้วอ่อนระหว่างวัน :โดยคาดบวกได้ก่อนแล้วค่อยอ่อนตัวระหว่างวัน ปัจจัยบวกได้แก่ 1)ตัวเลขเงินเฟ้อไทยเดือนมิ.ย. ที่ออกมาชะลอตัวทั้งCoreCPIและ CPI โดยออกมาที่ 0.36%y-y และ 0.62%y-y ต่ากว่าที่ตลาดคาดที่ 0.42%y-y และ 1.1%y-y ชะลอตัวลงจากเดือนก่อนที่ 0.39%และ 1.54%ตามลำดับ ตัวเลข CPI ไทยยังสามารถยืนในแดนบวกได้เป็นเดือนที่ 3 หลังติดลบต่อเนื่องมากว่า6 เดือน ซึ่งรับอานิสงส์จากการสิ้นสุดช่วงอุดหนุนค่าFtในเดือน พ.ค.และการสูงขึ้นในอัตราที่น้อยลงของราคาผัก มองในระยะถัดไปจะเข้าสู่ช่วงฐานของค่าไฟในปีก่อนปรับตัวขึ้น อาจทำให้อัตราเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้นไม่มาก จะเห็นภาพความกังวลในอัตราเงินเฟ้อจะผ่อนคลายลงและทยอยช่วยเพิ่มอำนาจซื้อในมือประชาชน หนุนหุ้นค้าปลีก 2)การเร่งเบิกจ่ายงบประมาณภาครัฐ โดยตลาดจับตา การอนุมัติงบประมาณ 1.22 แสนล้านบาท สำหรับโครงการดิจิทัลวอลเล็ต ซึ่งจะเข้าสู่ที่ประชุมครม.ในวันพรุ่งนี้พร้อมกับมาตรการปล่อย Soft loanเพิ่ม1 แสนล้านบาทในอัตราดอกเบี้ย 0.01% เพื่อช่วยผู้ประกอบการ SMEs ซึ่งจะช่วยเพิ่มเม็ดเงินในระบบเศรษฐกิจหนุนภาพการฟื้นตัวอาจเข้ามาช่วยหนุนกลุ่มธนาคาร และ ลุ้น TESGเข้าพิจารณาด้วยเช่นกัน

ด้านปัจจัยที่น่ากังวลได้แก่ 1)ประเด็นทางการเมืองเนื่องจากในวันที่ 10 ก.ค. จะมีการนัดพิจารณาคดีการแต่งตั้งบุคคลโดยมิชอบของนายกฯทำให้ตลาดอาจยังกังวลต่อเสถียรภาพของรัฐบาลและอาจยังไม่ตัดสินใจเพิ่มน้าหนักการลงทุน2)ทิศทางอัตราดอกเบี้ยของเฟดหลังรายงานการประชุมออกมาชี้คณะกรรมการยังมีความกังวลในภาพอัตราเงินเฟ้อ และ ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ จึงจำเป็นจะต้องจับตาอย่างใกล้ชิดก่อนที่จะมีการเปลี่ยนแปลงทิศทางนโยบายการเงิน ภาพดอกเบี้ยของเฟดจึงอาจยังกดดันภาพรวมต่อไป ด้านปัจจัยอื่น ทั่วโลกจับตาผลการเลือกตั้งฝรั่งเศสโดยหากมีความชัดเจนด้านการจัดตั้ง รัฐบาลจะหนุนภาพบวกให้ฝรั่งเศสและการท่องเที่ยวยุโรปในช่วง Olympic 2024

กลยุทธ์การลงทุน :1)เก็งงบกลุ่มธนาคาร:KTB,KBANK,TTB2)พลังงาน:BCP,SPRC,TOP3) เข้า HighSeason: BH, BDMS,ITC, BA, DELTA , HANA, SAPPE4) ค้าปลีก : BJC, CPN, HMPRO, CPALL, CPAXT และ5) Selective: GULF, AOT, ADVANC

แนวรับ-ต้าน
1,300–1,320

ปัจจัยบวก
+จีนเผยในช่วง 1H67 มีจ านวนการเดินทางเข้าประเทศ 14.64 ล้านครั้งเพิ่มขึ้น 152.7% y-y
+ คณะกรรมการนโยบายเครื่องดื่มแอลกอฮอล์แห่งชาติ เห็นชอบขายเครื่องดื่มแอลกอฮอล์ได้ในท่าอากาศยานนานาชาติ ใน 5 วันสำคัญทางพุทธศาสนา ช่วยหนุนภาพการท่องเที่ยวภายในประเทศ
+กระทรวงการคลังเตรียมแถลงวันลงทะเบียนรับเงิน 10,000 บาท ผ่านดิจิทัลวอลเล็ต ภายในเดือน ก.ค. 2567นี้ แต่ยังไม่กำหนดสินค้าที่ไม่เข้าร่วมโครงการดังกล่าว หรือ Negative List
+ ญี่ปุ่นให้คำมั่นสนับสนุนเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ในการฝึกอบรมโมเดลภาษาขนาดใหญ่ (LLM) เพื่อเป็นการส่งเสริมความก้าวหน้าของปัญญาประดิษฐ์ในภูมิภาค
+ กระทรวงพาณิชย์เผย ไทยเตรียมเป็นเจ้าภาพการประชุม FTAระหว่างไทยเกาหลีใต้ ใน 9-11 ก.ค.นี้เพื่อเจรจาเพิ่มขีดความสามารถการแข่งขันของ
สินค้าไทย และดึงดูดการลงทุนจากบริษัท Start up รายใหญ่

ปัจจัยลบ
-เยอรมนีได้ระงับการขายบริษัทในเครือ Volkswagen ให้กับจีนด้วยเหตุผลด้านความมั่นคงแห่งชาติซึ่งส่งผลกระทบต่อความสัมพันธ์ที่ตึงเครียดอยู่แล้วกับจีนที่เป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของเยอรมนี
- นักเศรษฐศาสตร์ ชี้ราคารถปรับตัวลง โดยมีสาเหตุมาจากกำลังซื้อที่อ่อนแอ ซึ่งอาจลุกลามกดดันการบริโภคภายใน
- PBOC เตรียมขายพันธบัตรรัฐบาลออกมาเพิ่มมูลค่ากว่า 1 แสนล้านหยวน เพื่อรักษาเสถียรภาพอัตราผลตอบแทนในตลาดพันธบัตรจีน ซึ่งอาจลดสภาพคล่องภายในของเศรษฐกิจจีน
- ผลสำรวจความเชื่อมั่นของสมาคมนักลงทุนรายย่อยอเมริกัน (AAII)พบว่า นักลงทุนลดน้าหนักความเชื่อมัน่ ต่อทิศทางของตลาดหุ้นในระยะ 6เดือนข้างหน้าสู่ระดับ 41.7%w-w จากระดับ 44.5%w-w

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธรีดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์