" เพิ่มโอกาส FED ลดดอกเบี้ย"

คาด SET วันนี้ “Sideways” ในกรอบ 1300-1325 จุด สัญญาณภาคแรงงานสหรัฐฯที่อ่อนตัว กระตุ้นโอกาส FED จะลดดอกเบี้ยเดือน ก.ย. มากยิ่งขึ้น แต่เลือกตั้งฝรั่งเศส พรรคซ้ายจัด พลิกชนะกระทบยูโรอ่อนค่า ส่วนไทยเริ่มเห็นแรงซื้อต่างชาติ อาจช่วยประครอง SET โดยวันนี้เน้นหุ้นแนวโน้มกำไรเด่น แนะนำ “CPF

วันศุกร์ที่ผ่านมาสหรัฐฯรายงานตัวเลขภาคแรงงาน เดือน มิ.ย. อ่อนแอลงจากเดือนก่อนหน้าทั้ง 1) การจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ +2.06 แสนตำแหน่ง ลดจาก +2.18 แสนตำแหน่ง 2) อัตราการว่างงาน ปรับตัวเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 4.1% จาก 4.0% และ 3) ค่าจ้างเฉลี่ยรายชั่วโมง ลดลงสู่ระดับ +0.3%m-m, +3.9%y-y ต่ำกว่าเดือน พ.ค. ที่ +0.4%m-m, +4.1%y-y โดยจากตัวเลขแรงงานดังกล่าว ถือเป็นแรงสนับสนุนโอกาสที่ FED จะปรับลดดอกเบี้ยในการประชุมเดือน ก.ย. เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 75% จากก่อนรายงานตัวเลขภาคแรงงานที่ระดับ 70% เป็นแรงขับเคลื่อนให้ตลาดหุ้นสหรัฐฯเดินหน้าทำจุดสูงสุดใหม่ ขณะที่ด้านตลาดยุโรป มีแรงกดดันจากผลการเลือกตั้งฝรั่งเศส สุดสัปดาห์ที่พรรคฝ่ายซ้ายจัด ได้คะแนนสูงสุด พลิกผลโพล ส่งผลให้ค่าเงินยูโรเช้านี้อ่อนค่า อาจเพิ่มแรงกดดันต่อตลาดยุโรปวันนี้ได้

ส่วนด้านปัจจัยในประเทศ เริ่มเห็นแรงซื้อของนักลงทุนต่างชาติมากขึ้น คาดจะช่วยกระตุ้นความเชื่อมันต่อการลงทุน ขับเคลื่อน SET ยังมีโอกาสแกว่งขึ้นต่อ โดยแนวต้านสำคัญถัดไปของ SET อยู่ที่ระดับ 1330 จุด ส่วนปัจจัยอื่นๆที่ต้องติดตามในช่วงนี้ คือการรายงานผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียน โดยช่วงปลายสัปดาห์นี้จะเริ่มจากกลุ่มธนาคารพาณิชย์เป็นกลุ่มแรก (คาด 12 ก.ค. TISCO / 18-19 ก.ค. KTB, BBL / 19 ก.ค. TTB, KBANK, SCB, KKP) ซึ่งหากพิจารณา 7 ธนาคารที่ตลาดมีการทำประมาณการจะพบว่า ตลาดคาดกำไรสุทธิรวม 2Q24 ของทั้ง 7 ธนาคาร ที่ระดับ 5.16 หมื่นล้านบาท (-6.1%q-q, -1.0%y-y)

Daily Pick : CPF
ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ ( 26 บาท)
คาดกำไร 2Q24 ที่ 4,888 ล้านบาท เติบโตอย่างมีนัยสำคัญทั้ง q-q และ y-y จากยอดขายที่ดีขึ้น ราคาเนื้อสัตว์ที่เพิ่มขึ้นทั้งในและต่างประเทศ ผสานอัตรากำไรขั้นที่คาดเพิ่มขึ้นเป็น 15% จาก 12% ใน 1Q24
รวมทั้งกำไรจากบริษัทร่วมคาดเติบโตดีเช่นกัน ทั้ง CPALL และ CTI (จีน) เป็นแรงหนุนเพิ่มเติม

Pic of the day
ตลาดให้น้ำหนัก 75% FED จะลดดอกเบี้ยเดือน ก.ย. นี้

Eyes On
10 ก.ค. ดัชนี CPI & PPI ของจีน, ดัชนี PPI ของญี่ปุ่น
สต๊อกน้ำมันดิบสหรัฐฯรายสัปดาห์
11 ก.ค. ยอดผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ US,
ดัชนี US CPI

วิจิตร อารยะพิศิษฐ
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน #44799
Wijit.A@liberator.co.th