News Feed

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน

1 ก.ค. 2567 09:12:47 575

Market Wrap-Up

SET วันที่ 28 มิ.ย.67 ปิด -8.50 จุด อยู่ที่ 1,300.96 จุด มูลค่าการซื้อขาย 54,526 ลบ.ต่างชาติขาย 2,620 ลบ.สถาบันขาย 1,647 ลบ.รายย่อยซื้อ 3,486 ลบ. NVDR มียอดซื้อสุทธิรวม 2,107 ลบ. โดยมียอดซื้อสุทธิในหุ้น EA,BDMS,CPALL,BBL,COM7 และมียอดขายสุทธิ BCP,ITC,TIDLOR,BJC,SCB มูลค่า Short Sales อยู่ที่ 6,076 ลบ. หุ้นที่มี%ปริมาณ Short สูงคือ TDEX,TOA-R,KKP-R โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Short ใน Index Futures จำนวน 18,184 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Short สุทธิรวม 99,984 สัญญา นักลงทุนต่างชาติขายพันธบัตรจำนวน 1,220 ลบ.
ตลาดหุ้นสหรัฐ DJIA -0.12%, S&P500 -0.41%, Nasdaq -0.71% จากแรงขายกลุ่มสาธารณูปโภค -1.08%, บริการสื่อสาร -1.63% และกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย ไนกี้ -19.9% จากคาดการณ์รายได้ปี 68 ชะลอตัว ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 -0.23% กลุ่มสินค้าส่วนบุคคล -1% นำโดยลอรีอัล -3% จากคาดการณ์อุปสงค์สินค้าเพื่อความงามจะชะลอตัว และรอผลการเลือกตั้งฝรั่งเศส

Market View

DJIA และ S&P500 -0.08%, Nasdaq +0.17% WoW โดยกลุ่มเทคโนโลยีถูกแรงขายทำกำไร หลังราคาหุ้นกลุ่มผู้ผลิตชิปปรับขึ้นแรงรับกระแส AI ขณะที่รายงาน US GDP Q1/67 +1.4% & Q4/66 +3.4% QoQ และ US Core PCE พ.ค. ชะลอตัวอยู่ที่ 6% & เม.ย. 2.8% YoY บ่งชี้เภาวะศรษฐกิจ & เงินเฟ้อสหรัฐมีสัญญาณชะลอตัว ส่งผลให้ LSEG FedWatch ชี้โอกาส 66% ที่เฟดจะลดดอกเบี้ยใน ก.ย. ส่วนปัจจัยการเมืองมีความไม่แน่นอนหลังการดีเบต ปธ.สหรัฐ สัปดาห์นี้วันพุธ ติดตาม Fed Minutes มิ.ย., วันพฤหัสตลาดหุ้นสหรัฐปิดในวันชาติ, วันศุกร์รายงานตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐ มิ.ย. คาด 190,000 & พ.ค. 272,000 ราย, อัตราว่างงานสหรัฐ มิ.ค. คาดทรงตัวที่ 4%
Stoxx600 ยุโรป -0.72% WoW ถูกกดดันจาก Euro Bond Yield ปรับขึ้น ตอบรับความไม่แน่นอนผลการเลือกตั้งฝรั่งเศส โดยผลเลือกตั้งเบื้องต้นคาพรรคเนชั่น แรลลี (RN) เป็นพรรคฝ่ายขวาได้คะแนน 34%, พรรคฝ่ายข้ายได้คะแนน 29% และฝ่ายกลางของมาครงได้คะแนน 21% สัปดาห์นี้วันที่ 4 ก.ค. ติดตามการเลือกตั้งอังกฤษ และวันที่ 7 ก.ค. การเลือกตั้งรอบ 2 ของฝรั่งเศส
MSCI Asia Pacific X.Japan Index -0.16% WoW อยู่ระหว่างรอตัวเลข US PCE พ.ค. เพื่อบ่งชี้โอกาสที่เฟดจะลดดอกเบี้ยในปีนี้ ส่วนดัชนีเซี่ยงไฮ้ -1.0% WoW ถูกกดดันจากสงครามการค้าระหว่างจีนกับสหรัฐ & ยุโรป ขณะที่ดัชนีนิเกอิ +2.49% WoW ได้แรงหนุนจากกลุ่มส่งออก หลังค่าเงินเยนอ่อนค่าสุดในรอบ 38 ปีที่85 เยน/ดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้ BOJ อาจจำเป็นต้องเข้าแทรกแซงค่าเงิน
SET ปิด -0.42% WoW ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ย/วัน 0 หมื่น ลบ. -14.5% WoW ต่างชาติขาย 8,769 ลบ. รายย่อยซื้อ 8,758 ลบ สถาบันซื้อ 31 ลบ. และพอร์ตโบรกขาย 19 ลบ. ดัชนีถูกแรงขายจากกลุ่มขนส่ง -3.1% WoW นำโดย AOT จากความกังวลรายได้ถูกกระทบจากการเรียกคืนพื้นที่เช่าบางส่วนจาก Kingpower เพื่ดติดตั้งสิ่งอำนวยความสะดวกพื้นฐานต่าง ๆ ตามคำแนะนำของ Skytrax ส่วนกลุ่มไฟแนนท์ -2.3% WoW จากความกังวล NPL อาจเพิ่มขึ้นตามภาวะหนี้ภาคครัวเรือนสูงขึ้น กอปรกับคาด กนง.มีโอกาสคงดอกเบี้ยที่ 2.5% จนถึงสิ้นปีนี้ ขณะที่กลุ่มที่ช่วยหนุนดัชนี คือ รพ +2.2%., ค้าปลีก +1.4%, ไอซีที +0.8% WoW เป็นกลุ่มปลอดภัย กอปรกับได้ปัจจัยหนุนจาก ม.ขับเคลื่อนตลาดทุนไทย ด้วยการปรับเงื่อนไขกองทุน Thai ESG ลดเวลาถือครองเหลือ 5 ปี และลดหย่อนภาษีเงินได้ไม่เกิน 3 แสนบาท/ราย ซึ่งคาดจะมีเม็ดเงินลงทุนเข้าสู่ตลาดในช่วง 5 เดือนของปีนี้ราว 3 หมื่น ลบ. ขณะที่ ม. Up-Tick จะเริ่มใช้วันนี้ คาดจะลดความผันผวนจากธุรกรรมช็อตเซล ประเด็นสำคัญสัปดาห์นี้วันพุธ ศาล รธน.นัดพิจารณาคดียุบพรรคก้าวไกล, ศุกร์ CPI ไทย มิ.ค. คาด 1.1% & พ.ค. 1.54% YoY

Daily Strategy

ประเมินดัชนี SET เคลื่อนไหวในกรอบ 1,290 – 1,310 ระหว่างรอศาล รธน.นัดพิจารณากรณียุบพรรคก้าวไกลในวันพุธนี้ แนะนำซื้อหุ้นที่เรตติ้ง ESG ที่ AAA และมีสถานะ Short Sell สูง เช่น PTTEP, OR, TOP, KTC, TISCO และเก็งกำไรกลุ่มที่สัญญาณบวกทางเทคนิค เช่น WICE, PRM, TQM
COCOCO* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 15.20 บาท) แนวโน้มยอดขายและกำไรใน 2Q67 จะกลับมาเติบโตได้ดีทั้ง QoQ, YoY หนุนจากการผ่านช่วง low season ใน 1Q67 สินค้าประเภทน้ำมะพร้าวยังคงขายดีและช่วยสร้าง GPM ให้ดีขึ้นตามU-rate และ product mixed ที่เปลี่ยนไป ขณะที่อาหารสัตว์เลี้ยงพลิกเป็นกำไรได้ตั้งแต่ 1Q67 แล้ว ส่วนทิศทาง 2H67 มีโอกาสดีขึ้นต่อเข้าช่วงฤดูร้อนของสหรัฐฯ ยุโรป รวมถึงขยายไลน์สินค้าใหม่กลุ่มน้ำมะพร้าวแบบกระป๋องและขวด PET ไอศกรีมผลไม้ เข้าตลาดจีนเพิ่ม ทั้งนี้บริษัทคาดรายได้ปีนี้เติบโต 30-40%YoY เป็นไปตามทิศทางของคำสั่งซื้อที่เพิ่มเข้ามาอย่างต่อเนื่อง ประเมิน U-rate 64% และสิ้นปี 67 กำลังการผลิตสินค้าน้ำมะพร้าวสูงสุดจะอยู่ที่ 95 แสนตัน/ปี มองรายได้แตะ 1 หมื่นล้านบาท ภายใน 3 ปี (2569) ทั้งนี้จาก Consensus ตลาดคาดกำไรปี 66-67 ที่ 920 ล้านบาท +70%YoY และ 1.28 พันล้านบาท +39%YoY

CIVIL(ซื้อเก็งกำไร /ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 2.20 บาท) วางเป้าปีนี้รายได้ 6,500 ล้านบาท มาร์จิ้น 8-10% อีก 2 เดือน ได้เซ็นสัญญารถไฟไทย-จีน 4-5 มูลค่ากว่า 9.6 พันล้านบาท ยืนยันยังไม่ถอดใจพร้อมลุยงาน แม้ภายหลังอาจไร้การก่อสร้างสถานีอยุธยา มั่นใจสิ้นปี 67 แบ็กล็อกทุบสถิติที่ 30,000 ล้านบาท ซึ่งปัจจุบัน เร่งส่งมอบงานก่อสร้าง 5 โครงการ มูลค่ารวม 3,300 ล้านบาท รับรู้รายได้ต่อเนื่องจาก ปัจจุบันมี Backlog ที่แข็งแกร่ง 22,243 ล้านบาท มองภาพรวมธุรกิจครึ่งปีหลัง 2567 เติบโตรับอุตสาหกรรมก่อสร้างฟื้น เตรียมพร้อมเข้าประมูลโครงการภาครัฐ-เอกชน มูลค่ารวมกว่า 3,000-4,000 ล้านบาท เล็งจับมือพันธมิตร มุ่งสร้างธุรกิจโตยั่งยืน

Daily Key Factors

Oil Update(0) WTI ส.ค. -$0.20 อยู่ที่ $81.54 / บาร์เรล, Brent ส.ค. +$0.02 อยู่ที่ $86.41/บาร์เรล สัปดาห์ที่ผ่านมา WTI -0.20% WoW ถูกแรงขายทำกำไรหลังสัญญาน้ำมัน มิ.ย. +6% MoM ขณะที่รอตเตอร์โพลชี้ราคาน้ำมันอาจไม่เปลี่ยนแปลงมากนักในครึ่งปีหลัง โดยยังกังวลอุปสงค์จีนที่ฟื้นตัวช้า

Gold Update(+) Comex Gold ส.ค.+$3.0 อยู่ที่ $2,339.60/ออนซ์ ได้แรงหนุนจากคาดการณ์เฟดจะลดดอกเบี้ยในปีนี้ หลัง US PCE พ.ค. ชะลอตัวตามคาดการณ์ของตลาด

Fund Flow(-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP สัปดาห์ที่ผ่านมา ขายสุทธิ -208.41 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นไทย -238.48 ล.ดอลลาร์สหรัฐ ซื้อหุ้นอินโดฯ +29.92 ล.ดอลลาร์สหรัฐ และซื้อหุ้นฟิลิปปินส์ +0.16 ล.ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านีทรงตัวอยู่ที่ 36.70 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ปรับขึ้นอยู่ที่ 4.409 %

(+) ดัชนี BDI วานนี้ +19 จุด อยู่ที่ 2,050

(+) BitCoinเช้านี้ +2.84% อยู่ที่ 62,749.50 ดอลลาร์สหรัฐ

(0) เช้านี้ติดตาม Caixin PMI ภาคผลิตจีน มิ.ย. คาด 51.5 & พ.ค. 51.7

Economic Calendar

ในประเทศ

สัปดาห์ที1 ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของไทย

ต่างประเทศ

01 ก.ค. US ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต (มิ.ย.)

02 ก.ค. EU ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) (ปีต่อปี) (มิ.ย.)

US คำกล่าวของนายพาวเวลล์ (Powell) ประธานธนาคารกลางสหรัฐ

US ตำแหน่งงานว่างเปิดใหม่จาก JOLTs ( พ.ค.)

03 ก.ค. US วันชาติ - ปิดทำการก่อนกำหนด ณ เวลา 13:00

US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ

US การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานภาคนอกภาคเกษตรกรรม(ADP) (มิ.ย.)

US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

US ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการบริการ (มิ.ย.)

04 ก.ค. US วันชาติ

US รายงานการประชุม FOMC

05 ก.ค. US รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง (เดือนต่อเดือน) (มิ.ย.)

US อัตราการว่างงาน (มิ.ย.)

Theme Strategy

Theme หุ้นเด่นปี 2567 รัฐบาลออกมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อ ด้านส่งออกมีโอกาสกลับมาขยายตัว ท่องเที่ยวฟื้นตามจำนวนนักท่องเที่ยว คาดหวัง Flow ไหลกลับหลังธนาคารกลางหลักมีโอกาสเริ่มปรับลดดอกเบี้ย

(1) กลุ่มการอุปโภคบริโภค ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศ CPALL, CPAXT*, CPN*, CRC, ICHI*, NSL*

(2) กลุ่มส่งออก ได้ประโยชน์จากตัวเลขส่งออกที่คาดฟื้นตัว AAI*, ITC*, TU, COCOCO*, PLUS*, OSP*, SAPPE*, KCE*

(3) กลุ่มท่องเที่ยว ได้ประโยชน์จากมาตรการ Free Visa AOT*, CENTEL*, ERW*, SPA*, SISB*, WPH*

(4) กลุ่ม Leasing ได้ประโยชน์จากการยุติวงจรดอกเบี้ยขาขึ้น MTC*, TIDLOR*

(5) กลุ่มโรงไฟฟ้า ได้ประโยชน์จากต้นทุนก๊าซฯ ลดลง BGRIM*, GPSC*

(6) กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม/ EV ได้ประโยชน์จากการย้ายฐานการผลิต สงครามการค้า AMATA, WHA

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 30% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 10%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio June 2024: GFPT*, SAPPE*, ITC*, BTG*, KLINIQ

Analysts

Apichai Raomanachai